Drawdown de Peak-To-Valley

Què és un dibuix de punta a vall?

Un desplegament de punta a vall és el descens acumulat percentual del valor de la cartera per part del fons o del gestor de diners. Es defineix com la caiguda percentual des del valor més alt (fons) del fons fins al valor més baix (canal) després del pic. Els fons que han existit durant llargs períodes de temps poden tenir diversos trastos de punta a vall en diversos períodes de temps.

Comprensió del dibuix pic-a-vall

El dibuix de punta a vall pot ajudar un inversor a avaluar el risc d’una cartera. És una mesura de rendiment i d’informació de riscos que poden utilitzar alguns fons. Sovint es coneix més sovint amb característiques de carteres de risc més elevat, com ara els fons de cobertura i les estratègies de futur gestionades.

Els inversors també poden seguir els traçats de punta a vall amb dades de retorn històric a llarg termini. Per a aquest tipus d'anàlisis, pot ser necessari la creació d'un informe individual d'eliminació punta a vall, ja que no solen ser proporcionats automàticament pels gestors d'inversions. Quan analitzeu o creeu la vostra anàlisi punta a vall, hi ha diverses mesures associades a dibuixos de valor a valor que poden proporcionar una visió més detallada sobre un fons.

Informes i càlculs de dibuix

Un informe d’elaboració pot mostrar les pèrdues de punta a valor d’una cartera durant un mes o un període de temps acumulat que consta de diversos mesos consecutius. Alguns dels factors importants en els càlculs de l'informe de dibuix de punta a vall inclouen els següents:

Profunditat: és la mesura de la pèrdua percentual de pic a vall.

Durada: mostra als inversors la durada associada a la pèrdua. El temps de durada associat als traçats de punta a vall pot ajudar a un inversor a comprendre millor la volatilitat de la cartera.

Recuperació: la recuperació pot ser un factor important, seguit de prop per molts inversors. Mostra la quantitat de temps que va des de la vall de la cartera fins a un nou màxim.

Temps mitjà de recuperació: el temps mitjà de recuperació és útil per comprendre els traçats pic-a-val de la cartera de manera exhaustiva. El temps mitjà de recuperació és una mesura de la mitjana de temps de recuperació de tots els traçats pic-a-val de la cartera històricament des de la seva creació.

Consideracions de punta a vall

Les caigudes del valor d’actius d’una cartera són inevitables. No obstant això, la magnitud de les pèrdues de punta a vall i les seves ocurrències al llarg del temps poden ser consideracions importants per invertir en un fons. Si bé es produiran pèrdues, els inversors prefereixen magnituds de pèrdua més baixes i temps de recuperació mitjans baixos que no depenen d’apostes més arriscades per millorar el rendiment.

En alguns casos, els honoraris anuals també poden contribuir a la retirada de punta a vall. Les tarifes són una despesa regular que els inversors solen pagar indirectament, cosa que afecta el valor del fons. Si es paguen comissions durant el rendiment de tendència descendent, això pot augmentar les pèrdues que un inversor veu en valor de l’actiu.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Definició i exemple de dibuix Un drawdown és un descens de màxima intensitat durant un període específic per a una inversió, un fons o un compte de negociació. Els dibuixos ajuden a avaluar el risc, a comparar les inversions i s’utilitzen per supervisar el rendiment de negociació. més Drawdown màxim (MDD) Definició Un drawdown màxim (MDD) és la pèrdua màxima d’un pic a un canal d’una cartera abans d’obtenir un nou pic. més rebot En termes financers, un rebot significa una recuperació de l'activitat anterior negativa. Per una seguretat, un rebot significa que s’ha elevat més alt d’un preu inferior. més recuperació econòmica Definició Una recuperació econòmica és una etapa del cicle empresarial després d’una recessió que es caracteritza per un període sostingut de millora de l’activitat empresarial. més Gestió del risc en finances Al món financer, la gestió del risc és el procés d’identificació, anàlisi i acceptació o mitigació de la incertesa en les decisions d’inversió. La gestió del risc es produeix en qualsevol moment que un inversor o gestor de fons analitza i intenta quantificar el potencial de pèrdues d'una inversió. més Índex d'Ulcer (IU) Definició L'índex d'úlcera és un indicador tècnic que mesura el risc a la baixa tant en la profunditat com en la durada de la disminució dels preus. més Enllaços de socis