Pes definit del portafoli

El pes del portafoli és la composició percentual d’una determinada participació en una cartera. Es poden calcular els pesos de la cartera mitjançant diferents enfocaments; el tipus de pes més bàsic es determina dividint el valor en dòlars d’una fiança pel valor total en dòlars de la cartera. Un altre enfocament és dividir el nombre d’unitats d’una determinada seguretat pel nombre total d’accions de la cartera.

Breu pes del portafoli

Els pesos de la cartera no s’apliquen necessàriament només a valors específics. Els inversors poden calcular el pes de les seves carteres en termes de sector; regió geogràfica; exposició a índex; posicions curtes i llargues; tipus de seguretat, com ara bons o empreses tecnològiques de gran capital; o qualsevol altre tipus de referència. Essencialment, els pesos de la cartera es determinen en funció de l'estratègia d'inversió particular. Els pesos de la cartera relacionats amb els valors de mercat són fluids, perquè els valors del mercat canvien cada dia. S'han de reequilibrar freqüentment les carteres amb un pes igual per mantenir un coeficient de ponderació relativament igual dels títols en qüestió.

Exemple de pes del portafoli

El SPDR S&P 500 ETF és un vehicle d'inversió que rastreja el rendiment del S&P 500. Això ho fa mantenint els pesos de cada acció a l'índex respecte a la capitalització borsària total de cada borsa dividida per la capitalització total del mercat de S&P 500. Per exemple, diguem que Apple Inc. representa el 3% del S&P 500 i Microsoft Corporation el 2%; a continuació, l'ETF té un 3% a Apple i un 2% a Microsoft, pel que fa a la capitalització de mercat per replicar el S&P 500. Aquests pesos poden canviar i, en conseqüència, es reequilibra l'ETF.

Com que cada acció individual té pes a la ETF segons el seu pes per capitalització borsària en el S&P 500, els pesos corresponents de cada sector també estan representats a la ETF. Si les existències tecnològiques tenen el major pes del S&P 500 al 20%, la ETF replicant també manté un 20% en tecnologia.

Es poden calcular pesos per a indústries, sectors, geografies i classes d’actius segons l’estratègia d’inversió desitjada. El pes total d’una cartera hauria de ser igual al 100%. Les posicions curtes i els préstecs es consideren valors negatius i tenen pesos negatius.

Càlcul del pes de la cartera

Per obtenir el valor de mercat d’una posició en accions, multipliqueu el preu de les accions pel nombre d’accions pendents. Si Apple cotitza a 100 dòlars i hi ha pendents 5.48 mil milions d'accions, la capitalització borsària total d'Apple és de 548 mil milions de dòlars. Si la capitalització borsària total de S&P 500 és de 18, 3 bilions de dòlars, el pes d'Apple per capitalització borsària del S&P 500 és del 3%, o 548 mil milions de dòlars / 18, 3 bilions de dòlars x 100 = 3%.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Com funciona un índex ponderat amb majúscula i impacte sobre les accions Un índex ponderat per majúscules és un tipus d'índex de mercat amb components individuals que es ponderen segons la seva capitalització total de mercat. més Índex S&P 500 - Índex Standard & Poor's 500 Definició L'índex S&P 500 o l'Index Standard & Poor 500 és un índex ponderat per capitalització de mercat de les 500 companyies més grans comercialitzades als Estats Units. L'índex es considera àmpliament com el millor indicador dels fons propis dels Estats Units. més El sobrepès pot ser bo per a vostè — El vostre portafoli, que és el sobrepès, fa referència a una quantitat excessiva d’un actiu en una cartera — ja sigui una presència general superior a l’habitual o, com passa amb un fons d’índex, a valors especials que ocupen un espai més gran. a la cartera del que fa a l’índex de referència. més Funcionament, avantatges i riscos dels ETF Beta intel·ligents Un ETF intel·ligent Beta és un tipus de fons borsat que utilitza un sistema basat en regles per seleccionar les inversions a incloure al fons. més Índexs compostos més populars dels Estats Units: un actualitzador Un índex compost és una agrupació de renda variable o altres valors que proporciona una mesura estadística del rendiment relatiu del mercat o del sector al llarg del temps. més Definició de referència Una referència de referència és un estàndard respecte al qual es pot mesurar el rendiment d’un valor de seguretat, d’un fons mutu o d’un gestor d’inversions. més Enllaços de socis