Correlació positiva
La correlació positiva és una relació entre dues variables en què ambdues variables es mouen en tandem, és a dir, en la mateixa direcció. Existeix una correlació positiva quan una variable disminueix a mesura que l'altra variable disminueix, o una variable augmenta mentre que l'altra augmenta.
En estadístiques, una correlació positiva perfecta es representa amb el valor del coeficient de correlació +1, 0, mentre que 0 no indica cap correlació i -1, 0 indica una correlació inversa (negativa) perfecta.
La correlació entre variables no implica (necessàriament) la causalitat.
2:02Correlació
Com funciona la correlació positiva
Una correlació perfectament positiva significa que el 100% del temps, les variables en qüestió es mouen junts pel mateix percentatge i direcció. Es pot observar una correlació positiva entre la demanda d’un producte i el preu associat del producte. En els casos en què l’oferta disponible es manté igual, el preu augmentarà si la demanda augmenta.
A més, els guanys o pèrdues en determinats mercats poden comportar moviments similars en els mercats associats. A mesura que augmenta el preu del combustible, també augmenten els preus dels bitllets d’avió. Atès que els avions requereixen combustible per funcionar, un augment d'aquest cost sol passar al consumidor, la qual cosa comporta una correlació positiva entre els preus del combustible i els preus dels bitllets d'avió.
Una correlació positiva no garanteix creixement ni benefici. En lloc d'això, s'utilitza per denominar dues o més variables que es mouen en la mateixa direcció junts, de manera que quan una augmenta, també ho fa l'altra. Si bé existeix la correlació, és possible que la causalitat no; per tant, si bé certes variables es poden moure, no es pot saber per què es produeix aquest moviment.
La correlació és una forma de dependència, on un canvi en una variable significa un canvi en l'altra o que certes variables conegudes produeixen resultats específics. Es pot trobar un exemple general dins de la demanda de productes complementaris. Si la demanda de vehicles augmenta, també ho serà la demanda de serveis relacionats amb els vehicles, com els pneumàtics. L'augment d'una àrea té efectes en les indústries complementàries.
En algunes situacions, les respostes psicològiques positives poden provocar canvis positius dins d’una àrea. Això es pot demostrar en els mercats financers, en els casos en què una notícia positiva general sobre una empresa comporta un preu més alt de les accions.
Compres per emportar
- La correlació positiva és una relació entre dues variables en què ambdues variables es mouen en tandem, és a dir, en la mateixa direcció.
- Existeix una correlació positiva quan una variable disminueix a mesura que l'altra variable disminueix, o una variable augmenta mentre que l'altra augmenta.
- Les existències poden estar correlacionades positivament en cert grau entre si o amb el mercat en general.
- Beta és una mesura comuna de la correlació del preu de l'acció individual amb el mercat més ampli, sovint utilitzant l'índex S&P 500 com a referència.
Consideracions especials
Correlació positiva en finances
Un simple exemple de correlació positiva consisteix en l’ús d’un compte d’estalvi amb interessos amb un tipus d’interès fixat. Com més diners s’afegeixen al compte, ja sigui mitjançant dipòsits nous o interessos guanyats, més interessos es poden acumular. De la mateixa manera, la pujada del tipus d’interès es correlacionarà amb l’augment dels interessos generats, mentre que una disminució del tipus d’interès provoca una disminució dels interessos reals acumulats.
Els inversors i analistes també examinen com es correlacionen els moviments de les accions els uns amb els altres i amb el mercat més ampli. La majoria de les accions tenen una correlació entre els moviments de preus dels altres en algun lloc de la meitat del rang, amb un coeficient de 0 que indica que no hi ha cap relació entre els dos títols. Un estoc a l'espai al detall en línia, per exemple, probablement té poca correlació amb l'estoc d'una botiga de pneumàtics i carrosseries d'automòbils, mentre que dues empreses de venda al detall tindran una correlació més alta. Això es deu als negocis que realitzen operacions molt diferents i produiran diferents productes i serveis mitjançant diferents inputs.
Un minorista de llibres de maons i morters, d’altra banda, probablement tingui una correlació negativa amb l’estoc d’Amazon.com, ja que la popularitat del minorista en línia és normalment una mala notícia per a les botigues tradicionals de llibres. És probable que l'estoc del popular processador de pagaments PayPal estigui correlacionat positivament amb les existències dels minoristes en línia que utilitzen els seus serveis. Si s’incrementen les existències d’eBay, Amazon i Best Buy a causa d’un augment dels ingressos en línia, és probable que PayPal experimenti un impuls similar a mesura que els ingressos impulsats per comissions augmentin i els informes de resultats positius animin els inversors.
Beta i correlació
Beta és una mesura comuna de la correlació del preu de l'acció individual amb el mercat més ampli, sovint utilitzant l'índex S&P 500 com a referència. Si una acció té una beta de 1.0, indica que la seva activitat de preus està fortament correlacionada amb el mercat. Una existència amb una beta de 1.0 té un risc sistemàtic, però el càlcul beta no pot detectar cap risc no sistemàtic. Si afegiu un estoc a una cartera amb una versió beta de 1.0 no suposa cap risc per a la cartera, però tampoc augmenta la probabilitat que la cartera tingui un rendiment excessiu.
Una beta inferior a 1, 0 significa que la seguretat és teòricament menys volàtil que el mercat, el que significa que la cartera és menys arriscada amb les accions incloses que sense ella. Per exemple, les existències de serveis solen tenir betes baixes perquè solen moure’s més lentament que les mitjanes del mercat.
Una beta superior a 1, 0 indica que el preu de la seguretat és teòricament més volàtil que el mercat. Per exemple, si la versió beta d'una acció és de 1, 2, se suposa que és un 20% més volàtil que el mercat. Les existències tecnològiques i els petits caps tenen tendència a ser més altes que la referència del mercat. Això indica que sumar accions a una cartera augmentarà el risc de la cartera, però també augmentarà el rendiment esperat.
Algunes accions fins i tot tenen betes negatives. Una versió beta de -1, 0 significa que les accions estan inversament correlacionades amb la referència del mercat com si es tractés d'una imatge mirada contrària a les tendències del benchmark. Les opcions de venda o ETF inversos estan dissenyades per tenir betes negatives, però hi ha alguns grups industrials, com els miners d'or, on també és habitual una beta negativa.
La diferència entre correlació positiva i correlació inversa
En estadístiques, la correlació positiva descriu la relació entre dues variables que canvien juntes, mentre que una correlació inversa descriu la relació entre dues variables que canvien en direccions oposades. De vegades es descriu la correlació inversa com a correlació negativa. Exemples de correlacions positives es produeixen en la vida diària de la majoria de les persones. Com més hores treballi un empleat, per exemple, el salari serà més gran al final de la setmana. Com més diners es gasten en publicitat, més clients compren a l'empresa.
Les correlacions inverses descriuen dos factors que es descabellen els uns amb els altres. Entre els exemples es troba la disminució del saldo bancari en relació amb l'augment dels hàbits de despesa i la reducció del quilometratge de gasos respecte a la velocitat de conducció mitjana. Un exemple de correlació inversa en el món de les inversions és la relació entre accions i bons. A mesura que augmenten els preus de les accions, el mercat dels bons tendeix a disminuir, de la mateixa manera que el mercat dels bons es produeix bé quan les accions estan baixes.
És important comprendre que la correlació no implica necessàriament causalitat. Les variables A i B poden augmentar i caure juntes, o A pot augmentar a mesura que B caigui, però no sempre és cert que l'augment d'un factor influeixi directament en la pujada o la caiguda de l'altre. Ambdós poden ser causats per un tercer factor subjacent, com els preus de les mercaderies, o la relació aparent entre les variables pot ser una coincidència.
El nombre de persones connectades a Internet, per exemple, ha augmentat des dels seus inicis i el preu del petroli ha tendit generalment a l’alça durant el mateix període. Aquesta és una correlació positiva, però els dos factors gairebé segur que no tenen cap relació significativa. Que la població d’internautes i el preu del petroli hagin augmentat és probable que sigui una coincidència.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.