Definició de ràpids ràpids
La relació ràpida és un indicador de la posició de liquiditat a curt termini de l’empresa i mesura la capacitat d’una empresa per complir les seves obligacions a curt termini amb els seus actius més líquids.
Com que indica la capacitat de l’empresa d’utilitzar de forma instantània els seus actius propers (és a dir, els actius que es poden convertir ràpidament en efectiu) per pagar els seus passius corrents, també s’anomena proporció d’àcid àcid. Una prova d'àcids és una prova ràpida dissenyada per produir resultats instantanis, per tant, el nom.
2:02Quina és la ràpida proporció?
La fórmula per a la proporció ràpida és
QR = CE + MS + ARCLOrQR = CA − I − PECLwhere: QR = Ràtio ràpidaCE = Efectiu i equivalentsMS = Valoracions comercialitzablesAR = Comptes a cobrarCL = Passius correntsCA = Actius correntsI = Inventari \ begin {alineat} & QR = \ frac {CE + MS + AR} {CL} \\ & \ text {O} \\ & QR = \ frac {CA-I-PE} {CL} \\ & \ textbf {on:} \\ & QR = \ text {Ràtio ràpida} \ \ & CE = \ text {Cash} \ & \ text {equivalents} \\ & MS = \ text {Valoracions comercialitzables} \\ & AR = \ text {Comptes a cobrar} \\ & CL = \ text {Passius corrents} \\ & CA = \ text {Actius corrents} \\ & I = \ text {Inventari} \\ & PE = \ text {Despeses prepagades} \ end {alineat} QR = CLCE + MS + AR OrQR = CLCA − I − PE on: QR = Ràtio ràpidaCE = Efectius i equivalentsMS = Valors comercialitzablesAR = Comptes a cobrarCL = Passiu correntCA = Actiu correntI = Inventari
Calculeu la relació ràpida
Localitzeu cadascun dels components de la fórmula en el balanç de l'empresa d'una secció d'actius i passius corrents. Connecteu el saldo corresponent a l’equació i realitzeu el càlcul.
Mentre calculeu la relació ràpida, comproveu dos cops els components que utilitzeu en la fórmula. El numerador d’actius líquids ha d’incloure els actius que es poden convertir fàcilment en efectiu a curt termini (dins de 90 dies més o menys) sense comprometre el seu preu. L’inventari no s’inclou a la ràtio ràpida, ja que moltes empreses, per vendre a través del seu inventari en 90 dies o menys, haurien d’aplicar descomptes forts per incentivar els clients a comprar ràpidament. Inventari inclou matèries primeres, components i productes acabats.
De la mateixa manera, només s’han de considerar els comptes a cobrar que es poden cobrar en uns 90 dies. Els comptes a cobrar es refereixen als diners que els seus clients deuen als seus clients per béns o serveis ja lliurats, i algunes empreses donen termes de crèdit generosos als clients que es perllongen per sobre dels 90 dies.
Una relació ràpida més elevada significa una posició actual més líquida.
Què et diu la relació ràpida?
La relació ràpida mesura la quantitat en dòlar dels actius líquids de la qual disposa la companyia davant la quantitat en dòlar del seu passiu corrent. Els actius líquids són els actius que es poden convertir ràpidament en efectiu amb un impacte mínim sobre el preu rebut al mercat obert, mentre que els passius corrents són deutes o obligacions de l’empresa que s’han de pagar als creditors en un any.
Interpretació de la ràpida proporció
Es considera que el resultat d’1 és la relació ràpida normal, ja que indica que l’empresa està completament equipada amb actius prou exactes per liquidar-se a l’instant per pagar els seus passius actuals. És possible que una empresa que tingui una relació ràpida inferior a 1 pot no poder pagar completament els seus passius corrents a curt termini, mentre que una empresa amb una relació ràpida superior a 1 pot desfer-se immediatament del seu passiu corrent. Per exemple, una proporció ràpida d’1, 5 indica que la companyia té 1, 50 dòlars d’actius líquids disponibles per cobrir cada $ 1 del seu passiu corrent.
Si bé aquestes relacions basades en números ofereixen informació sobre certs aspectes i viabilitat de les empreses, és possible que no proporcionin una imatge completa de la salut general del negoci. És important examinar, a més, altres mesures associades per avaluar el panorama real.
Els pagaments dels clients tenen un impacte ràpid
Per exemple, una empresa pot tenir una gran quantitat de diners com a comptes a cobrar, cosa que pot augmentar la relació ràpida. Tot i això, si el pagament del client es retarda a causa de circumstàncies inevitables, o si el pagament té una data de venciment un termini llarg, com ara 120 dies segons els termes de venda, és possible que l’empresa no pugui satisfer el seu termini a curt termini. passiu.
Això pot incloure despeses essencials de negoci i comptes a pagar que necessiten un pagament immediat. Tot i tenir una relació ràpida saludable, el negoci està a punt de quedar-se sense efectiu.
D’altra banda, si l’empresa negocia la recepció ràpida dels pagaments dels seus clients i assegura terminis de pagament més llargs dels seus proveïdors, pot tenir una ràtio ràpida molt baixa, però encara podria estar totalment equipada per pagar els seus passius actuals.
Si els comptes a cobrar són una font d’efectiu ràpid preparat segueixen sent un tema discutible i depenen dels termes de crèdit que l’empresa estén als seus clients. Una empresa que necessiti pagaments anticipats o permeti als clients només 30 dies per al pagament estarà en una posició de liquiditat millor que la que dóna 90 dies. A més, els termes de crèdit d'una empresa amb els seus proveïdors també afecten la seva posició de liquiditat. Si una empresa dóna als seus clients 60 dies per pagar, però té 120 dies per pagar els seus proveïdors, la seva posició de liquiditat pot ser raonable.
Els altres dos components, diners en efectiu i títols comercialitzables solen estar lliures de dependències relacionades amb el temps. Tanmateix, per mantenir la precisió en el càlcul, només s’ha de tenir en compte l’import que s’ha de percebre realment en 90 dies o menys en termes normals, ja que la liquidació anticipada o la retirada prematura d’actius com títols amb interessos poden comportar penalitzacions o valor comptable amb descompte.
Compres per emportar
- La ràtio ràpida indica la capacitat de l’empresa de pagar els seus passius actuals sense necessitat de vendre el seu inventari ni obtenir finançament addicional.
- La ràtio ràpida es considera una mesura més conservadora que la proporció actual, que inclou tots els actius corrents com a cobertura del passiu corrent.
- Com més gran sigui el resultat, millor serà la liquiditat i la salut financera d'una empresa; com més baixa sigui la proporció, més probabilitats que l’empresa lluiti amb el pagament de deutes.
Exemple de com s'utilitza la relació ràpida
Les empreses cotitzades en borsa generalment denuncien la xifra de ràpids percentatges en l’apartat “Liquiditat / salut financera” de la secció “ràtios clau” dels informes trimestrals. Una altra relació que es sol informar és la relació actual, que inclou tots els actius corrents en el seu càlcul, inclòs l'inventari.
A continuació, es mostra el càlcul de la relació ràpida a partir de les xifres que apareixen als respectius balanços de tres principals competidors que operen en el sector industrial d’atenció personal per a l’exercici que finalitza el 2017:
(en milions) | Procter & Gamble | Johnson i Johnson | Kimberly-Clark Corp. |
Actius ràpids (A) | 26.490 dòlars | 43.090 dòlars | 5.210 dòlars |
Passiu Corrent (B) | 30.210 dòlars | 30.540 dòlars | 14.210 dòlars |
Ràtio ràpida (A / B) | 0, 88 | 1, 41 | 0, 367 |
Amb una relació ràpida superior a 1, Johnson & Johnson sembla estar ben posicionat per cobrir els seus passius corrents i té actius líquids disponibles per cobrir cada dòlar de deute a curt termini. Tanmateix, és possible que Procter & Gamble i Kimberly-Clark no puguin pagar els seus deutes corrents només utilitzant actius ràpids, ja que ambdues empreses tenen un percentatge ràpid inferior a 1.
Proporció ràpida i proporció actual
La relació ràpida és més conservadora que la ràtio actual, ja que exclou l'inventari i altres actius corrents, que generalment són més difícils de convertir en efectiu. La relació ràpida considera només els actius que es poden convertir en efectiu molt ràpidament. D'altra banda, la ràtio actual també considera els actius de despeses d'inventari i de prepagament. En la majoria de les empreses, l’inventari triga temps a liquidar-se, tot i que algunes empreses rares poden convertir el seu inventari prou ràpid per considerar-lo un actiu ràpid. Les despeses prepagades, tot i que són un actiu, no es poden utilitzar per pagar els passius corrents, per la qual cosa se’ls ometrà la relació ràpida.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.