Índex de força relativa (RSI) vs. oscil·lador estocàstic?

Tant l'índex de força relativa (RSI) com l'oscil·lador estocàstic són oscil·ladors de moment de preu que s'utilitzen per a predir les tendències del mercat. Malgrat els seus objectius similars, tenen teories i mètodes subjacents molt diferents. L’oscil·lador estocàstic es basa en el supòsit que els preus de tancament haurien de tancar prop de la mateixa direcció que la tendència actual. El RSI rastreja els nivells de sobrecàrrega i despesa mesurant la velocitat dels moviments de preus. Més analistes utilitzen la RSI per sobre de l’oscil·lador estocàstic, però tots dos són indicadors tècnics coneguts i respectables.

Índex de força relativa

J. Welles Wilder Jr. va desenvolupar la RSI comparant els guanys recents en un mercat amb les pèrdues recents. És un indicador d’impuls que mesura la magnitud dels canvis recents de preus per avaluar les condicions de sobrecompra o de sobrevenda del preu d’una acció o un altre actiu. El RSI es mostra com un oscil·lador (un gràfic de línia que es mou entre dos extrems) i pot tenir una lectura de 0 a 100 i es dibuixa en una línia a sota del gràfic de preus. El punt mitjà de la línia és 50. Quan el valor RSI tendeix per sobre dels 70, es considera que es recompra l'actiu subjacent. Per contra, l'actiu es considera sobresortit quan la RSI és inferior a 30. Els comerciants també utilitzen la RSI per identificar àrees de suport i resistència, divergències puntuals per a possibles reversions i confirmar els senyals d'altres indicadors.

Oscil·ladors estocàstics

Els oscil·ladors estocàstics van ser creats per George Lane. Un oscil·lador estocàstic és un indicador de moment que compara un determinat preu de tancament d'una fiança amb una gamma dels seus preus en un període de temps determinat. La sensibilitat de l’oscil·lador als moviments del mercat és reduïble ajustant aquest període de temps o agafant una mitjana mòbil del resultat. S'utilitza per generar senyals de negociació de sobrecompra i venda de sobrevenda.

Lane va creure que els preus tendeixen a tancar-se a prop dels màxims dels mercats a la baixa i propers als mínims en els nivells a la baixa. Igual que la RSI, els valors estocàstics es representen en un rang entre 0 i 100. Les condicions de compravenda existeixen quan l'oscil·lador està per sobre dels 80, i l'actiu es considera sobresortit quan els valors estan per sota dels 20. el valor real de l’oscil·lador per a cada sessió, i un que reflecteix la seva mitjana mòbil senzilla de tres dies. Com que es creu que el preu segueix impuls, la intersecció d’aquestes dues línies es considera que és un senyal que es pot produir una inversió en les obres, ja que indica un gran canvi d’impuls del dia a dia.

La divergència entre l'oscil·lador estocàstic i l'acció de preus de tendència també es considera un important senyal de reversió. Per exemple, quan una tendència baixista arriba a un nou nivell més baix, però l’oscil·lador imprimeix un mínim més alt, pot ser que sigui un indicador que els óssos esgotin el seu impuls i es produeixi una inversió alcista.

La línia de fons

En termes generals, la RSI és més útil en els mercats de tendència, i les estocàstiques són més útils en els mercats laterals o en el mercat. El RSI es va dissenyar per mesurar la velocitat dels moviments de preus, mentre que la fórmula d’oscil·lador estocàstica funciona millor en intervals de negociació consistents.