Gràfic de riscos

Què és un gràfic de riscos?

Un gràfic de risc, també conegut com a gràfic de beneficis, és una representació gràfica bidimensional que mostra el rang de possibilitats de pèrdues i guanys per a un comerç d’opcions. L’eix horitzontal representa el preu de la seguretat subjacent a caducitat i l’eix vertical representa el benefici / pèrdua potencial. Sovint anomenat "diagrama de beneficis / pèrdues o gràfic p & l", aquest gràfic proporciona una manera fàcil d'entendre i visualitzar els efectes del que pot passar a una opció en diverses situacions.

Comprensió d'un gràfic de riscos

Es poden dibuixar gràfics de risc per mostrar els beneficis potencials per a opcions individuals, així com per a spreads o estratègies de combinació. Els gràfics de risc també es poden crear per a posicions curtes, o per a estratègies complexes com ara papallones, cavallades, còndors o propagacions verticals.

Exemples d’un gràfic de riscos

L’exemple següent mostra el gràfic de risc del benefici o la pèrdua d’una posició de trucada llarga d’ABC Corp amb 60 dies fins a la data de caducitat, un preu de vaga de 50, 00 dòlars, una mida de contracte de 100 (accions) i un cost (prima ) de 2, 30 dòlars per acció (amb un total de 230 dòlars inicials).

Compres per emportar

• Un gràfic de risc (o gràfic de beneficis) és una representació gràfica bidimensional que mostra el rang de possibilitats de pèrdues i guanys per a un comerç d’opcions.
• L’eix horitzontal d’un gràfic de risc mostra el preu d’una seguretat subjacent a la seva data de caducitat, mentre que l’eix vertical mostra benefici o pèrdua potencial.
• També es poden utilitzar gràfics de risc per mostrar beneficis potencials per a spreads, estratègies combinades i operacions més complexes.

Observeu que aquest gràfic inclou tres corbes diferents, cadascuna de les quals representa les possibilitats de guanys / pèrdues en tres punts diferents en el temps. La línia puntejada és el benefici / pèrdua actual, la línia semi-puntejada és el benefici / pèrdua a 30 dies d’avui i la línia sòlida és el benefici / pèrdua a la data de caducitat (60 dies d’avui). Com es pot veure, a mesura que passa el temps, el valor del temps de l’opció disminueix fins a arribar a zero, moment en què el titular de l’opció té una pèrdua màxima de 230 dòlars (el cost del contracte d’opció), que es produiria si l’opció és no exercit Així, utilitzant aquests tipus de gràfics, un titular d’opcions pot visualitzar fàcilment el seu benefici / pèrdua potencial abans o abans de la data de caducitat. També noteu la línia vertical verda a 50, 00 dòlars, que representa el preu de cop de l’opció, que forma un punt d’inflexió a la corba. Si l'opció caduca quan l'acció subjacent ABC sigui inferior a 50 dòlars, l'opció caducarà inútilment i l'inversor perdrà la prima pagada (230 dòlars en total). Si l'acció finalitza entre 50 i 52, 30 dòlars, el comerciant perdrà part de la prima pagada. Per sobre dels 52, 30 dòlars, l'inversor té un benefici il·limitat.

.

El gràfic de riscos que apareix a continuació mostra les possibles retribucions per a una propagació de trucades de 50 a 55 anys (també coneguda com a propagació vertical de toro) en futurs de KC, on es manté tant el benefici com la pèrdua de l'estratègia.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Com funcionen les opcions per a compradors i opcions de venedors són derivats financers que ofereixen al comprador el dret de comprar o vendre l’actiu subjacent a un preu indicat en un període determinat. més Definir opció en accions d’empleats (ESO) Una opció d’acció d’empleats és una subvenció a un empleat que dóna dret a comprar un determinat nombre d’accions en accions de l’empresa per un preu fixat. més Definició de combinació Una combinació es refereix generalment a una estratègia de comerç d’opcions que consisteix en la compra o venda de múltiples trucades i un mateix recurs. més Difusió del còndor Definició Una propagació del còndor és una estratègia d'opcions no direccionals que limita tant els guanys com les pèrdues mentre es busca obtenir una volatilitat baixa o alta. més Estratègia Opcions de l’arbre de Nadal Definició Un arbre de Nadal és una estratègia de comerç d’opcions complexa que es pot aconseguir mitjançant la compra i venda de sis opcions de trucada amb diferents vagues per a una previsió neutra a les alcistes. més Definició i exemple de còndor de ferro El còndor de ferro és una estratègia d’opcions que consisteix en comprar i vendre trucades i s’aconsegueix amb preus de vaga diferents quan el comerciant espera volatilitat baixa. més Enllaços de socis