Participació en riscos

Què és la participació en risc?

La participació en riscos és un tipus d’operació fora de balanç en què un banc ven la seva exposició a una obligació contingent, com ara l’acceptació d’un banquer a una altra entitat financera. La participació en riscos permet als bancs reduir la seva exposició a morositats, execucions hipotecàries, fallides i fallides de la companyia.

Els grups industrials han intentat assegurar que els acords de participació de risc no són tractats de bescanvis per la SEC.

Com funciona la participació en risc

Els acords de participació del risc s’utilitzen sovint en el comerç internacional, però aquests acords són arriscats, ja que el participant no té cap relació contractual amb el prestatari. Per la seva banda, aquestes transaccions poden ajudar els bancs a generar fluxos d’ingressos i diversificar les seves fonts d’ingressos.

Els préstecs sindicalitzats poden comportar acords de participació en risc si els prestadors participen en determinades accions. Quan un prestatari busca una gran quantitat de finançament, es pot oferir un préstec sindicat a través d’un banc d’agents que treballa amb un sindicat d’altres prestadors. Els bancs participants probablement aportaran quantitats iguals al total total necessari i pagaran una taxa al banc. Dins els termes del préstec, hi pot haver un intercanvi d’interès entre el prestatari i el banc agent. Es podria sol·licitar als bancs sindicals un acord de participació en risc per assumir el risc de la solvència de la solvència. Aquestes condicions depenen de forma predeterminada pel prestatari.

Hi ha hagut alguns membres de la indústria financera que han intentat aclarir algunes de les supervisions normatives que es podrien aplicar als acords de participació en risc pel que fa als intercanvis. En particular, hi havia la voluntat de garantir que els acords de participació en risc no serien tractats igual que els intercanvis de la Comissió de Valors i Valors (SEC). Des de determinades perspectives, els acords de participació en risc poden considerar-se com una cosa que s'hauria de regular com a intercanvi de la Llei de reforma i protecció del consumidor de Dodd-Frank Wall Street a causa de l'estructura de les transaccions.

Compres per emportar

• La participació en risc és un acord on un banc ven la seva exposició a una obligació contingent davant una altra entitat financera.
• Aquests acords s’utilitzen sovint en el comerç internacional, tot i que segueixen sent arriscats.
• Els préstecs sindicalitzats poden comportar acords de participació en risc, que de vegades comporten intercanvis.
• Els grups de la indústria financera han intentat aclarir la supervisió reguladora que es podria aplicar als acords de participació en risc respecte als intercanvis.

Consideracions especials

Una associació de la indústria financera va sol·licitar un aclariment perquè els seus membres no creien que els acords de participació en risc compartissin trets amb els intercanvis subjacents. Per exemple, els acords de participació en risc no transferirien cap part del risc de moviments dels tipus d'interès. El que es transfereix és el risc relacionat amb un ompliment per part de la contrapart. L'associació també va argumentar que els acords de participació en risc tenen la intenció especulativa i altres trets dels intercanvis de morositat.

A més, l'associació va dir que els acords serveixen com a productes bancaris per gestionar millor els riscos. Evitar que es regulessin ja que els swaps també s’ajustaven a la marge de marge concedida als bancs per implicar-se en swaps que es fan en relació amb préstecs.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Definició de la clàusula de terminació Una clàusula de rescissió és una secció d’un contracte de permuta, així com d’un contracte laboral, que descriu els recursos i els procediments si una part acaba el contracte. més Definició de distribuïdor de swap Un distribuïdor de borsa és una persona que actua com a contrapartida en un acord de swap per una tarifa anomenada spread. més Acord de recompra (Repo) Definició Un acord de recompra és una forma de préstec a curt termini per als concessionaris en valors governamentals. més Llei de reforma i protecció dels consumidors de Dodd-Frank Wall Street La Llei de reforma i protecció del consumidor de Dodd-Frank Wall Street és una sèrie de regulacions federals aprovades per intentar evitar una futura crisi financera. més Derivats de crèdit: Com es protegeixen els bancs si es produeix per defecte Un derivat de crèdit és un actiu financer en forma de contracte bilateral celebrat privat entre parts en una relació de creditor / deutor. Permet al creditor transferir el risc d’impagament del deutor a un tercer. més Definició del sistema bancari d’ombres Un sistema bancari d’ombra fa referència als intermediaris financers no regulats que faciliten la creació de crèdit a tot el sistema financer global. més Enllaços de socis