Risc de ruïna
El risc de ruïna és la probabilitat que un individu perdi quantitats importants de diners mitjançant la inversió, la negociació o el joc, fins al punt que ja no és possible recuperar les pèrdues ni continuar. El risc de ruïna es calcula normalment com a probabilitat de pèrdua, també coneguda com la "probabilitat de ruïna".
Comprensió del risc de ruïna
Es pot identificar el risc de ruïna mitjançant un modelat financer avançat i expressar-lo com a probabilitat. La complexitat de la metodologia de modelització financera que suposa el càlcul del risc de ruïna dependrà normalment del nombre i la varietat de les inversions implicades en una cartera comercial completa. En termes bàsics, el risc de ruïna en els jocs d’atzar i la inversió no és tan diferent, ja que depèn de quantes apostes (inversions) es realitzin i de quant de capital hi hagi per reduir possibles pèrdues. La diferència principal és que les inversions no són apostes de suma zero. Cada inversió té diferents perfils de risc i probabilitats de pagament, amb alguns que arrisquen tot el capital i alguns garanteixen un retorn de principi independentment del rendiment.
Control del risc de ruïna
El concepte de diversificació es va desenvolupar, en part, per mitigar el risc de ruïna. Les carteres multiusos poden ser extremadament difícils de generar estratègies de gestió del risc a causa del nombre infinit d'escenaris implicats en les inversions en una cartera. Algunes inversions, com ara bons i fons, tenen una gran quantitat de dades històriques per permetre una àmplia anàlisi de la probabilitat donada una àmplia gamma de paràmetres. Altres com els derivats personalitzats solen ser únics i de vegades difícils d’analitzar adequadament per a l’exposició. A més d’això, sempre hi ha els esdeveniments del cigne negre que poden fomentar fins i tot el model de gestió del risc més complex. Per aquest motiu, la majoria dels inversors es basen en models d’assignació d’actius que inverteixen un nivell base de capital en actius sense risc o de risc molt baix alhora que aposten per un risc més elevat en altres àrees d’una cartera.
Els programes de gestió de riscos es poden personalitzar per a l’inversor i el tipus d’inversions implicades. Els programes de gestió del risc variaran segons les disciplines amb algunes pràctiques estàndard de la indústria financera desenvolupades per a la gestió d’inversions, assegurances, capital risc i així successivament. Normalment, la regulació del risc institucional es requereix per a tot tipus d’escenaris d’inversió a la indústria financera i s’utilitzen àmpliament les bones pràctiques, com ara el control actiu d’àrees com el risc de contrapartida. Tanmateix, la gestió del risc personal en una cartera d’inversions, sovint, es deixa passar per alt o es calcula malament.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.