La recollida d’accions no us convertirà en multimilionari

No jugareu multimilionari jugant a la borsa. No importa si ets realment bo i tens molta sort. Ni tan sols importa si partiu d’una fortuna relativament important. El mercat de valors és bo per fer moltes coses, i la inversió té un paper a jugar en el futur financer de tothom, però no és un vehicle per aconseguir multimilionaris.

Això no vol dir que és impossible arribar a la condició de multimilionari. Forbes va identificar 1.826 multimilionaris a la seva 29a llista anual de multimilionaris, incloent-hi un rècord de 290 membres. Els super-rics del món provenen d'una gran varietat de antecedents, i molts van començar amb pocs diners. El coneixement clau, però, és que cap d'ells ho va fer des d'un compte de corretatge.

1.826

El nombre de multimilionaris a la 29a Llista de Milionaris anuals de Forbes, que incloïa un nombre rècord de primers cronometradors: 290.

Warren Buffett, president de Berkshire Hathaway i multimilionari propi, és una de les persones més riques del planeta. Probablement és l'inversor més conegut de tots els temps. L’Oracle of Omaha va comprar el seu primer estoc, sis accions de Cities Service, quan tenia només 11 anys. Va mantenir tota la vida als mercats, va formar part del gran Benjamin Graham, va formar part de Charlie Munger i va entrar al 2015 amb un valor net superior als 62 mil milions de dòlars. És una història fantàstica, però fàcil d’interpretar, gairebé impossible d’emular, i que necessita molt més que una simple gestió de cartera.

Com guanyen els diners els super-rics en realitat

La majoria de la gent equivoca la història de Buffett. A la superfície, el protagonista de la història sembla un inversor diligent i savi que va estudiar els fonaments empresarials, va fer bons balanços d’accions i va conduir una onada de rendiments superiors a la mitjana del mercat a grans vents.

Buffett no és l'únic exemple. Carl Icahn i George Soros van construir, des de la dècada de 1960, carteres d’accions multimilionàries, atraient legions d’imitadors en el procés. Cadascú apel·la a un subconjunt diferent d’inversors: Icahn als contraris, Buffett als fonamentalistes i Soros als defensors de la reflexivitat dels inversors basats en la psicologia.

No podeu seguir les seves passes d’inversió a l’estat de multimilionari perquè Buffett, Icahn i Soros no són només inversors. També són empresaris agressius i empresaris amb una gran capacitat de satisfer les demandes dels accionistes i els consumidors en el moment adequat.

Penseu en Buffett, el geni del qual va valorar personalment les operacions empresarials i descobrir oportunitats infravalorades. Quan tenia 31 anys, Buffett tenia activament set col·laboracions diferents. Es va reunir personalment amb Walt Disney el 1965 abans d’invertir 4 milions de dòlars en l’empresa de Disney. Cap al 1970, quan Buffett tenia 40 anys, el milionari va dissoldre la seva (ara amalgamada) associació i va cedir els seus actius. Es va convertir en president i director executiu (CEO) de Berkshire Hathaway, volant activament arreu del país per realitzar valoracions i reunir-se amb altres empresaris.

Buffett no només estudia els estats financers i envia les comandes comercials. Va crear una marca, va assessorar les empreses actuals sobre les seves operacions i va crear tota una xarxa de negocis nacional.

Berkshire Hathaway guanya diners de manera que cap inversor individual no pot. Això es deu parcialment a l’increïble flux de caixa de l’empresa, que permet a Buffett retallar ofertes que no estan disponibles per al gran públic (anomenades "edulcorants" al comerç). També passa perquè Buffett té el temps i la possibilitat de viatjar pel món per investigar de primera mà les empreses.

Consulteu la llista de Forbes de les 400 persones més riques i veureu que cap d'ells va fer la seva fortuna només fent accions. Cap d’ells va ser empleat de tota la seva carrera professional. Tots ells són empresaris o financers d’empresaris. La majoria de negocis propis o són socis en empreses de multimilions de dòlars.

Feu un cop d'ull a les matemàtiques

El S&P 500 va tornar a una taxa anualitzada mitjana del 9, 6% entre el 1928 i el 2014. Fins i tot amb una generosa pujada fins al 10%, els inversors necessitarien més de 24 anys per convertir-se en multimilionari, si es començaven amb 100 dòlars. milions en renda variable.

La majoria de la gent (fins i tot alguns multimilionaris) no té 100 milions de dòlars per invertir en accions. És probable que necessiteu un creixement mitjà molt superior al 10% anual per entrar a la classe multimilionària.

Suposem que realitzeu un rendiment molt bo i estalvieu un valor d’actius inversibles per un milió de dòlars fins als 30 anys, cosa poc important. A continuació, apliqueu tots els 1 milió de dòlars als mercats i, d’alguna manera, s’adona del mateix increïble retorn anual del 17, 7% que la companyia de Warren Buffett, Berkshire Hathaway. Al final, la vostra cartera creixerà fins aproximadament 300 milions de dòlars fins als 65 anys. És una gran quantitat de diners, però continua sent 700 milions de dòlars menys de l’estat de multimilionari.

Si teniu una persona de 35 anys amb només 6.000 dòlars per invertir, haureu de guanyar aproximadament un 40% de rendiments fins que tingueu 70 anys per convertir-vos en multimilionari. Tot i que creeu una cartera impressionant, això no està passant.

Els números no se sumen. Mireu de forma realista i pràctica les expectatives del vostre mercat de valors. En cas contrari, és massa fàcil quedar-se encantat amb el rendiment i deixar-se massa aviat o ser massa agressiu.

Una mirada pràctica a la inversió i a la creació de riquesa

El 2014, l’autor i guru de dades financeres Philip Fanara van publicar un llibre titulat "The Stock Market Outsider: Become a Billionaire". El llibre de Fanara, que revela "el coneixement que l'inversor mitjà no té", és només la darrera publicació d'una llarga línia de tomba "rica amb aquest truc" i, com els que l'han precedit, no és més que realitat Dues-centes pàgines de psicologia dels inversors o de reconeixement de patrons tècnics no convertiran de sobte el vostre compte de corretatge en un tresor.

Martin Fridson, autor de "Com ser mil·lionari: estratègies contrastades dels titans de la riquesa", es colpeja al cap. Assenyala que "si superes els índexs borsaris un 1% de forma constant durant més de 20 anys, sou una superestrella massiva". Els números ja han demostrat que és impossible convertir-se en un multimilionari amb aquest rendiment de nivell "superstar massiu", almenys sense una sortida massiva de capçalera.

Wall Street complementa la riquesa i, si bé els pocs guanyadors reals poden trobar alguns milions en els bescanvis, són en gran mesura una eina per combatre la inflació. Les veritables fortunes —almenys, a nivell multimilionari— són construïdes per empresaris que troben la manera de posar productes o serveis davant de centenars de milers, si no milions, de consumidors.