Els riscos i recompenses de les existències de Penny

Les existències de Penny tenen riscos elevats i el potencial de rendiments superiors a la mitjana. Tanmateix, invertir en aquests productes és altament especulatiu i invertir en ells requereix cura i precaució.

A causa dels seus riscos inherents, poques corredories ofereixen fins i tot accions de cèntim als seus clients. Les empreses borsàries de Penny sovint són accions d’empreses dirigides a la fallida, petites o noves empreses amb poca o cap mena de conseqüència, o empreses que tenen un excés d’aprofitament.

Hi ha dues maneres de guanyar diners amb accions de cèntims, però ambdues són estratègies d’alt risc.

La baixada de les existències de Penny

Les existències de Penny es poden definir de moltes maneres diferents. La majoria de la gent suposa lògicament que les accions de cèntims es refereixen a la negociació de valors inferiors a 1 dòlar. Tot i això, la SEC defineix les existències de cèntims com a accions per a un import inferior a 5 dòlars. Generalment, els pagaments de cèntims es comercialitzen a les làmines roses o a l'OTCBB Bulletin Board de FINRA (OTCBB). Els dos bescanvis haurien de ser abordats amb molta precaució, però més encara els Fulls Rosa ja que aquestes empreses no estan obligades a presentar-se a la Comissió de Valors i Valors (SEC). I no espereu amb la negociació de les existències a OTCBB. Encara és difícil trobar informació per formular una conclusió lògica sobre si la companyia pot sobreviure o no, menys encara prosperar.

Tant si la borsa de cèntims cotitza a Pink Sheets o OTCBB, serà difícil trobar informació creïble. Tingueu en compte que no hi ha normes mínimes perquè una empresa romangui a les fitxes roses o a l’OCTCBB.

Els estafadors d’acció Penny enganyen en atraure inversors sense experiència a invertir en accions econòmiques i inútils i agafar els seus diners. Tingueu cura de no quedar-vos atrapat en una d'aquestes estafes habituals de cèntims. A continuació, es mostren exemples d'altres estafes habituals que cal evitar.

Hi ha dues maneres de guanyar diners amb accions de cèntims, però ambdues són estratègies d’alt risc.

Esquemes de bomba i descàrrega

Aquest frau es produeix tot el temps. Els promotors acumulen interès per una borsa poc coneguda o desconeguda. Els inversors no experimentats compren les accions, fent un pressupost del preu. Una vegada que l'acció ha assolit un cert preu inflat, els dolents venen o bolquen, l'acció té un benefici enorme. Al seu torn, els inversors es deixen alts i secs. Aquests esquemes de bombes i abocaments es distribueixen sovint a través de butlletins de borses gratuïtes, en què l'editor paga la llista d'aquestes existències poc prometedores i acumulades. Si obteniu un d'aquests butlletins, llegiu la lletra petita que hi ha al seu lloc web. És possible que observeu que les empreses o promotors paguen a l’autor del butlletí per presentar-les.

Estafes de distorsió curta i distorsió

Això és el contrari de la bomba i l'abocador. Els estafadors utilitzen vendes curtes per obtenir beneficis. L’escurçament funciona quan l’inversor presta accions i les ven immediatament al mercat obert a un preu elevat, amb l’esperança que les accions de l’empresa caiguin per tal que després pugui recollir les accions venudes a un preu més baix. Després retorna aquestes accions al prestador i neta un benefici. Els estafadors de Penny venen una existència i assegureu-vos que les existències disminueixen escampant rumors falsos i perjudicials sobre l'empresa. Els inversors mantenen un valor perdut, mentre que els venedors curts guanyen diners mitjançant el seu truc de venda curta.

Decepcions de fusió inversa

De vegades, una empresa privada es fusiona amb una empresa pública, de manera que pot convertir-se en cotització pública sense la molèstia i la despesa de passar per mètodes més tradicionals. D'aquesta manera, l'empresa privada facilita la falsificació dels ingressos i la inflació dels preus de les accions. Tot i que algunes fusions inverses són legítimes, podeu agafar una fusió inversa revisant l’historial del negoci i detectant l’activitat tacada de la seva fusió.

Estafes mineres

L’or, els diamants i l’oli sempre han estat fascinants. Una de les estafes mineres més famoses va ser Bre-X, a mitjans dels anys 90, quan el fundador David Walsh va afirmar falsament que la seva empresa va trobar una mina d'or massiva a Birmània. L'especulació va augmentar ràpidament fins que la valoració de la companyia, tot en accions de cèntims, va valer 4.400 milions de dòlars el 1997. Quan la companyia es va ensorrar, la majoria dels inversors ho van perdre tot.

L’estafa de Guru

Els guru afegeixen que són habituals i, malauradament, la gent s'adormi fàcilment. Aquests anuncis falsos solen mostrar com l'expert es va enriquir mitjançant un "secret" especial i va obtenir un èxit materialista, com ara cotxes brillants, cases davant del llac i vaixells. L'expert es compromet a compartir els seus secrets de borses de cèntims amb vostè per obtenir una quantitat "única". Si algú es considera que és un guru o es compromet a fer-lo ric, traieu el correu electrònic o el sobre. No hi ha cap camí únic que s’adapti a totes les riqueses i, certament, no a la borsa. D’una manera similar, eviteu aquells esquemes que us prometin un èxit il·limitat d’un producte o invenció d’un sol ús que digui que serà el següent invent de Thomas Edison.

Frau "sense vendes netes"

Això és quan els estafadors venen accions d’una empresa, estipulant que els inversors no poden vendre les accions durant un cert temps. Els inversors compren perquè es deixen enganyar pensant que hi ha una demanda enorme i continuada d’aquest estoc. Quan la Comissió de Valors i Intercanvis dels Estats Units (SEC) tanqui aquestes empreses, els inversors no queden res.

Raquetes fora del mar

La Comissió de Valors i Intercanvis dels Estats Units diu que les empreses que operen fora dels Estats Units no han de registrar les seves accions quan venen a inversors fora de la costa. Els estafadors de Penny les agrada. Compren accions de l'empresa no registrades i barates des d'un lloc fora del mar i venen les accions a inversors d'Amèrica a un preu inflat. Aquesta entrada d’accions no registrades fa que el preu de les accions de la companyia baixi. Els lladres guanyen enormes diners, mentre que els inversors nord-americans es queden poc, si no, a la butxaca.

Com evitar les estafes

Certament, el món de les accions de cèntim està carregat de manipulació del mercat, frau i càncer, però els inversors han de saber que aquestes pràctiques abusives no constitueixen el domini exclusiu de les accions de cèntim ni els microcaps, com els casos de les empreses amb escàndols. com Enron i WorldCom ho demostren. Dit això, com es pot evitar que els estafats dels promotors deshonestos de cèntims que estiguin a punt de guanyar-se ràpidament? A continuació, es mostren alguns suggeriments.

Promoció vs. investigació

Els promotors contracten habitualment escriptors de butlletins per escriure informes halagadors sobre les seves existències. Molts d’aquests escriptors consideren un cas convincent per invertir en accions de cèntims de dubte, mitjançant hipèrboles, projeccions extravagants i, en alguns casos, distorsió deliberada, ja que aquestes peces promocionals semblen molt similars als informes d’investigació de vendes. L’inversor d’accions de cèntim ha d’aprendre a distingir entre la promoció d’accions i la investigació legítima en capital.

Una forma és llegir la secció "revelacions" al final de l'informe i veure si l'escriptor està directament compensat (sovint en combinació de diners en efectiu i accions) per l'informe de la companyia que recomana. Si és efectivament el cas, es tracta bàsicament d’una publicitat, no d’un informe de recerca real.

Qualifica la qualitat de la gestió

L’èxit d’una empresa depèn de la qualitat de la seva gestió i les companyies borsàries no són diferents. Tot i que és poc probable que trobeu un Steve Jobs que gestiona una empresa de valors de cèntims, encara haureu d’aprofundir en el registre de gestió de la direcció per determinar si els executius i els consellers de la companyia han tingut èxits o fallides notables, problemes legals o regulatoris, etc.

Avaluar les finances

Tot i que les accions de cèntims generalment no ofereixen informació financera en profunditat, no causarà mal comprovar els estats financers que la companyia publica. Analitzeu el balanç per saber si l'empresa té algun deute o passiu pendent, així com la quantitat de diners nets disponibles. Si el compte de resultats mostra un gran creixement dels ingressos de retard, aquest és un signe prometedor.

Conegui la qualitat de divulgació

Com més divulgació ofereix l’empresa, millor, ja que això indica un major nivell de transparència empresarial. Per exemple, l’OTC Markets Group divideix els seus valors en un mercat de tres nivells: OTCQX (el nivell superior), OTCQB (nivell mitjà) i OTC Pink, en funció de la integritat de les operacions d’una empresa, el seu nivell de divulgació i el seu compromís per als inversors. . Com que els informes de l’empresa Pink OTC poden ser excel·lents, OTC Markets Group segueix un grup que, en funció de la qualitat i la quantitat de la informació proporcionada, inclou informació actual, informació limitada i cap informació.

Evidentment, és millor evitar invertir en una empresa amb informació limitada o sense informació, ja que la frase "cap notícia és una bona notícia" no s'aplica al món de les accions de cèntim. A més, les existències per a les quals el Grup OTC Markets aconsella als inversors que exerceixin una cura addicional i una diligència deguda, generalment llueixen un signe "Emptor de Caveat" de crani i entrecreuats. Les accions de Penny poden guanyar aquest símbol per diverses raons: la companyia o els seus privilegiats poden estar investigats per activitats fraudulentes o criminals o la companyia pot estar involucrada en activitats promocionals dubtoses com els correus electrònics de correu brossa.

El pla empresarial és realitzable?

Els inversors han de valorar si el pla de negocis de l'empresa és realitzable i si realment té la base d'actius que professa tenir. Recordem l’in famós cas de Bre-X, el miner canadenc que a la dècada de 1990 assegurava haver trobat una de les majors mines d’or del món a Busang, Indonèsia: una història que va resultar ser un frau colossal. Abans de ser assabentat, les accions de Bre-X van pujar de 12 cèntims a 280 $ C. El seu col·lapse en 1997 va desaparèixer el valor de mercat de 3.000 milions de dòlars canadencs, i probablement una part justa dels inversors de cèntims.

Com comprar accions de Penny

Un cop hàgiu après a esquivar els estafadors, aquí teniu cinc passos a seguir quan compreu una borsa de cèntim. És important avaluar si les accions tenen un potencial invers. Esteu invertint perquè voleu obtenir un retorn, oi? Per tant, us haureu de preguntar si el valor de cèntim que considereu té un potencial invers o si sembla més que existeix un estoc com un sabor del dia, com per exemple, una empresa que està intentant muntar els pilots de la moda última inversió. Hauríeu d’elaborar una avaluació realista de la recompensa del risc per a la borsa, fins i tot si només invertiu uns quants centenars de dòlars en ella.

1. Limiteu les vostres explotacions i diversifiqueu-vos Potser us entusiasmeu amb les perspectives del vostre fons de cèntim favorit, però encara heu de protegir-vos. Limiteu les pèrdues limitant les participacions en accions a no més d’un 1% o 2% de la vostra cartera global. També té sentit diversificar la cartera d’accions de cèntims que no hauria de superar entre el 5% i el 10% de la cartera general, depenent de la gana de risc.
2. Comproveu els volums de liquiditat i negociació. Fins i tot si heu realitzat una inversió amb èxit en una acció de cèntims, haureu de poder vendre les vostres accions. Hauríeu de tenir un volum de liquiditat i negociació adequat en existències per a que pugueu operar-lo de manera eficient. En cas contrari, podríeu acabar amb la situació en què hi ha pocs compradors i grans despatxos de sol·licituds d’ofertes, fent gairebé impossible convertir el vostre benefici de paper en un de real.
3. Saber quan vendre. És molt rar que un valor de cèntims sigui una inversió de compra a llarg termini. El sector està basat en operacions a curt termini, per la qual cosa és tan important saber quan vendre com quan comprar. Si penseu guanys importants durant un període curt en un valor de cèntim, considereu la possibilitat de reservar-los ara en lloc d’esperar beneficis més grans que mai no es podran materialitzar.
4. Busqueu existències de gran qualitat. Bàsicament, algunes companyies borsàries valen més que altres. Entre els bons prospectes s’inclouen les empreses que s’estableixen directius amb experiència que han sortit amb èxit d’una empresa anterior; existències amb resultats binòmics (com ara accions biotecnològiques o empreses prometedores de recursos) i àngels caiguts. Si l'obtenció d'un preu baix d'acció condueix la vostra decisió d'inversió, els àngels caiguts (que apareixen en abundància cap al final d'una tendència baixista, ja sigui en un sector determinat o en el mercat general) són les millors apostes (tot i que en rigor, " no és realment accions de cèntim). Moltes existències tecnològiques líders actuals es van negociar en els dígits baixos al final del 2000-02 "naufragi tecnològic", mentre que els noms de la llar com Citigroup Inc. (C) i La-Z-Boy Inc. (LZB) cotitzaven per sota d'un març del 2009

Utilització d’un broker en línia

La majoria dels corredors en línia ofereixen la capacitat de comprar i vendre accions de cèntims a través de les seves plataformes. Hem fet una extensa revisió i classificació dels millors corredors en línia per a estocs de Penny per ajudar-vos a triar el més adequat.

Principals alternatives a les existències de Penny

Comprador Compte

Les accions de Penny són una aposta enorme: podríeu tenir millors probabilitats de veure un benefici visitant un casino que el que podríeu, tot afectant les existències de cèntims. Malgrat el potencial de guanys a curt termini, seguiu un enfocament rendible de forma sostenible mitjançant la compra d’accions en empreses contrastades amb un historial fort. Si voleu assignar una mica de capital a obres de teatre especulatives, el més recomanable és mirar empreses que cotitzen entre 3 i 5 dòlars, però només traureu el detonant després d’investigacions substancials que condueixin a una condemna a la vostra posició.

Nota: aquesta història es va compilar amb informes de Leah Zitter i Elvis Picardo.