Rogue Trader

Què és un comerciant de roca?

Un comerciant canalla és un comerciant que actua de manera imprudent i independent dels altres, generalment en detriment de la institució que dóna feina al comerciant i potser a clients. Els comerciants de moda solen jugar amb inversions d’alt risc que poden produir grans pèrdues o guanys. Els comerciants de moda nocturna, tanmateix, només s’etiqueten com a tals si perden. Si els seus negocis són enormement rendibles, ningú no els titula de "canalla". És més probable que rebin una bonificació enorme.

S'han explicat comerciants de moda

Al llarg dels anys, els bancs han desenvolupat models sofisticats de Value-at-Risk (VaR) per controlar la negociació d’instruments (quins escriptoris els poden negociar, quan els poden negociar i quant en un període determinat). En particular, el límit d’un comerç és fixat i controlat minuciosament, no només per protegir el banc, sinó també per satisfer els reguladors. Tanmateix, els controls interns no són 100% inflables. Un comerciant decidit pot trobar una manera d'evitar el sistema per intentar obtenir beneficis extraordinaris. Sovint són atrapats en males operacions i després obligats pels reguladors a exposar-se públicament a la vergonya del banc. Cal preguntar-se quants operadors de poca generació són concedits en silenci per un banc perquè el banc no vol que la publicitat negativa arribi amb notícies que els controls de negociació interna no s’havien desenvolupat ni implementat adequadament.

Exemples de comerciants de moda

Entre els operadors més notoris dels darrers anys es troba Nick Leeson, un antic comerciant de derivats de l'oficina de Singapur del Barings Bank de Singapur. El 1995, Leeson va patir grans pèrdues a causa del comerç no autoritzat de grans quantitats de futurs i opcions de Nikkei. Leeson va prendre grans posicions derivades sobre Nikkei que van aprofitar la quantitat de diners en joc en les operacions.

En un moment determinat, Leeson tenia 20.000 contractes futurs per valor de més de 3.000 milions de dòlars a Nikkei. Una part important de les pèrdues es va produir en la caiguda del Nikkei després que un terratrèmol important al Japó causés una àmplia venda a Nikkei en una setmana. La pèrdua total del Barings Bank, de 233 anys, va superar els mil milions de dòlars i va acabar amb la seva fallida. Leeson va ser acusat de frau i va servir diversos anys a la presó de Singapur.

Exemples més recents són Bruno Iksil, la "balena de Londres" que va acumular 6.2 mil milions de dòlars en pèrdues el 2012 a JP Morgan, i Jerome Kerviel, que va ser parcialment o totalment responsable de més de 7.000 milions de dòlars en pèrdues a la Société Générale el 2007. JP Morgan El conseller delegat Jaime Dimon va tardar a adonar-se de la magnitud de les pèrdues de la "Balena de Londres", primer que va anomenar l'incident "un temporal en una tetera". Més tard, per al seu xafogor, va haver de reconèixer la veritat sobre el comerciant enraonat del seu banc.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Nick Leeson Nick Leeson és un exministre del Barings Bank d'Anglaterra, que es va convertir en un comerciant canalla mentre dirigia la divisió de la companyia a Singapur a principis dels anys 90. més Quan es produeix el risc de model en les finances, el risc de model es produeix quan un model financer utilitzat per mesurar els riscos de mercat d’una empresa o un valor de les transaccions falla o funciona de manera insuficient. més Blow Up Blow up és un terme d'argot usat per descriure el fracàs financer molt públic i divertit d'un individu, una corporació, un banc o un fons de cobertura. més Redlining La redlining és una pràctica poc ètica que posa els serveis (financers i d’una altra manera) fora d’abast dels residents de determinades zones en funció de la raça o l’ètnia. més Què és la malversació? La malversació és una forma de frau en què una persona o entitat apropia de forma intencionada els actius per a ús personal. més corrupció La corrupció és un comportament deshonest per part dels càrrecs de poder, com ara els gestors o funcionaris del govern. La corrupció pot incloure donar o acceptar suborns o regals inapropiats, transacció doble, transaccions a la taula i molt més. més Enllaços de socis