Índex S&P 500: Índex Standard & Poor's 500

Què és l’índex S&P 500?

El S&P 500 o Standard & Poor's 500 Index és un índex ponderat per capitalització de mercat de les 500 companyies comercials més grans dels Estats Units. L'índex es considera àmpliament com el millor indicador dels fons propis dels Estats Units. Entre els altres punts de referència comuns del mercat de valors dels Estats Units, hi ha el Dow Jones Industrial Average o Dow 30 i l’índex Russell 2000, que representa l’índex de xicotetes.

1:22

Standard and Poor's 500 Índex

Fórmula de ponderació i càlcul per al S&P 500

El S&P 500 utilitza un mètode de ponderació de capitalització de mercat, donant un percentatge més gran a les empreses amb majors capitalitzacions de mercat.

Ponderació de l’empresa a S & P = Cap del mercat de l’empresaTotal de tots els límits del mercat \ text {Ponderació de l’empresa a S \ & P} = \ frac {\ text {Cap del mercat de l’empresa}} {\ text {Total de tots els caps del mercat}} Empresa Ponderació en S i P = Total de tots els límits de mercat

La determinació de la ponderació de cada component del S&P 500 comença amb un resum de la tapa total del mercat de l'índex.

1. Calculeu la tapa total del mercat de l’índex afegint tots els límits de mercat de les empreses individuals.
2. La ponderació de cada empresa a l’índex es calcula agafant la capitalització borsària de la companyia i dividint-la per la tapa total del mercat de l’índex.
3. Per a la seva revisió, la capitalització borsària d’una empresa es calcula agafant el preu de les accions actuals i multiplicant-lo per les accions pendents de l’empresa.
4. Afortunadament, la tapa total del mercat de S&P, així com els límits de mercat de les empreses individuals, es publica sovint als llocs web financers, estalviant la necessitat de calcular-los.

Compres per emportar

• L’índex S&P 500 o l’índex Standard & Poor's 500 és un índex ponderat per capitalització de mercat de les 500 companyies més grans comercialitzades als Estats Units.
• El S&P és un índex ponderat, que significa que les capitalitzacions de mercat de les empreses s’ajusten pel nombre d’accions disponibles per a la negociació pública.
• L'índex es considera àmpliament com el millor indicador dels fons propis dels Estats Units. Com a resultat, hi ha molts fons dissenyats per rastrejar el rendiment del S&P.

Construcció índex S&P 500

La capitalització borsària d’una empresa es calcula agafant el preu actual de les accions i multiplicant-lo per les accions pendents. El S&P només utilitza accions flotants lliures, és a dir, les accions que el públic pugui negociar. El S&P ajusta el plafó del mercat de cada empresa per compensar els nous problemes d’accions o les fusions d’empreses. El valor de l’índex es calcula totalitzant els límits de mercat ajustats de cada empresa i dividint el resultat per un divisor. Malauradament, el divisor és informació de propietat del S&P i no es fa públic.

Tot i això, podem calcular la ponderació d’una empresa a l’índex, cosa que pot proporcionar als inversors informació valuosa. Si un estoc augmenta o baixa, podem tenir una idea de si pot tenir un impacte en l'índex general. Per exemple, una empresa amb una ponderació del 10% tindrà un impacte més gran sobre el valor de l’índex que una empresa amb una ponderació del 2%.

El S&P 500 àmpliament citat

El S&P 500 és un dels índexs nord-americans més cotitzats, ja que representa les majors corporacions comercialitzades als Estats Units. El S&P 500 se centra en el sector de grans càmeres del mercat nord-americà i també és un índex ponderat per un valor variable, cosa que significa que les capitalitzacions de mercat de les empreses s’ajusten. pel nombre d'accions disponibles per a la negociació pública.

S&P 500 vs. DJIA

El S&P 500 és sovint l’índex preferit de l’inversor institucional, donada la seva amplitud i amplitud, mentre que la mitjana industrial de Dow Jones ha estat històricament associada a la xifra de l’inversor minorista de la borsa dels Estats Units. Els inversors institucionals perceben el S&P 500 com més representatiu dels mercats de renda variable dels Estats Units perquè inclou més accions a tots els sectors (500 enfront dels 30 industrials de Dow).

A més, el S&P 500 utilitza un mètode de ponderació de capitalització de mercat, donant una assignació percentual més elevada a les empreses amb majors capitalitzacions de mercat, mentre que el DJIA és un índex ponderat per preus que proporciona a les empreses amb preus més alts una ponderació índex més elevada. L'estructura de ponderació de capitalització de mercat és més habitual que el mètode ponderat per preus en els índexs dels Estats Units.

Índexs de S&P vs. Russell

El S&P 500 és membre d’un conjunt d’índexs creats per l’empresa Standard & Poor. El conjunt d’índexs Standard & Poor són com la família de l’índex de Russell en què tots dos són índexs inversors, ponderats amb capitalització de mercat (tret que s’indiqui el contrari, com a pes igual).

Tot i això, hi ha dues grans diferències entre la construcció dels índexs de famílies S&P i Russel. En primer lloc, Standard & Poor tria empreses constituents a través d’un comitè, mentre que els índexs Russell utilitzen una fórmula per triar accions a incloure. En segon lloc, no hi ha cap solapament de nom dins dels índexs d'estil S&P (creixement versus valor), mentre que els índexs de Russell inclouran la mateixa empresa tant en els índexs d'estil "valor" com en "creixement".

Altres índexs de S&P

El S&P 500 és membre de la família d'índexs S&P Global 1200. Altres índexs populars són el S&P MidCap 400, que representa el rang mitjà de les empreses i el S&P SmallCap 600, que representa empreses petites. El S&P 500, S&P MidCap 400 i S&P SmallCap 600 es combinen per crear un índex de capitalització total dels Estats Units conegut com S&P Composite 1500.

S&P 500 vs Vanguard 500 Fund

El Fons Vanguard 500 Index busca fer un seguiment del rendiment i rendiment de l’índex S&P 500 invertint els seus actius nets totals en les accions que componen l’índex i mantenint cada component amb el mateix pes que l’índex S&P. D’aquesta manera, el fons gairebé no es desvia del S&P, que està dissenyat per imitar.

El S&P 500 és un índex, però per a aquells que vulguin invertir en les empreses que componen el S&P, han d’invertir en un fons que faci el seguiment de l’índex com el fons Vanguard 500.

Limitacions de l’índex S&P 500

Una de les limitacions a la indústria S&P i a altres índexs que tenen ponderació al plafó del mercat es produeix quan les existències de l'índex se sobrevaloren, cosa que significa que pugen per sobre de les garanties fonamentals. Si un estoc té una ponderació intensa en l'índex mentre se sobrevalora, l'acció infla normalment el valor o el preu global de l'índex.

La pujada del líquid d'una empresa no és necessàriament una indicació dels fonaments fonamentals de la companyia, sinó que reflecteix l'augment de valor de l'acció en relació amb les accions pendents. Com a resultat, els índexs amb un pes igualat s'han tornat cada vegada més populars, de manera que els moviments de preus de les accions de cada empresa tenen un impacte igual en l'índex.

Exemple de cap de mercat de S&P 500

Per entendre com afecten les existències subjacents a l'índex de S&P, cal calcular els pesos de mercat individuals, fet que es divideix la capitalització de mercat de cada empresa per la capitalització total del mercat de l'índex. A continuació, es mostra un exemple de la ponderació d'Apple a l'índex:

• Apple Inc. (AAPL) va informar de 4.801.589.000 accions comunes bàsiques en el seu informe de resultats del quart trimestre de 2018 i tenia un preu de borsa de 148, 26 dòlars aleshores.
• La capitalització borsària d'Apple va ser de 7.119 milions de dòlars (o 4.801.589.000 * 148, 26 dòlars). Els 7.11.000 milions de dòlars s’utilitzen com a numerador en el càlcul de l’índex.
• La tapa total del mercat de S&P 500 va ser d'aproximadament 23 bilions de dòlars, que és la suma de les capitalitzacions de mercat de totes les accions de l'índex.
• La ponderació de l'índex d'Apple va ser del 3% i es calcula de la següent manera: 7.119 milions de dòlars / 23 bilions de dòlars.

En general, com més gran sigui el pes del mercat d’una empresa, més impacte tindrà sobre l’índex un canvi d’1% del preu d’una acció.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

S&P MidCap 400 Índex Definició El S&P MidCap 400 és un subconjunt del S&P 500 i serveix com a baròmetre per al sector de renda variable dels Estats Units. més Índexs compostos més populars dels Estats Units: un actualitzador Un índex compost és una agrupació de renda variable o altres valors que proporciona una mesura estadística del rendiment relatiu del mercat o del sector al llarg del temps. més Com afecta un índex majorat de majúscules i impactes en aquest índex Un índex ponderat per majúscules és un tipus d'índex de mercat amb components individuals que es ponderen segons la seva capitalització total del mercat. més Índex de valor S&P 500 / Citigroup L'índex de valor S&P 500 / Citigroup és un índex de ponderació al cap per mercat format per existències de l'índex S&P 500 que presenten característiques de valor fort. més Quina és la capitalització de mercat mitjana ponderada? Capitalització borsària mitjana ponderada es refereix a un tipus d’index de borses basat en la capitalització borsària de cada borsa cotitzada. més Pes igual El pes igual és una classificació que proporciona el mateix pes o importància a cada acció en una cartera o un fons d'índex, independentment de la mida de l'empresa. més Enllaços de socis