Interrupció estàtica

DEFINICIÓ d'Estatic Gap

La bretxa estàtica és una mesura de l’exposició o de la sensibilitat als tipus d’interès, calculada com la diferència entre actius i passius de períodes de repressió comparables. Es pot calcular per a períodes de temps a curt i llarg termini. Menys signes (o un valor negatiu) a la bretxa calculada indiquen que teniu un nombre més gran de passius que els actius amb venciment en aquella data de venciment determinada i, per tant, que teniu exposició a taxes d'augment.

ESCALITZANT ESCAPA Estàtic

La bretxa estàtica sol calcular-se per períodes inferiors a un any, sovint de 0 a 30 dies o 31 a 90 dies, però també es pot calcular per a diversos períodes. Les llacunes estàtiques simples són mètodes imprecisament inherents, ja que no tenen en compte factors com el flux de caixa interí, el venciment mitjà i el prepagament del préstec.

Exemple de buit estàtic

Per exemple, un banc té tant actius de 5 milions de dòlars com 5 milions de dòlars en passius que es repriven en una finestra temporal determinada. Les variacions dels tipus d'interès no han de canviar el marge d'interès net del banc. En aquest escenari, tindríem una posició de bretxa equilibrada. Si, en canvi, es reprèn 12 milions de dòlars en actius amb només 6 milions de dòlars en valorització de passius, el banc es troba en una posició sensible als actius. En aquest cas, un banc sensible als actius es beneficiarà d’un augment del marge d’interès net si augmenten els tipus d’interès. En canvi, si només es coneixen els valors propis de 5 milions de dòlars durant el mateix període que els $ 8 milions en passius, es coneix com a posició sensible al passiu. Aquí, si augmenten els tipus d’interès, el marge d’interès net es reduirà. De la mateixa manera, si cauen els tipus d’interès, el banc sensible al passiu projectarà un marge d’interès net més ampli.

Un forat comú i clar en l’anàlisi de bretxes és la seva incapacitat per tenir en compte l’opcionalitat incrustada en molts actius i passius. Si les taxes baixen i els actius prepagen més ràpidament del que s’esperava, o si les taxes augmenten i la vida mitjana dels actius s’amplia de manera inesperada, aquestes contingències normalment no són un component de simple anàlisi i escletxa de bàcul estàtic. Es plantegen altres problemes per als dipòsits no vençuts: certs dipòsits es conserven a perpetuïtat.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Què és una diferència de tipus d'interès? Una bretxa de tipus d’interès mesura l’exposició d’una empresa al risc de tipus d’interès. El desfasament és la distància entre actius i passius. Els exemples més habituals de diferència de tipus d'interès es troben en la indústria bancària. més Comprensió del valor econòmic del capital (EVE) El valor econòmic del capital és un càlcul de fluxos de caixa realitzat per un banc amb els seus propòsits de gestió d’actius / passius. més Com mesura el coeficient de préstec a dipòsit (LDR) mesura la liquiditat d’un banc La ràtio préstec a dipòsit avalua la liquiditat d’un banc comparant els préstecs del banc amb els seus dipòsits totals del mateix període. La LDR s’expressa en percentatge. Per calcular la relació de préstecs a dipòsits, dividiu la quantitat total de préstecs per part del banc per la quantitat total de dipòsits del mateix període. més El desfasament del venciment del venciment és una mesura del risc del tipus d’interès per a actius i passius sensibles al risc. més Escletxa negativa Una bretxa negativa és la situació en què els passius sensibles als interessos d'un banc superen els seus actius sensibles als interessos. El contrari d’una bretxa negativa és una bretxa positiva, on els actius sensibles als interessos d’un banc superen els seus passius sensibles als interessos. més Definició de durada La durada indica els anys que es triguen a rebre el cost real d'un vincle, amb un pes del valor actual de tots els futurs cupons i pagaments principals. més Enllaços de socis