Definició de préstec autoamortitzant
Un préstec autoamortitzador és aquell per al qual els pagaments periòdics, constituïts per principal i per interessos, es realitzen en un calendari predeterminat, assegurant que el préstec es pagarà a la fi d’un termini acordat. Els pagaments d’aquest tipus es coneixen com a pagaments totalment amortitzadors. Si no s’especifica el contrari, aquest tipus d’hipoteca és l’estructura predeterminada dels préstecs hipotecaris. Un préstec autoamortitzant també es coneix com a préstec d'amortització.
Com funciona un préstec autoamortitzant
Un préstec autoamortitzador és típic dels préstecs hipotecaris en general. Amb aquests préstecs hipotecaris, els pagaments es destinen tant als interessos de la quantitat prestada com al saldo, o principal, del préstec. La quantitat i la proporció pagades per interessos i saldo varien àmpliament, fins i tot dins de la mateixa hipoteca. Aquestes diferències es deuen a les taxes i a les estructures d’interès dels diferents tipus de préstecs, cosa que pot fer que els tipus d’interès i els pagaments fluctuin.
Si el préstec és un préstec de tipus fix, els imports mensuals es mantindran fixos i es coneixen els fons destinats a interessos i capital. Els prestataris poden examinar un calendari d’amortització que mostra els pagaments periòdics del préstec i la quantitat de principal i interessos que componen cada pagament fins que es pagui el préstec al final del seu termini.
No passa el mateix per a una hipoteca de tipus ajustable (ARM). Un ARM encara pot auto-amortitzar-se, però, com que el tipus d’interès està susceptible de canviar, l’import exacte i el desglossament de cada pagament no es poden preveure per avançat.
Els préstecs autoamortitzadors estan estructurats per ajudar el prestador i el prestatari a gestionar el risc i crear consistència i estabilitat per a les dues parts.
Préstecs autoamortitzants davant d'altres préstecs
La majoria de les hipoteques tradicionals són préstecs autoamortitzadors. Tanmateix, les hipoteques exclusives d’interès i les hipoteques a tipus ajustable d’opcions de pagament (ARM) són exemples d’hipoteques que no s’autoamortitzen. En una hipoteca exclusiva d’interès, els pagaments d’un determinat nombre d’anys consisteixen únicament en interès, després dels quals la hipoteca s’autoamortitza durant el termini restant.
Amb un ARM d’opció de pagament, al principi es poden fer pagaments amb amortització només d’interessos o negativament. Tanmateix, en algun moment, la hipoteca ha de començar a amortitzar-se. Els ARM d’opcions de pagament tenen activadors que restableixen l’opció de pagament mínima periòdicament a un pagament autoamortitzador per assegurar-se que es pagarà la hipoteca abans del final del termini previst.
Un préstec de bala és el que, tot i que el prestatari paga només interès o interès i principal, hi ha, tot i això, una remuneració important de la suma restant del principal, anomenat "pagament en globus", com a últim pagament del préstec. . Els prestadors cobren una taxa d’interès més elevada dels préstecs per bala, ja que són molt més arriscats per al prestador que els préstecs autoamortitzadors, que s’estructuren per ajudar el prestador i el prestatari a gestionar el risc i a crear coherència i estabilitat per a ambdues parts.