Inversions a curt termini
Les inversions a curt termini, també conegudes com a valors comercialitzables o inversions temporals, són aquelles que es poden convertir fàcilment en efectiu, normalment dins dels cinc anys. Moltes inversions a curt termini es venen o es converteixen en efectiu després d'un període de només 3-12 mesos. Alguns exemples habituals d'inversions a curt termini són CD, comptes del mercat monetari, comptes d'estalvi de gran rendiment, bons del govern i factures del tresor. Normalment, aquestes inversions són actius o vehicles d’inversió de gran qualitat i altament líquids.
Les inversions a curt termini també poden referir-se específicament a actius financers –de tipus similar, però amb alguns requisits addicionals– que pertanyen a una empresa. Gravat en un compte independent,
i que figuren a la secció d’actius corrents del balanç corporatiu, es tracta d’inversions que una empresa ha fet que es preveu que es converteixin en efectiu en un any.
Inversions a curt termini
Com funcionen les inversions a curt termini
L’objectiu d’una inversió a curt termini, tant per a empreses com per a inversors individuals / institucionals, és protegir el capital alhora que es genera una rendibilitat similar a un fons d’índex de factures del Tresor o un altre punt de referència similar.
Les empreses en una posició de caixa forta tenen un compte d’inversions a curt termini al seu balanç. Com a resultat, l'empresa es pot permetre el luxe d'invertir diners en excés en accions, bons o equivalents en efectiu per obtenir interessos superiors al que es guanyaria amb un compte d'estalvi normal.
Hi ha dos requisits bàsics perquè una empresa classifiqui una inversió com a curt termini. En primer lloc, ha de ser líquid, com un estoc cotitzat en una borsa important que cotitza amb freqüència o bons del Tresor dels Estats Units. En segon lloc, la direcció ha de tenir la intenció de vendre la seguretat en un període relativament curt, com ara els 12 mesos. Els títols de deute comercialitzables, també coneguts com "paper a curt termini", que maduren en un any o menys, com les factures del Tresor dels Estats Units i el paper comercial, també es consideren inversions a curt termini.
Els valors patrimonials mercantils inclouen inversions en accions comunes i preferides. Els títols de deute comercialitzables poden incloure bons corporatius (és a dir, bons emesos per una altra empresa), però també han de tenir dates de venciment curtes i s’han de negociar activament per considerar-los líquids.
Compres per emportar
- Les inversions a curt termini són valors comercials o actius altament líquids dissenyats per proporcionar un lloc d’aparcament temporal i segur per a excés d’efectiu.
- Les inversions a curt termini també poden referir-se a participacions que té una empresa, però té intenció de vendre dins d’un any o (si deute) vencen dins d’un any.
- Els CD, els comptes del mercat monetari i les factures del tresor són tipus habituals d’inversions a curt termini de baix risc.
Exemples d’inversions a curt termini
Algunes de les inversions i estratègies habituals a curt termini que utilitzin les corporacions i els inversors individuals inclouen:
- Certificats de dipòsit (CD): Aquests bancs ofereixen els bancs i solen pagar una taxa d’interès més elevada perquè tanquen efectiu durant un període determinat. Estan assegurats per la FDIC fins a 250.000 dòlars.
- Comptes del mercat monetari: els rendiments d’aquests comptes assegurats amb FDIC superaran els dels comptes d’estalvi, però requereixen una inversió mínima. Tingueu en compte que els comptes del mercat monetari difereixen dels fons mutuals del mercat monetari, que no estan assegurats per la FDIC.
- Tresoreria: Hi ha una gran varietat d'aquestes obligacions emeses pel govern, com ara bitllets, factures, notes de tipus variable i títols protegits contra la inflació del Tresor (TIPS).
- Fons d’obligacions: Oferits per gestors d’actius professionals / empreses d’inversió, aquests fons són millors per a un termini de temps més curt i poden oferir rendiments més alts que la mitjana del risc. Només tingueu en compte les tarifes.
- Obligacions municipals: Aquests bons, emesos per agències governamentals locals, estatals o no federals, poden oferir rendiments i avantatges fiscals més elevats, ja que sovint estan exempts d’impostos sobre la renda.
- Préstecs entre pares (P2P): es pot posar en joc l'excés d'efectiu mitjançant una d'aquestes plataformes de préstecs que s'ajusten als prestataris als prestadors.
- RRA IRAs: per a particulars, aquests vehicles poden oferir flexibilitat i diverses opcions d’inversió. Es poden retirar les contribucions, però sense guanys, als IRA de Roth en qualsevol moment, sense penalització ni impostos deguts.
Si teniu un excés d’efectiu, utilitzar-lo per pagar un deute d’interès més elevat pot ser més avantatjós que invertir-lo en inversions a curt termini de baix risc però de baix rendiment.
Exemple de vida real d’inversions a curt termini
En el seu informe trimestral de 31 de març de 2018, Microsoft Corp va informar de tenir 135 milions de dòlars d'inversions a curt termini al seu balanç. El component més gran van ser els títols de govern i agències dels Estats Units, que van ascendir a 108 milions de dòlars. El van succeir notes corporatives / bons per valor de 6.100 milions de dòlars, obligacions governamentals estrangeres per valor de 4.700 milions de dòlars, títols garantits per hipoteca / actiu a 3.800 milions de dòlars, certificats de dipòsit (CD) per valor de 2.000 milions de dòlars, i valors municipals a 269 milions de dòlars.
Apple Inc. també va celebrar inversions a curt termini, que es van catalogar com a valors comercialitzables, per valor de 254 mil milions de dòlars al 31 de març de 2018. Les dues grans inversions van ser valors corporatius, que van representar 138 mil milions de dòlars, i títols del Tresor / Agència dels Estats Units, que van ascendir a 62, 3 mil milions de dòlars. La inversió de la companyia en paper comercial va valer 17, 4 mil milions de dòlars i els fons mutuals van ser de 800 milions de dòlars. Apple també tenia valors governamentals no nord-americans de 8.2 mil milions de dòlars i dipòsits de certificats / termini de 7.300 milions de dòlars. Els valors hipotecaris / recolzats en actius eren de 20.000 milions de dòlars i els valors municipals de 973 milions de dòlars, arrodonien les seves inversions a curt termini.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.