Mitjans mòbils simples i exponencials: quina diferència hi ha?

Els comerciants utilitzen mitjanes mòbils (MA) per identificar àrees comercials, identificar tendències i analitzar els mercats. Les mitjanes mòbils ajuden els comerciants a aïllar la tendència en un mercat o en una seguretat o la manca d’un, i també poden indicar quan es pot invertir una tendència. Dos dels tipus més comuns són simples i exponencials. Analitzarem les diferències entre aquestes dues mitjanes mòbils, ajudant els comerciants a determinar quina utilitzar.

Les mitjanes mòbils revelen el preu mitjà d'un instrument negociable en un període de temps determinat. Tot i això, hi ha diferents maneres de calcular les mitjanes i, per això, hi ha diferents tipus de mitjanes mòbils. S’anomenen “mòbils” perquè, a mesura que el preu es mou, s’afegeixen noves dades al càlcul, canviant per tant la mitjana.

Mitjana mòbil simple

Per calcular una mitjana mòbil simple de deu dies (SMA), afegiu els preus de tancament dels darrers 10 dies i dividiu-ne per 10. Per calcular una mitjana mòbil de 20 dies, afegiu els preus de tancament en un període de 20 dies i dividiu per 20. .

Tenint en compte la següent sèrie de preus:
10 $, 11 $, 11 $, 12 $, 14 $, 15 $, 17 $, 19 $, 20 $, 21 $
El càlcul de la SMA seria així:
10 $ + 11 $ + 11 $ + 12 $ + 14 $ + 15 $ + 17 $ + 19 $ + 20 $ + 21 $ = 150 $
Període de 10 dies SMA = 150 $ / 10 = 15 $

Les dades antigues s'abandonen a favor de les noves dades, tal com mostra el gràfic bàsic Walkthrough . Es torna a calcular una mitjana de deu dies afegint el nou dia i deixant el dia 10, i aquest procés continua indefinidament.

El gràfic següent mostra una SMA de 100 dies aplicada a un gràfic de Macys, Inc. (M). Ajuda a destacar la baixada a l'esquerra i la manifestació a la dreta del gràfic. En qualsevol moment, aquesta línia de SMA mostra el preu mitjà de les 100 sessions de negociació / espelmes més recents.

Mitjana mòbil exponencial

La mitjana mòbil exponencial (EMA) se centra més en els preus recents que en una llarga sèrie de punts de dades, com la mitjana mòbil simple que es requereix.

Per calcular un EMA

EMA actual = ((Preu (actual) - EMA anterior) X multiplicador) + EMA anterior.

El factor més important és la constant suavitzant que = 2 / (1 + N) on N = el nombre de dies.

Una EMA de 10 dies = 2 / (1 + 10) = 0, 1818

Per exemple, una EMA de deu dies pesa el preu més recent en un 18, 18 per cent, i cada punt de dades valdrà cada cop menys. L’EMA funciona pesant la diferència entre el preu del període actual i l’EMA anterior i afegint el resultat a l’EMA EMA anterior. Com més curt sigui el període, més pes s'aplica al preu més recent.

Diferències claus

SMA i EMA es calculen de manera diferent. El càlcul fa que l’EMA reaccioni més ràpidament davant els canvis de preu i l’ SMA reaccioni més lent. Aquesta és la principal diferència entre tots dos. Un no és necessàriament millor que un altre.

De vegades, la EMA reaccionarà ràpidament, provocant que un comerciant surti d’un comerç en un salari del mercat, mentre que l’ SMA de moviment més lent manté la persona en el comerç, produint un benefici més gran un cop finalitzat el saló. En altres moments, podria passar el contrari. L’EMA que es mou més ràpidament indica problemes més ràpids que SMA i, per tant, el comerciant EMA surt més ràpid dels danys, estalviant temps i diners a la persona.

Cada comerciant ha de decidir quina és la millor opció per a la seva estratègia particular. Molts operadors a curt termini utilitzen EMAs, ja que volen ser avisats tan bon punt el preu és a la inversa. Els operadors a llarg termini acostumen a confiar en les PIME, ja que aquests inversors no s’afanyen a actuar i prefereixen dedicar-se menys activament als seus negocis.

En definitiva, es basa en les preferències personals. Dibuixa un EMA i una SMA de la mateixa longitud en un gràfic i vegeu quina és la que t'ajudarà a prendre millors decisions sobre el comerç.

El gràfic següent mostra un SMA de 100 dies (blau) i un EMA (rosa) en un gràfic d'Alphabet Inc. (GOOG). L’EMM reacciona més ràpidament davant els canvis de preus i tendeix a aferrar-se més a l’acció del preu. El SMA és més lent a reaccionar i té tendència a mantenir-se més lluny del preu, donant-li més marge.

Com a pauta general, quan el preu se situa per sobre d’una AM simple o exponencial, la tendència és a l’alça i, quan el preu està per sota de l’AM, la tendència baixa. Perquè aquesta pauta usi, la mitjana mòbil hauria d’haver proporcionat informació sobre les tendències i els canvis de tendència en el passat. Trieu un període de càlcul (com ara 10, 20, 50, 100 o 200) que posi de manifest la tendència, però quan el preu es mou es produeix una inversió. Això s'aplica tant si s'utilitza una MA simple o exponencial. Proveu diferents MA per veure quins funcionen millor si modifiqueu les entrades de l’indicador de la vostra plataforma de gràfics. Diferents administradors administratius milloren el treball en diferents tipus d'instruments financers, inclosos els estocs.

Consideracions especials

Com a indicadors en retard, les mitjanes mòbils serveixen de línies de suport i resistència. Durant la pujada del preu, el preu sovint es remuntarà a l’àrea d’AM i després es rebotarà, com es pot veure diverses vegades al gràfic anterior.

Si els preus es mantenen per sota de la variació alcista, la tendència a l'alça pot disminuir, o almenys el mercat es consolidarà. Si els preus se situen per sobre de la mitjana mòbil en una tendència a la baixa, la tendència pot començar a augmentar o consolidar-se. En aquest cas, un comerciant pot vetllar perquè el preu passi per la direcció de màrqueting per a indicar una oportunitat o un perill.

Altres operadors no estan tan preocupats pels preus que transiten per part de l'AM, sinó que posaran en el seu gràfic dues MA de diferents longituds i vetllaran per la cruïtat de les empreses de distribució.

El gràfic següent utilitza una SMA de 50 i 100 dies a la SPDR S&P 500 ETF (SPY). De vegades, els creuaments de la MA proporcionaven senyals molt bons que haurien donat lloc a grans beneficis, i d’altres vegades, els creuaments d’obtenció van provocar senyals pobres. Això posa de manifest una de les debilitats de les mitjanes mòbils. Funcionen bé quan el preu realitza moviments de tendència importants, però tendeixen a funcionar malament quan el preu es mou lateralment, tal com es feia a la part esquerra del gràfic.

Per a períodes més llargs, mireu les mitjanes mòbils de 50 i 100 dies, o 100 i 200 dies, per a la direcció a llarg termini. Per exemple, utilitzant les mitjanes mòbils de 100 i 200 dies, si la mitjana mòbil de 100 dies creua per sota de la mitjana de 200 dies, s’anomena creu de la mort. Ja hi ha un canvi significatiu a la baixa. Una mitjana mòbil de 100 dies que supera la mitjana mòbil de 200 dies s’anomena creu d'or i indica que el preu ha augmentat i pot continuar fent-ho. Per exemple, els comerciants a curt termini poden observar una AM de 8 i 20 períodes. Les combinacions són infinites.

Compres per emportar

• Les mitjanes mòbils (MA) són la base de l’anàlisi de gràfics i sèries horàries.
• Les mitjanes mòbils simples i les mitjanes mòbils exponencials més complexes ajuden a visualitzar la tendència suavitzant els moviments de preus.
• Un tipus de MA no és necessàriament millor que un altre, però depenent de com utilitzi un comerciant les mitjanes mòbils, és possible que sigui millor per a aquest individu.