Administració pròpia 401 (k): els avantatges i els contres

Els participants en els plans 401 (k) poden sentir-se restringits per la pissarra limitada de l'oferta de fons mutus que tenen a la seva disposició. I dins dels fons individuals, els inversors tenen un control zero per triar les accions subjacents, que són seleccionades pels gestors de fons de mútues, que subperformen regularment el mercat.

Afortunadament, moltes empreses ofereixen funcions de finestra de corredoria o autodirigida que permeten als inversors optar per apoderar-se dels regnes sobre els seus propis destins financers mitjançant la gestió dels seus plans 401 (k). Però hi ha avantatges i contres per emprendre la ruta per fer-ho.

Compres per emportar

• Moltes empreses ofereixen funcions de finestra de corredoria o autoregulada, que permeten autogestionar plans 401 (k).
• Els plans autodirigits ofereixen accés a un ventall més ampli d’inversions, inclosos actius no tradicionals com la propietat immobiliària.
• Les opcions d’inversió més àmplies poden comportar conseqüències fiscals imprevistes.

Pros

• Més opcions d’inversió

• Inversions de major qualitat

• Utilitzeu el vostre propi contingut inversor

Contres

• Comissions majors

• Recerca intensiva en treball

• Falta de liquiditat / transparència

Els avantatges de gestionar el vostre propi pla 401 (k)

Més opció

Els plans autodirigits ofereixen més opcions d'inversió. A més dels fons mutus, les carteres poden incloure fons borsats en borsa (ETF), accions i bons individuals, més actius no tradicionals com els béns immobles.

"Quan aneu a la ruta autodirigida, ja no esteu lligada a les opcions d'inversió definides entre 15 i 18 del vostre pla 401 (k)", afirma John P. Daly, CFP®, president de Daly Investment Management, LLC, a Mount Prospect, Ill. "Podeu comprar gairebé qualsevol acció, ETF o fons mutus disponibles a la plataforma del custodi. Això pot ser molt beneficiós, sobretot si el vostre pla té opcions d'inversió limitades o opcions d'inversió de baixa qualitat. "

Qualitat

En lloc d'un nombre limitat de fons mutuos, les finestres de corredoria ofereixen una gamma d'opcions substancialment més àmplia, permetent als inversors ser més discriminatoris en el seu procés de selecció.

Experiència

Els que tinguin coneixement i habilitat en inversions poden posar a prova la seva experiència. Això pot ser un avantatge important per a la gestió tradicional de 401 (k).

Disciplina

Els inversors disciplinats que mantenen les seves composicions durant la volatilitat del mercat, poden explotar les oportunitats disponibles en un autodirigit 401 (k). Això els aporta un repàs dels fons mutus gestionats per una altra persona.

Opcions d'inversió no tradicionals

Els inversors de 401 (k) autodirigits poden incorporar actius immobiliaris i altres inversions no tradicionals a les seves carteres, que poden proporcionar oportunitats extraordinàries de guanyar. Aquestes opcions no estan disponibles per a 401 (k) inversors habituals.

Si trieu un autodirigit 401 (k), és imprescindible que conegueu la normativa IRS sobre quines inversions no es permeten.

Els contres

Hi ha molts inconvenients potencials per gestionar les vostres pròpies inversions.

Normes

Entre la gran quantitat d’opcions disponibles en el cas de 401 (k) autodirigides, algunes seran inevitablement fora de límits a causa de la normativa IRS que prohibeix cert tipus d’inversions. Els que no coneixen aquestes regulacions poden tenir problemes i poden tenir conseqüències fiscals severes.

Comissions

Els inversors autònoms que s’allunyen més enllà dels fons mutus o que negocien accions amb massa freqüència poden trobar-se trastornats amb comissions desorbitades que potencialment poden esborrar els seus beneficis, si no tots, .

Inexperiència

Els inversors amb menys experiència poden perdre matisos que recollirà el gestor professional i l’assessor financer.

"El major bonus per tenir una opció autodirigida és la capacitat de controlar les relacions de despesa dins de cada inversió individual", afirma David S. Hunter, CFP®, president d'Asheville, Horizons Wealth Management, amb seu a NC, "No obstant això, això obre milers d’opcions d’inversió i sempre hi ha la possibilitat que un inversor quedi paralitzat per opcions i no pugui participar tant com ho faria amb un pla de configuració 401 (k) ”.

Manca de liquiditat / transparència

Algunes inversions no tradicionals no tenen transparència i liquiditat, cosa que pot restringir els inversors a comprar i vendre fàcilment les seves posicions. Això pot suposar un despertar desagradable per a aquells acostumats a la facilitat de tractar amb accions i bons tradicionals.

"L'inconvenient de gestionar el vostre propi 401 (k), més enllà de les taxes addicionals, és que potser us convertiu en el vostre pitjor enemic", afirma Mark Hebner, fundador i president de Index Fund Advisors, Inc., a Irvine, Califòrnia, i autor. de "Fons d'índex: el programa de recuperació en 12 passos per a inversors actius". "Molts inversors que no treballen amb un assessor professional de riquesa solen permetre que els moviments de mercat a curt termini dictinin la seva estratègia d'inversió a llarg termini. Aquest enfocament pot causar desastrós efectes a llarg termini durant temps molt turbulents. "

Els inversors en plans autodirigits haurien d’assegurar-se de diversificar les participacions per tal de incorporar la protecció al risc invers a les seves carteres.

Autodirigit 401 (k) contra IRA autodirigit

A més del 401 (k) autodirigit, l’IRS també ofereix l’opció d’un IRA autodirigit. Els pros i els contres són similars. Una de les diferències principals és el límit de contribució molt superior amb 401 (k) s autodirigides. En segon lloc, els plans autodirigits 401 (k) permeten préstecs, tot i que poden ser difícils d'obtenir. Finalment, els inversors no necessiten contractar un custodi per 401 (k) autodirectes, tot i que els IRA requereixen un fideïcomissari.

La línia de fons

La gestió de les seves pròpies carteres pot permetre als inversors una àmplia gamma d’opcions d’inversió. Però també hi ha complexitats afegides quan es tracta de taxes, liquiditat i altres elements. Els que prenen el plom autodirigit haurien de prendre el temps per aprendre les eines disponibles per ajudar a suavitzar el procés.