Definició de la proporció de solvència
La ràtio de solvència és una mètrica clau utilitzada per mesurar la capacitat de l’empresa per complir amb les seves obligacions de deute i que sovint s’utilitza per prestadors empresaris potencials. La ràtio de solvència indica si el flux de caixa d'una empresa és suficient per fer front als seus passius a curt i llarg termini. Com més baixa sigui la proporció de solvència de l’empresa, més gran és la probabilitat que es produeixi una mora en les seves obligacions de deute.
La fórmula de la relació de solvència és
Ràtio de solvència = Neta posterior: Ingressos fiscals + Despeses sense efectiu Passius a termini de termini + Passius a llarg termini \ text {Ràtio de solvència} = \ frac {\ text {Net després} - \ text {Ingressos fiscals} + \ text {No -Casos de despeses}} {\ text {Passius a curt termini} + \ text {Passius a llarg termini}} Ràtio de solvència = Passius a curt termini + Passius a llarg terminiNet Després - Ingressos fiscals + Despeses sense efectiu
2:01Liquidesa Vs. Solvència
Com calcular la relació de solvència
La ràtio de solvència es calcula dividint els resultats d'explotació neta després de l'impost de l'empresa per les seves obligacions de deute total. La renda neta posterior a l’impost es deriva afegint despeses no en efectiu, com amortitzacions i amortitzacions, de nou als ingressos nets. aquestes xifres provenen del compte de resultats de l'empresa. El passiu a curt i llarg termini es troba al balanç de la companyia.
Què et diu el Ràtio de solvència?
La relació de solvència és una de les mètriques que es fan servir per determinar si una empresa pot romandre solvent. Altres ràtios de solvència inclouen els índexs de deute a renda variable, deute total-actiu total i interessos.
La ràtio de solvència és una mesura global de la solvència, ja que mesura el flux de caixa real de l'empresa (en lloc dels ingressos nets), afegint depreciació i altres despeses no en efectiu per avaluar la capacitat de mantenir-se a flota. Mesura aquesta capacitat de fluxos d'efectiu en relació amb tots els passius, en lloc només de deutes a curt termini. D’aquesta manera, la ràtio de solvència valora la salut a llarg termini d’una empresa avaluant la seva capacitat d’amortització del seu deute a llarg termini i els interessos d’aquest deute.
Com a regla general, es considera que una relació de solvència superior al 20% és financera; tanmateix, les relacions de solvència varien d’indústria a indústria. Per tant, la relació de solvència d'una empresa s'ha de comparar amb els seus competidors de la mateixa indústria en lloc de veure's de forma aïllada.
La terminologia del coeficient de solvència també s’utilitza per a les companyies d’assegurances, comparant la mida del seu capital en relació amb les primes escrites i mesura el risc que té l’assegurador davant de sinistres que no pugui cobrir.
Exemple de la relació de solvència en ús
Les empreses d’indústries pesades amb deutes com els serveis públics i els gasoductes poden tenir taxes de solvència inferiors a les de sectors com la tecnologia. Per fer una comparació de pomes a pomes, s'ha de comparar la relació de solvència de totes les empreses de serveis públics, per exemple, per obtenir una imatge real de la solvència relativa.
Consulteu els índexs de solvència de Target Corporation i Wal-Mart Stores per a l'exercici finalitzat el 28 de gener de 2017.
| (en milions) | Objectiu | Wal-Mart |
| Ingressos nets | 2.737 $ | 14.293 dòlars |
| Depreciació | 2.298 dòlars | 10.080 dòlars |
| Ingressos Nets + Amortització (A) | 5.035 dòlars | 24.373 dòlars |
| Deute a curt termini | 12.708 $ | 66.928 dòlars |
| Deute a llarg termini | 11.031 dòlars | 36.015 $ |
| Deute ST + Deute LT (B) | 23.739 dòlars | 102.943 dòlars |
| Ràtio de solvència = (A) / (B) | 21, 21% | 23, 68% |
Tant Wal-Mart com Target tenen relacions de solvència sòlides per sobre del 20%. Això vol dir que són capaços de tancar les obligacions de deute a llarg termini quan venguin mitjançant ingressos operatius. Els prestadors que consultin l'estat financer d'una empresa utilitzaran habitualment la relació de solvència com a determinant per a la solvència de la solvència.
La mesura del flux d’efectiu en lloc dels ingressos nets és un millor factor determinant de la solvència, especialment per a les empreses que incorporin grans quantitats d’amortització sobre els seus actius, però amb nivells baixos de rendibilitat.
Compres per emportar
- La ràtio de solvència examina la capacitat de l’empresa per complir les seves obligacions a llarg termini.
- Aquesta proporció és la més freqüent utilitzada pels prestadors potencials a l’hora d’avaluar la solvència de l’empresa.
- Un percentatge de percentatge més alt indica que la capacitat de l’empresa de cobrir els seus passius a llarg termini.
Limitacions de l'ús de la Ràtio de Solvència
Una empresa pot tenir un import de deute baix, però si les seves pràctiques de gestió d’efectiu són pobres i els resultats a pagar augmenten com a resultat, és possible que la seva posició de solvència no sigui tan sòlida com s’indicaria per mesures que inclouen només deutes.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.