Fitxers Spotify per una borsa d'IPO de 1 milió de dòlars

La major empresa de streaming de música del món ha presentat l'oferta pública inicial (IPO), mitjançant el procés de llistat directe de les seves accions.

La companyia té previst llistar les seves accions a la Borsa de Nova York (NYSE) i el seu comerç amb el símbol SPOT. (Per obtenir més informació, vegeu com guanya diners Spotify?)

Ha pres la ruta no tan habitual de vendre directament accions de la companyia al públic sense intermediaris com corredors, bancs de Wall Street, inversors institucionals o fons.

El mètode de venda directa permetrà als inversors i empleats existents de Spotify vendre directament les seves accions al públic. Com que no s’emetran noves accions, no hi ha cap preu de cotització especificat per Spotify. Es considera que aquest mètode és més democràtic i de baix cost.

Finançament de l'empresa

La presentació d’IPO de Spotify va incloure per primera vegada la divulgació obligatòria de dades financeres detallades per part de l’empresa.

Les vendes anuals es van situar en 4.09 bilions d'euros (4.99 mil milions de dòlars) el 2017, el que va suposar un salt significatiu al voltant del 39 per cent respecte als 2.95 mil milions d'euros de l'any anterior. Tot i això, la pèrdua neta va augmentar un 129 per cent durant el 2017, atribuïda principalment al cost de finançament d’un acord de deutes amb seu a Suècia el 2016, que va valer mil milions de dòlars.

Si bé el mercat va reconèixer els ingressos creixents, hi ha escepticisme sobre les creixents pèrdues i costos i sobre com la base d’usuaris en expansió es pot transformar en benefici.

"Els ingressos continuen creixent, però en particular els seus costos són cada cop més lents que els ingressos, que és exactament el que espereu en un negoci com aquest", va dir a Reuters Jay Ritter, expert en ofertes públiques inicials i professor de la Universitat de Florida.

Spotify té 71 milions de subscriptors premium a tot el món, que és gairebé el doble que el del següent competidor Apple Inc (AAPL), que té 36 milions de subscriptors. Amazon.com Inc (AMZN) ocupa el tercer lloc amb 16 milions de subscriptors pagats, seguida de Pandora Media Inc (P), que té al voltant de 5, 5 milions.

Incloent la resta de subscriptors que han optat pels fluxos admesos a publicitat, la base de subscriptors de Spotify se situa en un total de 159 milions d’usuaris mensuals.

"Creiem que la universalitat de la música ens dóna l'oportunitat d'arribar a molts dels més de 3.600 milions d'usuaris d'Internet a nivell mundial", va dir la companyia a la seva documentació.

Segons les dades de Reuters basades en transaccions privades, s'estima en uns 19.000 milions de dòlars.

Spotify continua sent el líder mundial del mercat en serveis de streaming de música des de la seva creació el 2008. Durant la dècada passada, s’ha expandit a més de 60 països de tot el món i està donant una forta competència a serveis similars de gegants tecnològics establerts que inclouen els gustos de Google (GOOGL), Amazon i Apple d'Alphabet Inc. (Vegeu també, Apple Music Challenges Spotify per davant de la IPO.)