Fons estructurats definits
Els fons estructurats són un tipus de fons que combina productes de renda variable i de renda fixa per proporcionar als inversors un grau tant de protecció de capital com d’apreciació del capital. Aquests fons solen invertir la majoria de la cartera en valors de renda fixa per protegir el capital del fons sovint amb la devolució principal i el guany afegit dels interessos. Els fons estructurats també utilitzen opcions, futurs i altres derivats, sovint vinculats a índexs de mercat, per proporcionar exposició a valor.
Trencar fons estructurats
Els fons estructurats són carteres gestionades que s’ofereixen als inversors del mercat de diverses maneres. Són una forma de producte estructurat que solen estar disponibles per als inversors minoristes.
Aquests productes resulten atractius per als inversors que busquen inversions conservadores i amb protecció al revés, que també voldrien obtenir beneficis dels moviments a l’alça dels mercats. Els productes i garanties exactes variaran segons el fons. És habitual que els inversors identifiquin aquests fons mitjançant la seva plataforma de corretatge. Es poden publicitar juntament amb fons del mercat monetari o incloure opcions amb productes bancaris més complexos. Aquests fons poden utilitzar certificats de dipòsit com a part de renda fixa de la inversió.
Els fons estructurats inverteixen tant en inversions de renda fixa com en derivats. Sovint estan vinculats a índexs de mercat. Normalment no ofereixen liquiditat i s’han de mantenir durant un període de temps determinat. La major part del fons s’inverteix en diversos tipus de títols de renda fixa, cosa que necessita el manteniment a llarg termini dels inversors. La part restant integra el component vinculat al mercat mitjançant l’ús de derivats. Aproximadament el 20% dels actius de fons estructurats s’inverteixen en borses, opcions, futurs i altres derivats vinculats a la devolució d’un índex de mercat. Aquesta part del fons pretén generar una rendibilitat afegida per als inversors.
Els fons estructurats poden suposar una bona inversió per a inversors que busquen conservar a llarg termini el capital amb un potencial cap amunt. Poden oferir rendiments més enllà de fons del mercat monetari estàndard i comptes d’estalvi d’alt rendiment.
Generalment, els fons estructurats garanteixen una part de la inversió total. Per exemple, si un fons estructurat S&P 500 protegeix el 80% del seu principal, això vol dir que invertirà el 80% dels seus fons en productes de renda fixa amb poques possibilitats de baixar de l’import principal. La resta del fons s’inverteix en derivats que s’exposen a l’índex S&P 500. L'inversor guanyarà a mesura que avanci S&P 500 i pugui experimentar pèrdues a mesura que caigui, però el fons no caurà per sota del 80% del valor inicial.
Inversió de fons estructurats
Fidelity ofereix als inversors l’opció d’invertir en fons estructurats a través de la seva plataforma. Ofereix fons vinculats a l’índex Euro STOXX 50, l’índex S&P 500, l’índex S&P 500 de baixa volatilitat i els mitjans de dividend alts de Dow Jones.
Goldman Sachs és l’emissor principal de la cartera de fons estructurada vinculada a la Dow Jones Industrial Average. El fons inverteix la majoria de la cartera en certificats de dipòsit. Utilitza una taxa de limitació del 50% al 58% per obtenir les rendibilitats de la Dow Jones Industrial Average.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.