Inversió a Timberland
Els inversors que vulguin diversificar la seva cartera de renda variable i productes de renda fixa poden invertir en boscos. Als Estats Units hi ha milions de hectàrees de sòl forestal que són propietat de fons de pensions, trusts de caritat, inversors individuals i universitats. Els inversors poden adquirir fusta a través d'una varietat de vehicles d'inversió que participen a les bústies.
Els instruments d'inversió de Timberland són utilitzats principalment per grans inversors institucionals, com ara fons de pensions públics i privats, els quals els dos principals actius subjacents són les explotacions arbòries i els boscos naturals gestionats.
Com invertir en una inversió a Timberland
Els inversors poden prendre una posició en la fusta invertint en FET de fusta (fons borsats per bescanvi), que es compon de moltes empreses propietàries de boscos i que produeixen productes relacionats amb la fusta. Així mateix, els inversors poden invertir en REITs (trusts d’inversió immobiliària) que contenen un propietari de terres boscoses i produeixen productes relacionats amb la fusta.
Fer beneficis amb Timberland
Hi ha algunes maneres en què els inversors poden obtenir una taxa de rendiment d’una inversió en fusta.
Creixement Biològic
El creixement biològic significa que a mesura que els arbres creixen augmenten en pes i densitat. A mesura que el creixement biològic afegeix volum, els arbres es fan més valuosos cada tona.
Creixement del valor del producte
El moviment a la classe de productes a l’alça es produeix quan els arbres creixen i maduren amb el pas del temps, augmentant el nombre d’aplicacions per a la fusta. Per exemple, els arbres que s’utilitzen per a fabricar paper solen trigar deu anys a créixer abans que es puguin utilitzar per a productes de paper.
Valoració del sòl
L'aprenentatge de terres es pot produir si la fusta es troba en béns immobles. Per exemple, si el terreny boscós es troba a prop d’una zona poblada, la terra es podria convertir en camp de golf o centre comercial després de la collita de la fusta.
Valoració del preu
Es pot apreciar el preu de la fusta a mesura que augmenta la demanda d'habitatge. La fusta tova s’utilitza normalment en construccions d’habitatges. Com a resultat, una economia en expansió i el mercat de l'habitatge pot comportar un augment de la fusta, ja que la demanda seria alta per a la fusta tova.
El creixement constant és una de les raons per les quals s'utilitza el timberland per diversificar una cartera i com a cobertura de la inflació.
Altres avantatges d'una inversió en fusta
Els avantatges de les inversions en boscos es deriven de la tendència a que les inversions tinguin un augment a llarg termini i no pateixin correccions a la borsa que puguin afectar altres instruments d’inversió com ara accions i bons. El creixement constant és una de les raons per les quals s'utilitza el timberland per diversificar una cartera i com a cobertura de la inflació.
A mesura que augmenten els preus de l’economia, el rendiment de les accions es redueix normalment. Com que la fusta augmenta amb el pas del temps, la inversió permet a una cartera beneficiar-se de la inflació dels preus de la fusta.
Riscos d’una inversió de Timberland
Les inversions a Timberland no són inversions perfectes, és a dir, són vulnerables a riscos, que poden incloure:
- Preus elevats de compra que poden disminuir els rendiments amb el pas del temps si inicialment se sobrevalorava la inversió de fusta.
- Els desastres naturals poden destruir el bosc erosionant una inversió.
- Les caigudes del mercat de l'habitatge poden perjudicar la demanda de fusta, cosa que redueix en preus més baixos.
Compres per emportar
- Els grans inversors institucionals, com els fons de pensions públics i privats, utilitzen principalment instruments d'inversió a la fusta.
- Les ETF de fusta (fons borsats en borsa) es componen de moltes empreses propietàries de boscos i que produeixen productes relacionats amb la fusta.
- Hi ha diverses maneres en què els inversors poden obtenir una taxa de rendiment d’una inversió en fusta inclosos el creixement biològic, i el preu i la apreciació de la terra.
- Guggenheim Timber (CUT) és un ETF que consta de més de dues dotzenes d’empreses que produeixen productes de fusta o boscos propis.
Exemples reals d’inversions de Timberland
Com s'ha dit anteriorment, hi ha diverses maneres d'invertir en terres a més de comprar els terrenys com a inversor individual. Alguns d'aquests vehicles d'inversió inclouen:
Guggenheim Timber (CUT) és un ETF que consta de més de dues dotzenes d’empreses que produeixen productes de fusta o boscos propis. El rendiment de dividends d’aquest fons global de fusta és generalment superior al 3% anual.
El iShares S&P Global Timber & Forestry Index ETF (WOOD) fa el seguiment de l’Index Global Sber, Timber & Forestry i produeix normalment un rendiment de dividend superior al 2, 5%.
Weyerhaeuser Company (WY) és un REIT que inverteix en boscos amb l'objectiu de fabricar, vendre i distribuir productes forestals. Weyerhaeuser Co. és un dels majors propietaris de boscos del món.
És important tenir en compte que un REIT normalment tindrà més volatilitat o fluctuacions de preus, ja que inverteix en una empresa en comparació amb un ETF de Timberland, que és més diversificat. Tot i això, les rendibilitats també podrien ser diferents per a cadascuna de les inversions esmentades anteriorment. Com sempre, qualsevol inversió en boscos hauria de formar part d’una cartera d’inversions ben equilibrada.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.