4 millors ETFs de capital emergent en mercats d'octubre de 2018

Els ETFs de capital de mercat emergent ofereixen una categoria atractiva per a inversors de creixement o inversors que busquen ampliar els seus horitzons d'inversió amb la incorporació d'inversions internacionals. La categoria és un dels tres grans grups geogràfics que divideix les inversions a tot el món. L’univers de capital dels mercats emergents inclou, generalment, renda variable de mercats emergents de 25 dels països del mercat emergent mundial. Aquests països registren majors riscos i rendiments potencials que els mercats desenvolupats, però menors riscos en comparació amb els mercats fronterers.

La inversió en capital del mercat emergent sovint es caracteritza per índexs passius com l'Índex de mercats emergents MSCI i l'índex de mercat de S&P Emerging Markets Broad Market, que són utilitzats per les empreses de fons per a fons de replicació d'índexs que proporcionen una exposició àmplia al mercat. No obstant això, amb 25 països aquesta categoria crea un ampli univers per als inversors i cada país ofereix els seus propis avantatges.

Per als inversors que vulguin afegir mercats emergents a la seva cartera, els ETF poden ser una gran alternativa a la recollida d’accions individualitzada. A continuació, proporcionem quatre dels fons més importants per als inversors que busquen exposar-se a les millors inversions que la categoria ha d’oferir. Els fons es van triar en funció de la rendibilitat total d'un any fins al 18 d'octubre de 2018.

Els mercats emergents de MSX emergents de Direxion diàriament tenen accions 3X (EDZ)

• Emissor: Direxion
• Actius sota gestió (AUM): 97, 6 milions de dòlars
• Rendiment d'1 any: 20, 17%
• Relació de despeses: 1, 12%
• Preu: 65, 07 dòlars

La Direxion Daily MSCI Emerging Markets suporta les accions 3X ETF (EDZ), és inversa a la seva contrapartida Direxion Daily Emerging Markets Bull 3X ETF. Direxion és líder en el mercat de ETF amb palanquejament i EDZ ofereix una opció per als inversors que busquen anar a mercats emergents curts. EDZ adopta la posició baixista en els mercats emergents, permetent als inversors assolir tres vegades el rendiment d’aconseguir reduir els títols subjacents a l’índex de mercats emergents MSCI amb palanquejament. Els inversors han de tenir en compte que la inversió palanquejada pot afegir riscos addicionals. Aquest fons també busca rendiments diaris que puguin ser òptims per a operadors a curt termini i només promet tres vegades la rendibilitat de l'escurçament dels títols subjacents durant un sol dia.

El Fons busca tres vegades el baix rendiment lateral de l’Índex MSCI Emerging Markets. Per tant, utilitza una estratègia de replicació d’índex breu juntament amb la inversió palanquejada per aconseguir els resultats objectiu. EDZ és el màxim performant de la categoria ETF dels mercats emergents, amb un rendiment total del 20, 17%.

ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets (EEV)

• Emissor: ProShares
• AUM: 27, 4 milions de dòlars
• Rendiment d'1 any: 15, 28%
• Relació de despeses: 0, 95%
• Preu: 54, 26 dòlars

El ProShares UltraShort MSCI Emerging Markets ETF (EEV) és un ETF que ofereix 2X el rendiment lateral curt de l’índex MSCI Emerging Markets. ProShares és un altre líder del mercat en ETF apalancats. Proporciona una varietat d'opcions llargues i curtes en una àmplia gamma d'índexs de mercat.

EEV aconsegueix una rendibilitat d’un any del 15, 28%. Utilitza una estratègia de replicació d’índex breu amb palanqueig per obtenir rendiments que coincideixin amb l’Índex MSCI Emerging Markets Markets (-200%).

ProShares Short MSCI Emerging Markets (EUM)

• Emissor: ProShares
• Actius gestionats: 253, 1 milions de dòlars
• Rendiment d'1 any: 9, 87%
• Relació de despeses: 0, 95%
• Preu: 20, 84 dòlars

D'acord amb la baixa evolució dels mercats emergents durant l'any passat, aquest fons de palanquejament de costat curt de ProShares també ocupa la llista de resultats. Utilitza una estratègia breu estàndard que també implica la replicació. L’ETF pretén igualar els rendiments inversos de l’Índex MSCI Emerging Markets (-100%).

Entre els ETF de mercats emergents, és un dels més populars quant a AUM, amb 253, 1 milions de dòlars en actius invertits. EUM ofereix el menor risc de produir ETF de mercats emergents curts. Generalment es pot considerar una de les inversions més segures per als inversors que busquen beneficiar-se d’una caiguda de les accions del mercat emergent.

Mercats emergents de Legg Mason ETF de baixa volatilitat, de baixa divisió (LVHE)

• Emissor: Legg Mason
• Actius gestionats: 6, 3 milions de dòlars
• Rendiment d'1 any: 5, 22%
• Relació de despeses: 0, 51%
• Preu: 26, 46 dòlars

El Legg Mason Emerging Markets, de baixa volatilitat, a alta divisió, ETF (LVHE), és el quart màxim rendiment dels millors resultats amb un rendiment total d’un any. La FEM té una rendibilitat d’un any del 5, 22%. Aquest ETF posa en evidència el fort rendiment de les accions de baixa volatilitat i elevats dividends en temps de baixada del rendiment de les accions del mercat emergent. A nivell mundial una baixa volatilitat, es consideren que les accions amb dividends elevats són algunes de les millors inversions en valor a llarg termini del mercat. Per tant, la superació demostra que aquesta butxaca del mercat continua mantenint el seu terreny com a esgotament de les accions del mercat emergent.

LVHE cotitza aproximadament a 27 dòlars. Té un baix índex de despesa anual de 51 punts bàsics. L’ETF busca fer el seguiment de les participacions i retornar l’índex d’alta divisió de baixa volatilitat de QS Emerging Markets. L’Índex va ser creat i està patrocinat per QS Investors, LLC. Les principals participacions de l'índex i el corresponent ETF inclouen: Walmart De Mexico 2, 96%, China Mobile Ltd 2, 80%, Bank Public 2, 79% i Emirates Telecom Group 2, 75%.

La línia de fons

Els rendiments dels mercats emergents durant el darrer any s'han obtingut a curt termini, però amb una baixa volatilitat, les accions de dividend elevat també han estat positives. Els quatre fons aquí representen els rendiments totals d’un any més, inclosos dividends amb rendiments que es van disminuir substancialment després de LVHE.

En els mercats emergents, els descensos de renda variable xinesa han tingut un gran impacte en els rendiments d’un any de la categoria dels mercats emergents en general. A l’octubre de 2018, l’índex de Xangai, líder a la Xina, té un retorn d’un -24% d’un any. Les existències han estat afectades per la guerra comercial mundial i per diverses dinàmiques canviants al país. Els inversors interessats en els mercats emergents han de vetllar per la Xina, ja que el seu rendiment juntament amb altres països líders BRIC (Brasil, Rússia, Índia i Xina) sovint poden ser una guia per a la direcció de la categoria.