Sèrie 65
La Sèrie 65 és un examen i una llicència de valors requerida per la majoria dels estats nord-americans per a persones que actuen com a assessors d’inversions. L’examen de la Sèrie 65 –conegut formalment com a examen de llei d’uniforme d’assessors d’inversions– cobreix lleis, regulacions, ètica i temes com la planificació de jubilacions, la gestió de cartera i les responsabilitats fiduciaries. L’examen està dissenyat per la North American Securities Administitors Association (NASAA) i està administrat per l’autoritat reguladora de la indústria financera (FINRA).
1:46Sèrie 65
L'examen finalitzat amb èxit de la Sèrie 65 pot qualificar un professional d'inversions per exercir de representant d'assessor d'inversions en determinats estats. Altres exàmens de qualificació administrats per FINRA inclouen la Sèrie 3 National Commodities Futures (NCFE), la Sèrie 7 General Securities Representative (GS) i la Sèrie 63 Uniform Securities Agent Law Law.
L'examen finalitzat amb èxit de la Sèrie 65 pot qualificar un professional d'inversions per exercir de representant d'assessor d'inversions en determinats estats.
La NASAA ha completat l'actualització de preguntes sobre els exàmens de la sèrie 63, 65 i 66 a la vista de les recents modificacions del codi tributari. Les preguntes relacionades amb els impostos que apareixen als exàmens a partir del gener del 2019 reflecteixen els canvis del codi tributari del 2018. Per presentar-se a l'examen de la Sèrie 65, un candidat no requereix el patrocini d'una empresa membre.
Sèrie 65 Estructura dels exàmens
L’examen de la Sèrie 65 conté 130 preguntes de selecció múltiple. Els candidats tenen 180 minuts per completar l'examen. Els candidats han de rebre 94 de les 130 preguntes correctes per superar-les (una puntuació del 72, 3%).
Els proveïdors de proves disposen d’una calculadora electrònica bàsica de quatre funcions. Només es pot utilitzar aquesta calculadora durant l'examen. També es proporcionen taules i marcadors d’esborrament en sec per als candidats. No s’admeten materials de referència de cap tipus a la sala d’exàmens i hi ha sancions severes per a aquells que són capturats en intentar enganyar.
Compres per emportar
- L'examen finalitzat amb èxit de la Sèrie 65 pot qualificar un professional d'inversions per exercir de representant d'assessor d'inversions en determinats estats.
- Els temes inclouen actes, regles i regulacions sobre valors estatals i federals per a assessors d'inversió, pràctiques ètiques i obligacions fiduciaries, incloses comunicacions amb clients, indemnitzacions, fons del client i conflictes d'interès.
- Les preguntes sobre l’examen s’han actualitzat per reflectir els canvis recents del codi tributari.
La firma d’un individu pot programar un candidat per fer l’examen presentant el formulari U4 i pagant la taxa d’examen de 175 dòlars. Si una persona no està registrada en ferm, utilitza el formulari U10 per sol·licitar i pagar l'examen.
Contingut de l'examen de la sèrie 65
La NASAA proporciona informació actualitzada sobre el contingut del examen al seu lloc web. L'examen està estructurat de la següent manera:
- Factors econòmics i informació empresarial (15%, 20 preguntes): Els temes inclouen política monetària i fiscal, indicadors econòmics, informes financers, mètodes quantitatius i conceptes bàsics de risc.
- Característiques del vehicle d'inversió (25%, 32 preguntes): Els temes inclouen efectius i equivalents en efectiu, títols de renda fixa, mètodes de valoració de renda fixa, accions i mètodes emprats en la valoració de capital, inversions agrupades, valors derivats i productes basats en assegurances.
- Recomanacions i estratègies d’inversió de clients (30%, 39 preguntes): Els temes inclouen persones; entitats i trusts empresarials; perfils de clients; teoria del mercat de capital; estils, estratègies i tècniques de gestió de cartera; consideracions fiscals; planificació de jubilacions; Problemes ERISA; tipus especials de comptes; valors comercials; intercanvis i mercats; i mesurament del rendiment.
- Lleis, regulacions i directrius, inclosa la prohibició de pràctiques empresarials no ètiques (30%, 39 preguntes): Els temes inclouen actes de valors estatals i federals; normes i regulacions per a assessors d’inversió, representants d’assessors d’inversió, corredors de concessionaris i agents; pràctiques ètiques; i obligacions de confiança, incloses comunicacions amb clients, compensacions, fons del client i conflictes d’interès.