Els 4 primers fons de mercat emergent (NEWFX, VEIEX)

Les inversions en economies de mercats emergents generalment comporten un grau de risc més elevat que els actius als Estats Units. Els riscos inherents a molts fons mutuos diversificats del mercat emergent inclouen el risc dels mercats emergents, el risc borsari, el risc del país, el risc regional, el risc de divises, el risc polític i, alguns casos, risc de gestió activa i risc d’indexació. Per compensar l’alt grau de risc i volatilitat, els fons mutualistes del mercat emergent solen oferir rendiments potencials més elevats.

Els fons mutuos diversificats del mercat emergent proporcionen als inversors una exposició gestionada professionalment a empreses que desenvolupen negocis en mercats exteriors en desenvolupament ràpid. Inverteixen principalment en les accions comunes d’empreses amb seu a països com la Xina, el Brasil, Rússia i l’Índia. Els fons també poden invertir en bons emesos per governs, agències governamentals i corporacions amb seu en aquests països.

Cal destacar que fins i tot la definició de "mercat emergent" varia amb els esdeveniments mundials. Fa uns anys, Egipte i Turquia eren els dos inversors del mercat emergent. Es van produir esdeveniments més recents, almenys de moment, que van deixar les nacions fora de moltes llistes. Això pot parlar de la necessitat d’una exposició gestionada professionalment als mercats emergents i també de la tolerància al risc que requereixen els inversors.

Dit això, els fons següents difonen les seves inversions prou àmplia que no puguin ser arrasades per les notícies de demà. No només inverteixen directament en les empreses dels mercats emergents. També inverteixen en empreses que fan negocis en mercats emergents.

Fons nord-americans del Fons Mundial Classe A

El Fons A de Fons Nord-americans Classe A (NASDAQ: NEWFX) pretén proporcionar una apreciació de capital a llarg termini invertint principalment en accions comunes d’empreses domiciliades en economies de mercat emergents. NEWFX va ser emesa el 17 de juny de 1999 per American Funds Distributors, Inc. El 7 de novembre de 2018, NEWFX tenia uns 36.000 milions de dòlars en actius nets totals i va ser assessorada per Capital Research and Management Company. NEWFX cobra una ràtio de despeses de l’1, 04%.

En circumstàncies normals, NEWFX inverteix almenys el 35% del seu actiu net total en títols de capital i deute dels emissors basats principalment en països que el conseller del fons considera economies de mercat emergents. NEWFX podrà invertir en accions comunes de qualsevol empresa, independentment de la seva ubicació, sempre que almenys el 20% dels seus ingressos siguin atribuïbles als països emergents. El fons pot destinar un màxim del 25% de la seva cartera a títols de deute no convertibles d’emissors domiciliats en països emergents qualificats. A 30 de juny de 2015, NEWFX assigna el 15% de la seva cartera als Estats Units; El 26% a Europa; Un 36, 6% a Àsia i a la conca del Pacífic; El 7, 7% a efectius i equivalents; i el 14, 7% a altres regions, incloent el Canadà i l'Amèrica Llatina.

En termes de la moderna teoria de cartera, NEWFX s’adapta millor a inversors altament tolerants al risc amb un horitzó inversor a llarg termini que busqui exposició a accions i bons en les economies de mercat emergents.

Fons de l’Índex de Valors de Vanguard Emerging Markets

El Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund (NASDAQ: VEIEX) va ser emès el 4 de maig de 1994 per Vanguard. Per invertir en accions de VEIEX, cal una inversió mínima de 3.000 dòlars. Com la majoria dels fons d’avantguarda, VEIEX cobra un percentatge de despeses baixes, en relació amb el percentatge de despeses mitjanes de fons emergents diversificats, del 0, 32%. El fons està gestionat pel Vanguard Equity Investment Group i busca proporcionar resultats d'inversió corresponents al rendiment del FTSE Emerging Index, el seu índex de referència.

Per assolir el seu objectiu d’inversió, VEIEX implementa una estratègia d’indexació. En condicions de mercat normals, el fons inverteix aproximadament el 95% del seu actiu net total en accions comunes d’empreses que formen l’índex emergent FTSE. VEIEX tenia uns actius nets totals de gairebé 80.000 milions de dòlars el 7 de novembre de 2018. El fons té una gran ponderació cap a la Xina, Taiwan i l'Índia i destina el 27, 10%, el 13, 9% i el 12, 7% de la seva cartera a aquests països, respectivament. A finals del 2018, les seves majors participacions es van situar a Tencent Holdings, Taiwan Semiconductor i Alibaba.

El fons és una inversió de gran risc i d’alta recompensa que s’adapta millor als inversors a llarg termini amb alts graus de tolerància al risc que busquen exposar-se a les existències comunes d’empreses domiciliades als països en desenvolupament. Addicionalment, VEIEX és adequat per a inversors que busquen diversificar les seves carteres.

Fons borsari de mercats emergents de preus de Rowe

Emès el 31 de març de 1995, el Fons Borsa de Valors de Mercats Emergents de T. Rowe Price (NASDAQ: PRMSX) pretén proporcionar als inversors una apreciació de capital a llarg termini invertint en accions comunes infravalorades d’empreses domiciliades en països en desenvolupament. PRMSX està assessorat per T. Rowe Price Associates, Inc. i subassessorat per T. Rowe Price International Ltd. El fons cobra una proporció de despesa anual de l’1, 23%.

En condicions normals de mercat, PRMSX inverteix almenys el 80% del seu actiu net total en accions comunes de les empreses del mercat emergent. El fons implementa una estratègia de creixement i selecciona empreses en funció de les seves capacitats per sostenir el creixement de resultats a llarg termini, els fluxos de caixa i els valors comptables. A finals d’octubre de 2018, PRMSX té uns actius nets totals de prop de 10 mil milions de dòlars.

PRMSX té una gran ponderació cap a la Xina, l’Índia i Taiwan i destina el 43, 2% de la seva cartera a aquests països. Tot i que el fons ofereix una exposició diversificada a molts sectors, té una gran ponderació cap a les existències comunes d’empreses dels sectors de les tecnologies de la informació i la informació, que representen més del 50% de la seva cartera.

PRMSX s’adapta millor a inversors de creixement a llarg termini, altament tolerants al risc, que busquen exposar-se a accions comunes infravalorades d’empreses dels països emergents. Els inversors poden considerar PRMSX si volen afegir diversificació als seus portafolis, alhora que generen rendiments elevats a llarg termini.

Classe A del fons de mercats en desenvolupament Oppenheimer

Oppenheimer Funds Markets Developmenting Class Class A va ser emesa el 18 de novembre de 1996 per Oppenheimer Funds. El fons està assessorat per OFI Global Asset Management, Inc. i subassessorat per Oppenheimer Funds, Inc. Els inversors han d’incloure un mínim de 1.000 dòlars a aquesta cartera i se’ls cobra una proporció de despesa neta anual de l’1, 32%. A finals de 2018, el fons tenia més de 5.000 milions de dòlars en actius de cartera.

El fons inverteix principalment en accions comunes d’empreses en economies de mercat en desenvolupament i emergent. Normalment inverteix almenys el 80% del seu actiu net total en títols de renda variable de les empreses amb activitats comercials en mercats en desenvolupament. El seu responsable busca assolir el seu objectiu d’inversió invertint en accions comunes d’empreses emergents que s’espera que creixin a un ritme més ràpid que el producte interior brut (PIB) mundial.

El fons va compensar el seu alt grau de volatilitat amb una rendibilitat anual anual del 10, 41%. És el més adequat per a inversors de creixement a llarg termini amb horitzons d’inversió a llarg termini que busquen apreciació de capital invertint en una cartera de valors propis en economies de mercat i en desenvolupament.