5 principals fons mutuos per a la inversió d’impacte

Millennials han liderat el camí per invertir en empreses que fan un esforç per protegir el medi ambient i la societat. Aquest enfocament, conegut com a "inversió en impacte", s'ha estès més enllà de la generació mil·lenària a baby boomers i inversors majors.

La inversió d’impacte no és un concepte nou, però la tendència s’ha popularitzat tant que molts fons mutualistes s’especialitzen en la inversió basada en principis. Sovint es mesura mitjançant l'atenció als criteris d'ESG o de medi ambient, socials i de governança. La idea és trobar inversions que ajudin la gent i el planeta i que tinguin un salari raonable entre executius i empleats.

Hem seleccionat cinc fons mutus especialitzats en la inversió d’impacte basats en el seu compromís amb el cribratge d’ESG i la seva capacitat per produir rendiments positius durant el dia. Totes les xifres són actuals a l'1 d'octubre de 2018.

1. Inversor Parnassus Endeavour (PARWX)

L'objectiu d'aquest fons es centra en les empreses que tinguin un bon entorn laboral per als empleats. L’objectiu d’aquest enfocament és afavorir el benestar dels empleats i trobar empreses que siguin competidores superiors a causa d’una millor retenció dels empleats.

Parnassus Endeavour Investor tendeix a buscar empreses que creu infravalorades i busca aprofitar el capital invertint en aquestes empreses. PARWX evita les empreses que participen en l'alcohol, el joc, el tabac o altres indústries "vici", així com les empreses de combustibles fòssils.

Parnassus utilitza tècniques avançades de cribratge d’ESG per establir el seu univers de companyies per triar, i restringeix la seva selecció a 30 o 40 empreses amb fonaments fonamentals. El fons té un rendiment mitjà del 14, 0% en un període de cinc anys.

• Devolució YTD: 5, 11%
• Ràtio de despesa (net): 0, 92%
• Classificació Morningstar ★★★★★
• Classificació del risc de Morningstar per sobre de la mitjana
• Actius nets: 5, 19 milions de dòlars
• Rendiment: 1, 90%

2. Venda al detall de fiances socials (TIAA-CREF) (TSBRX)

Aquest fons busca ingressos i valorització alhora. Aproximadament el 80% dels actius del fons són obligacions de companyies que compleixen els estàndards d’ESG. Tingueu en compte que el fons inverteix en bons municipals i en obligacions governamentals dels Estats Units a més de bons corporatius. També pot comprar títols garantits per hipoteca.

TSBRX té un objectiu del 10% dels seus actius en empreses socialment i ambientalment positives. Pot invertir en habitatges assequibles, desenvolupament comunitari, energia sostenible o recursos naturals.

L’altre 90% de la cartera pot no superar la prova d’ESG, per la qual cosa aquest fons s’adreça a aquells que poden acceptar una mica d’atenció a la inversió d’impacte mentre busquen rendiments d’empreses més tradicionals.

• Devolució YTD: -0, 75%
• Ràtio de despesa (net): 0, 65%
• Classificació Morningstar ★★★★
• Mitjana de classificació del risc de Morningstar
• Actiu net: 2.49 mil milions de dòlars
• Rendiment: 2, 50%

3. Invocació FTSE Social Index Index (VFTSX)

Aquest fons elimina les empreses d’alcohol i tabac, així com les empreses d’energia nuclear i les empreses que venen als militars. Els projectistes d’explotació d’acció exigeixen diversitat al lloc de treball, amb un mínim d’una dona al consell d’administració i no hi ha violacions de drets humans.

De les 400 accions, les tres principals participacions són Apple, Microsoft i Alphabet i, en general, les explotacions tenen una forta representació d’empreses sanitàries i tecnològiques. El fons ha batut el S&P 500 en gairebé un 1% anual de mitjana.

• Devolució YTD: 10, 99%
• Ràtio de despesa (net): 0, 20%
• Classificació Morningstar ★★★★★
• Classificació del risc de Morningstar per sobre de la mitjana
• Actiu net: 5.175 milions de dòlars
• Rendiment: 1, 39%

4. Walden Equity (WSEFX)

Walden està disposat a invertir en qualsevol empresa de mida, però tendeix a tenir grans empreses en la seva cartera. Els gestors de diners seleccionen les empreses seguint les directrius d’ESG.

Dit això, la companyia és propietària de McDonald's i Conoco Phillips, així com Nike, tres empreses que presenten problemes per a alguns inversors d'impacte. El fons no invertirà en armes, centrals nuclears o empreses de tabac i alcohol.

Les devolucions han superat S&P 500 de manera constant durant cinc anys. Manté almenys el 80% dels seus actius en valors i es centra en empreses de gran capital.

• Devolució YTD: 9, 63%
• Ràtio de despesa (net): 1, 00%
• Classificació Morningstar ★★★
• Classificació del risc de Morningstar per sota de la mitjana
• Actiu net: 220, 45 milions de dòlars
• Rendiment: 0, 81%

5. Inversor Domini Impact Equity (DSEFX)

Aquest fons té el percentatge de despeses més alt de la nostra llista. Inverteix en empreses mitjanes i grans i pot invertir en empreses de fora dels Estats Units. El fons també inverteix en futurs i opcions.

Domini ha establert els seus propis criteris socials i ambientals per a les empreses de mesura. A més del cribratge d’ESG, el fons busca empreses implicades en les seves comunitats, donar suport al benestar dels empleats i mostrar preocupació pels ecosistemes.

El fons ha creat el seu índex d’empreses entre les quals triar i s’ha mantingut al corrent amb els rendiments del S&P 500.

• Devolució YTD: 5, 74%
• Ràtio de despesa (net): 1, 14%
• Classificació Morningstar ★★
• Classificació del risc de Morningstar per sobre de la mitjana
• Actiu net: 822, 64 milions de dòlars
• Rendiment: 0, 65%

La línia de fons

Els fons mutuos es mouen ràpidament per crear productes per a inversors d’impacte. Però, com es pot veure a les descripcions dels fons d’aquesta llista, heu de tenir molt en compte el que cadascú considera com a inversió socialment responsable. Alguns dels fons inclouen un petit percentatge d’actius a la inversió d’impacte, mentre que d’altres dediquen una cartera completa d’empreses responsables.