Principals raons per les quals els assessors han d'anar a la RIA

Els assessors financers tenen avui en dia diverses plataformes diferents per triar a l’hora de gestionar els seus negocis. Alguns cobren només comissions, mentre que d’altres cobren una combinació de taxes i comissions pels seus serveis. Però avui en dia molts assessors opten per deixar de banda els seus concessionaris i fer una pràctica exclusiva de taxes. Algunes empreses encara ofereixen assegurances i rendes per comissió, però d'altres han rebutjat fins i tot aquest enfocament i han adoptat una estructura única i exclusiva per a tots els productes i serveis que ofereixen.

Comissions versus comissions

La planificació basada en tarifes pot proporcionar als planificadors financers i als clients diversos avantatges sobre la planificació basada en comissions. Un dels avantatges més evidents per als clients és que saben exactament el que paguen i reben a canvi dels seus diners.

La majoria dels assessors basats en tarifes cobren una tarifa per hora o una tarifa plana pels serveis prestats. Hi ha poca o nul·la impressió que han d’intentar trobar i llegir en prospectes tediosos o altres materials de venda que puguin revelar comissions o penalitzacions addicionals importants que l’assessor pot deixar de banda mencionar en el moment de la compra.

Molts assessors d’inversió registrats (RIAs) també estructuren els seus honoraris en un percentatge d’actius gestionats (AUM), que alinea directament els seus interessos financers amb el client, ja que el seu percentatge augmentarà proporcionalment a mesura que els fons dels seus clients creixin amb el pas del temps. Els assessors que treballen en comissió tenen sovint la temptació de comerciar excessivament els comptes dels seus clients per generar ingressos adequats.

Com que els RIA normalment seran sempre pagats per proporcionar allò que ofereixen independentment de la seva estructura de tarifes, també tenen més predisposició a proporcionar serveis addicionals per a clients com ara una planificació financera integral i una anàlisi de la Seguretat Social.

Molts planificadors basats en comissions no tenen inclinació a oferir aquest tipus de servei no transaccional perquè no poden generar ingressos directament per a ells. Els clients també poden descansar més fàcilment sabent que els RIA es mantenen en un estàndard de confiança estricte que els obliga a situar els seus interessos incondicionalment per davant dels seus, independentment dels altres factors.

Fins i tot els RIA que també ofereixen assegurança i rendes per comissió estan obligats a complir aquest alt nivell quan utilitzen aquests productes. Els planificadors que es paguen únicament per comissió només han de complir amb un estàndard d’adaptació molt inferior, que només examina l’idoneïtat d’un determinat producte o inversió per a un client a títol individual de transacció.

A més, durant els últims anys, els mitjans de comunicació han promogut amb entusiasme els assessors que només han estat lliurats per honoraris, considerant-los un refugi segur per a consumidors sense educació que no vulguin caure preses de venedors predatorials sense escrúpols.

Una estructura basada en tarifes també sol proporcionar als clients un avantatge fiscal addicional, ja que qualsevol cosa que pagui de la butxaca es pot classificar com a despesa d'inversió diversa a la llista A per a aquells que puguin detallar-los. Les comissions s'utilitzen per reduir la base de costos de les plusvàlues, però no es poden catalogar per separat en un formulari 1040.

Cal destacar que hi pot haver moments en què els inversors realitzaran un estalvi més gran dels costos de la comissió que les tarifes pagades de la butxaca, segons el tipus de compte que s’utilitzi, el nombre de transaccions realitzades, la quantitat de guany realitzada i l’inversor. parèntesi fiscal.

Els RIA sovint també ho tenen més fàcil a l’hora de mantenir-se en compliment dels reguladors. L’Autoritat reguladora de la indústria financera (FINRA) requereix que els departaments de compliment dels intermediaris controlin els representants registrats amb registres pròxims tan a prop com els que han acumulat una història disciplinària impressionant d’una infinitat de violacions que han comès.

Però aquest tipus de comportaments de renegats són molt més difícils d’evitar amb els estatuts de confiança, i aquells que intenten fer-ho poden obtenir revocada la seva llicència RIA ràpidament. Els RIA també poden tenir un temps molt més senzill perquè s’aprovin materials de vendes i màrqueting i sovint gaudeixen d’una llibertat molt més gran en el que se’ls permet presentar. El model RIA també arriba sovint amb una major simplicitat burocràtica, que permet als planificadors passar més temps creixent els seus negocis i atenent els seus clients.

Mil·lenaris

A mesura que els de la generació Mil·lenària han començat a acabar les seves educacions i a buscar feina, està resultant evident que desitgen un tipus de servei financer diferent dels seus planificadors i estan molt més oberts a una estructura basada en tarifes que els seus pares.

Els inversors majors que sempre han pagat comissions poden estar còmodes amb aquest acord, però pot haver-hi una reducció substancial d'aquesta forma tradicional de negoci en els propers anys, ja que la generació jove comença a aglutinar els seus ancians de la plantilla moderna.

M&A

Les empreses d’assessorament que cobren només taxes (fins i tot si també ofereixen assegurances i rendes) són logísticament molt més fàcils de comprar i vendre que les que s’adjunten a un broker. La mudança de comptes de client i el reordenament es poden produir amb empreses RIA molt més ràpidament i amb una lluita molt menys legal i corporativa que quan hi ha un agent de borsa. Aquest avantatge, al seu torn, fa que les empreses RIA siguin més atractives per als possibles compradors, que poden estar disposats a pagar per ells un preu molt més alt.

NAPFA

Tot i que no tindran un broker-concessionari per recórrer per ajudar en el funcionament dels seus negocis, els assessors basats en tarifes no han d’anar sols. L'Associació Nacional d'Assessors Financers Personals (NAPFA) va ser fundada el 1983 per proporcionar suport professional a la gent que només cedeix les tarifes. Aquesta organització requereix que els seus membres s’adhereixin a un codi ètic específic i que tinguin un jurament de confiança anual que reflecteixi el seu compromís amb la realització d’una pràctica que divulgui conflictes d’interès, proporcioni comunicacions adequades per escrit i, per descomptat, utilitzi una estructura de compensació basada exclusivament en les taxes. .

NAPFA també proporciona als seus membres suport en xarxa i màrqueting, oportunitats de formació continuada i desenvolupament professional i conferències anuals on els membres poden intercanviar idees i conèixer els nous productes i serveis i les innovacions del sector. Els clients que busquen un enfocament basat en tarifes per a la seva planificació també poden trobar un planificador de membres a la seva àrea al lloc web de l'organització.

La línia de fons

Tot i que la venda de productes financers basada en comissions no desapareixerà en cap moment, els assessors basats en comissions augmenten el seu segment del mercat financer i continuen creant vapor a la carrera dels nous clients. Els assessors que busquen obtenir més informació sobre els avantatges de convertir-se en un RIA i cobrar només tarifes als clients han de visitar el lloc web de NAPFA.