Devolució total
El rendiment total, quan es mesura el rendiment, és la taxa de rendibilitat real d’una inversió o un conjunt d’inversions durant un període d’avaluació determinat. La rendibilitat total inclou els interessos, les plusvàlues, els dividends i les distribucions realitzades en un període de temps determinat.
El rendiment total representa dues categories de rendibilitat: ingressos inclosos els interessos pagats per inversions de renda fixa, distribucions o dividends i valoració de capital, que representen la variació del preu de mercat d’un actiu.
Comprensió del rendiment total
La rendibilitat total és la quantitat de valor que obté un inversor per part d'un títol en un període determinat, normalment un any, quan es reinverteixen totes les distribucions. El rendiment total s’expressa en un percentatge de l’import invertit. Per exemple, una rendibilitat total del 20% significa que la seguretat va augmentar un 20% del seu valor original a causa d’un augment de preu, la distribució de dividends (si es tracta d’una acció), cupons (si és una obligació) o una plusvàlua (si és un fons). El rendiment total és una mesura important del rendiment global d’una inversió.
Exemple de "retorn total"
Un inversor compra 100 accions d’Acció A a 20 dòlars per acció per un valor inicial de 2.000 dòlars. L’acció A paga un dividend del 5% que l’inversor reinverteix, comprant cinc accions addicionals. Al cap d’un any, el preu de les accions puja fins als 22 dòlars. Per calcular el rendiment total de la inversió, l’inversor divideix els beneficis totals de la inversió (105 accions x 22 dòlars per acció = valor actual 2, 310 dòlars - valor inicial de 2.000 dòlars = guanys totals de 310 dòlars) pel valor inicial de la inversió (2.000 dòlars) i es multiplica per 100 per convertir. la resposta a un percentatge ($ 310 / $ 2.000 x 100 = 15.5%). El rendiment total de l’inversor és del 15, 5%.
Importància del "Retorn Total"
Algunes de les millors accions de dividends tenen un potencial de creixement reduït i produeixen petites guanys de capital. Basant-se en la rendibilitat d'una inversió només sobre les plusvàlues, no es tenen en compte els augments de preus ni altres mètodes per augmentar el valor de l'acció. Per exemple, un inversor compra accions de la companyia B i el preu de les accions augmenta un 24, 5% en un any. L'inversor guanya el 24, 5% només per la modificació de preus. Atès que la companyia B també va pagar un dividend durant l'exercici, i va afegir una rendibilitat de l'acció del 4, 1% al canvi de preu, la rendibilitat combinada és del 28, 6%.
El rendiment total determina el veritable creixement d’una inversió amb el pas del temps. És important avaluar la imatge general i no només una mètrica de retorn per determinar un augment del valor.
El rendiment total s’utilitza quan s’analitza el rendiment històric d’una empresa. El càlcul del rendiment futur previst espera expectatives raonables en les inversions d’un inversor i ajuda a planificar la jubilació o altres necessitats.
Devolució total anual mitjana
Quan s'analitzi el rendiment del fons mutu, els inversors han d'analitzar la rendibilitat total anual mitjana dels diferents períodes de temps. La comparació de rendiments amb un punt de referència indica el rendiment del fons en relació amb un índex. Quan analitzem la rendibilitat total anual mitjana, és important recordar:
- Els nombres gairebé sempre reflecteixen la reinversió de dividends i les distribucions de guanys de capital.
- Els efectes dels càrrecs de venda poden incloure o no. Tanmateix, aquesta informació es revela amb números de devolució.