Comerç amb VWAP i MVWAP

El preu mitjà ponderat per volum (VWAP) i el preu mitjà ponderat de volum mòbil (MVWAP) són eines de negociació que poden utilitzar tots els comerciants. Tot i això, aquestes eines són més freqüents per operadors a curt termini i en programes de negociació basats en algoritmes.

Comprensió de VWAP i MVWAP

MVWAP pot ser utilitzat per comerciants a llarg termini, però VWAP només mira un dia a la vegada a causa del seu càlcul intra-diari. Els dos indicadors són un tipus especial de mitjana de preu que té en compte el volum; això proporciona una instantània molt més precisa del preu mitjà. Els indicadors també actuen com a punts de referència per a individus i institucions que desitgin avaluar si tenien una bona execució o una mala execució per encàrrec.

[VWAP i MVWAP es troben entre moltes eines tècniques que podeu utilitzar per maximitzar la rendibilitat de la vostra estratègia comercial. Per obtenir més informació, consulteu el curs d’anàlisi tècnica de l’Acadèmia Investopedia, que inclou contingut de vídeo i exemples del món real per ajudar-vos a millorar les vostres habilitats comercials.]

Càlcul de VWAP

El càlcul VWAP es realitza mitjançant un programa de gràfics i mostra una superposició al gràfic que representa els càlculs. Aquesta pantalla té la forma d'una línia, similar a la resta de mitjanes mòbils. Com es calcula aquesta línia és el següent:

• Trieu el calendari (marqueu el gràfic, 1 minut, 5 minuts, etc.)
• Calculeu el preu típic del primer període (i tots els períodes del dia següent). S'aconsegueix el preu típic afegint l'alt, baix i proper i dividint per tres: (H + L + C) / 3
• Multiplica aquest preu típic pel volum d’aquest període. Això us donarà un valor anomenat TP * V.
• Mantingueu un funcionament total dels valors TP * V, anomenats TPV acumulatius. Això s'aconsegueix afegint el TPV més recent als valors anteriors (excepte el primer període, ja que no hi haurà valor previ). Aquesta xifra hauria de ser més gran a mesura que avança el dia.
• Mantingueu un volum acumulat de volum acumulat. Feu-ho afegint contínuament el volum més recent al volum anterior. Aquest nombre també hauria de ser més gran a mesura que avança el dia.
• Calculeu VWAP amb la vostra informació: TPV acumulat / volum acumulatiu. Això proporcionarà un preu mitjà ponderat per volum per a cada període i proporcionarà les dades per crear la línia que flueix que sobreposa les dades de preus al gràfic.

És millor que utilitzeu un programa de full de càlcul per fer el seguiment de les dades si ho feu manualment. Es pot configurar un full de càlcul fàcilment.

Figura 1: Títols del full de càlcul

Font: Microsoft Excel

Cal introduir els càlculs adequats.

L'obtenció del MVWAP és bastant senzill després de calcular el VWAP. Un MVWAP és bàsicament una mitjana dels valors VWAP. VWAP només es calcula al dia, però MVWAP es pot moure d'un dia a dia perquè és una mitjana d'una mitjana. D'aquesta manera, els operadors a llarg termini tenen un preu ponderat de volum mitjà mòbil.

Si un comerciant volia un MVWAP de deu períodes, simplement esperava que passessin els primers 10 períodes, llavors promediava els primers càlculs de 10 VWAP. Això proporcionaria al comerciant el MVWAP que comença a representar-se al període 10. Per continuar aconseguint el càlcul MVWAP, promigui les 10 xifres de VWAP més recents, incloure un nou VWAP del període més recent i deixar caure el VWAP dels 11 períodes anteriors. .

Aplicació als gràfics

Si bé la comprensió dels indicadors i els càlculs associats és important, el programari gràfic pot fer-ne els càlculs. En el programari que no inclogui VWAP o MVWAP, encara és possible programar l'indicador al programari mitjançant els càlculs anteriors.

Seleccionant l'indicador VWAP, apareixerà al gràfic. Generalment, no hi ha d'haver variables matemàtiques que es puguin canviar o ajustar amb aquest indicador.

Si un comerciant vol utilitzar l'indicador MVWAP en moviment, pot ajustar quants períodes de mitjana calcular en el càlcul. Això es pot fer ajustant la variable a la plataforma de gràfics. Seleccioneu l'indicador i després aneu a la funció d'edició o de propietats per canviar el nombre de períodes mitjans.

VWAP vs MVWAP

Hi ha algunes diferències importants entre els indicadors que cal entendre.

VWAP oferirà un funcionament total durant tot el dia. Així, el valor final del dia és el preu mitjà ponderat per volum del dia. Si s’utilitza un gràfic d’un minut, hi ha 390 (6, 5 hores X 60 minuts) que es faran per al dia, l’últim proporcionant el VWAP del dia.

MVWAP, per la seva banda, proporcionarà una mitjana del nombre de càlculs VWAP a analitzar. Això vol dir que no hi ha cap valor final per a MVWAP, ja que pot funcionar amb fluïdesa d'un dia per l'altre, proporcionant una mitjana del valor VWAP en el temps. Això fa que el MVWAP sigui molt més personalitzable. Es pot adaptar a les necessitats específiques. També es pot respondre molt més als moviments del mercat per a operacions i estratègies a curt termini, o pot suavitzar el soroll del mercat si es tria un període més llarg.

VWAP proporciona informació valuosa per als operadors de compra i de manteniment, especialment postexecució (o final del dia). Permet als comerciants saber si van rebre un preu millor que la mitjana aquell dia o un preu pitjor. MVWAP no proporciona necessàriament aquesta mateixa informació.

VWAP començarà fresc cada dia. El volum és elevat en el primer període després de l'obertura dels mercats; per tant, aquesta acció sol pesar molt en el càlcul de VWAP. El MVWAP es pot portar de dia a dia, ja que sempre promedia els períodes més recents (per exemple, 10), és menys susceptible a qualsevol període individual i es fa progressivament menys, a més dels períodes de mitjana.

Estratègies generals

Quan una seguretat està en tendència, podem utilitzar VWAP i MVWAP per obtenir informació del mercat. Si el preu està per sobre de VWAP, és un bon preu de venda interna. Si el preu està per sota de VWAP, és un bon preu de compra interradiar.

Tanmateix, hi ha una advertència per fer servir aquest dia. Els preus són dinàmics, de manera que el que sembla ser un bon preu en un moment del dia pot no estar al final del dia.

Els dies de tendència a l’alça, els comerciants poden intentar comprar a mesura que els preus rebin el MVWAP o el VWAP. De forma alternativa, poden vendre en tendència a la baixa a mesura que el preu puja cap a la línia. La figura 2 mostra tres dies d’acció de preus en l’ iFs iShares Silver Trust ETF (SLV). A mesura que el preu va augmentar, es va mantenir molt per sobre del VWAP i del MWAP, i es va reduir cap a les línies d'oportunitats de compra. A mesura que el preu va caure, es va mantenir molt per sota dels indicadors i les concentracions a les línies van ser oportunitats de venda.

Figura 2: SLV amb MVWAP (20) i VWAP en tendències del mercat, gràfic de 10 minuts

Font: Freestockcharts.com

els indicadors també proporcionen informació comerciable en diferents entorns de mercat.

Figura 3. SLV amb MVWAP (20) i VWAP en un mercat àmplia, gràfic de 10 minuts

Font: Freestockcharts.com

Els dies posteriors, els comerciants poden comprar despeses de preus per sobre de VWAP / MVWAP i vendre com a preus creuats per sota de VWAP / MVWAP per a operacions ràpides. Aquest mètode corre el risc de ser atrapat en l’acció del fuet. De forma alternativa, un comerciant pot utilitzar altres indicadors, incloent suport i resistència, per intentar comprar quan el preu estigui per sota del VWAP i MWAP i vendre quan el preu està per sobre dels dos indicadors.

Al final del dia, si es compraven valors per sota del VWAP, el preu assolit era millor que la mitjana. Si la seguretat es venia per sobre del VWAP, era un preu de venda superior a la mitjana.

La línia de fons

MVWAP i VWAP són indicadors útils que presenten algunes diferències entre ells. MVWAP es pot personalitzar i proporciona un valor que passa de dia a dia. VWAP, per la seva banda, proporciona el preu mitjà del volum del dia, però començarà a frescar cada dia. MVWAP es pot utilitzar per suavitzar les dades i reduir el soroll del mercat, o bé es pot ajustar per respondre més als canvis de preu. Si un comerciant ven per sobre del VWAP diari, obté un preu de venda superior a la mitjana. De la mateixa manera, els comerciants que compren per sota del VWAP obtenen un preu de compra superior a la mitjana. Els dies de tendència, intentar captar inconvenients cap al VWAP i el MVWAP pot produir un resultat rendible si continua la tendència.