Comerç de tendències
El comerç de tendències és un estil de negociació que intenta captar guanys mitjançant l’anàlisi del impuls d’un actiu en una direcció determinada. Quan el preu avança en una direcció global, com ara cap amunt o cap avall, s'anomena tendència. Els operadors de tendència entren en una posició llarga quan la seguretat està en tendència a l'alça. La pujada es caracteritza per uns mínims de balanceig més alts i uns màxims de balanceig més alts. Els operadors de tendència poden optar per entrar a una posició curta quan un actiu està en tendència més baixa. La tendència a la baixa es caracteritza per baixar els mínims i els mínims de balanceig. Hi ha una gran varietat d’estratègies comercials, com ara el període de chikou.
2:00Quatre indicadors d'ús comú en el comerç de tendències
Comprensió del comerç de tendències
Les estratègies de negociació de tendències suposen que una seguretat continuarà movent-se en la mateixa direcció que actualment està en tendència. Aquestes estratègies sovint contenen una provisió per a beneficis o detalls de pèrdua per bloquejar un benefici o evitar grans pèrdues si es produeix una inversió de tendència. El comerç de tendències és utilitzat per comerciants a curt, intermedi i a llarg termini.
Compres per emportar
- La negociació de tendències és un mètode de negociació dissenyat per aprofitar els nivells de tendència en què el preu sol tendir a màxims o baixes tendències en què el preu sol tendir a mínims.
- Una pujada ascendent és una sèrie de màxims alts de balanceig i mínims de balanceig més alts. La tendència a la baixa és una sèrie de cotes més baixes i mínims.
- A més de mirar els màxims i els mínims del balanç, els operadors de tendència utilitzen altres eines com les línies de tendència, les mitjanes mòbils i els indicadors tècnics per ajudar a identificar la direcció de la tendència i proporcionar senyals comercials.
Els comerciants utilitzen tant l'acció de preus com altres eines tècniques per determinar la direcció de la tendència i quan pot ser que canviï.
Els operadors d’acció de preus miren els moviments de preus en un gràfic. Per obtenir un augment, volen augmentar el preu per sobre dels màxims recents i, quan el preu baixa, hauria de mantenir-se per sobre dels mínims oscil·ladors anteriors. Això demostra que, tot i que el preu oscil·la amunt i avall, la trajectòria global està a l’alça.
El mateix concepte s'aplica a les tendències de baixa, mentre que els comerciants vetllen per comprovar si el preu fa que els nivells baixos i els màxims siguin més baixos. Quan això ja no succeeix, el baixant està en qüestió o s'ha acabat i, per tant, el comerciant de tendència ja no estarà interessat a mantenir una posició curta.
Estratègies de comerç de tendència
Hi ha moltes estratègies de negociació de tendències diferents, cadascuna amb indicadors i mètodes d’acció de preus. Per a totes les estratègies, s’hauria d’utilitzar una parada de pèrdua per gestionar el risc. Per obtenir un augment, la pèrdua de parada se situa per sota d’un mínim oscil·lant ocorregut abans de l’entrada o per sota d’un altre nivell de suport. Per a un nivell de baixada i una posició curta, la pèrdua de parada sol situar-se just per sobre d’un balanç anterior alt o per sobre d’un altre nivell de resistència.
Mitjanes mòbils: aquestes estratègies consisteixen a entrar en una posició a llarg termini quan una mitjana mòbil a curt termini creua per sobre de la mitjana mòbil a llarg termini o entrar a una posició curta quan una mitjana mòbil a curt termini creua per sota d’una mitjana mòbil a llarg termini. De forma alternativa, alguns comerciants poden vigilar quan el preu se situa per sobre de la mitjana mòbil per assenyalar una posició llarga o quan el preu creixi per sota de la mitjana per signar una posició curta.
Les estratègies mitjanes que es mouen es combinen amb alguna altra forma d’anàlisi tècnica per filtrar els senyals. Això pot incloure la revisió de l'acció de preus per determinar la tendència, ja que les mitjanes mòbils proporcionen senyals molt pobres quan no hi ha cap tendència; el preu només varia enrere i cap amunt de la mitjana mòbil.
Les mitjanes mòbils també s'utilitzen per fer anàlisis. Quan el preu està per sobre de la mitjana mòbil, ajuda a indicar que hi pot haver una pujada. Quan el preu està per sota de la mitjana mòbil, ajuda a indicar que es pot presentar un descens.
Indicadors de moment: hi ha molts indicadors i estratègies d’impuls. Pel que fa a la negociació de tendències, un exemple pot incloure buscar un rendiment ascendent i, a continuació, utilitzar l’índex de força relativa (RSI) per senyalitzar les entrades i sortides. Per exemple, un comerciant pot esperar a que la RSI baixi de 30 i després se la superi. Això podria indicar una posició llarga, assumint que la pujada global continua intacta. L'indicador mostra que el preu ha estat retrocedit, però ara torna a augmentar d'acord amb l'increment global.
El comerciant podria sortir potencialment quan la RSI ascendeix per sobre dels 70 o 80 i després caigui per sota del nivell seleccionat.
Tendències i patrons de gràfics: una línia de tendència és una línia dibuixada al llarg dels mínims oscil·latius en un rendiment ascendent, o al llarg dels màxims alts del balanç. Mostra una zona possible on el preu es podrà remuntar en el futur. Alguns operadors opten per comprar durant la pujada quan el preu es remunta a la tendència a l'alça i, després, rebota més alta. De la mateixa manera, alguns operadors opten per reduir-se durant una tendència a la baixa quan el preu s’eleva i, després, es queda fora d’una tendència descendent.
Els comerciants de tendències també vetllaran per tenir patrons de gràfics, com ara banderes o triangles, que indiquen la continuació potencial d'una tendència. Per exemple, si el preu augmenta de forma agressiva i aleshores forma una bandera o un triangle, un comerciant de tendència vetllarà perquè el preu es desvinculi del patró per signar una continuació de l'ascens.
Sovint, els operadors utilitzen una combinació d’aquestes estratègies quan busquen oportunitats de comerç de tendència. Un comerciant pot buscar un desglossament a través d'un nivell de resistència que indiqui que el fet de ser més alt pot començar, però només iniciar-se en un comerç si el preu cotitza per sobre d'una mitjana mòbil específica.
Exemple de gràfic de tendència
El següent quadre del grup Alibaba (BABA) mostra diversos exemples de com es poden analitzar les tendències, així com alguns exemples de comerços potencials que utilitzen patrons de gràfics i tendència.
El preu comença en una tendència a la baixa. Aleshores, el preu augmenta a través de la tendència descendent i per sobre de la mitjana mòbil. Això no significa que la tendència hagi augmentat. Els operadors de tendència normalment esperaran que el preu també faci un balanç més alt i un balanç més alt abans de considerar la tendència.
El preu continua augmentant, cosa que confirma la nova pujada. El preu es remunta i després torna a augmentar, formant el primer patró gràfic. El preu es trenca més alt del patró del gràfic, cosa que indica una posició potencial llarga.
L’augment ascendent continua agressivament, formant dos patrons de gràfics addicionals al llarg del camí. Ambdós oferien oportunitats per entrar en una posició llarga o afegir-se a una existent (anomenada piramide).
El preu continua pujant, però després comença a donar senyals d’avís. El preu baixa per sota de la mitjana mòbil per primera vegada en molt de temps, també crea un balanç més baix i trenca una tendència ascendent a curt termini. El preu torna a augmentar, però torna a baixar de la mitjana mòbil. No es tracta d’un comportament a l’alça dels rendiments, i els comerciants de tendència normalment evitarien passar molt temps en condicions com aquesta. També mirarien de sortir dels llargs restants que puguin tenir.
El preu continua oscil·lant al voltant de la mitjana mòbil, sense cap clara tendència. Finalment, el preu es redueix en una tendència a la baixa. Els operadors de tendència no tindrien cap mena de temps i evitarien de nous, i possiblement buscarien llocs per entrar en posicions curtes.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.