Arbitratge triangular

Què és l'arbitratge triangular

L’arbitratge triangular és el resultat d’una discrepància entre tres monedes estrangeres que es produeixen quan els tipus de canvi de la moneda no coincideixen exactament. Aquestes oportunitats són rares i els comerciants que se n’aprofiten solen tenir equips i / o programes informàtics avançats per automatitzar el procés. El comerciant canviaria un import a un ritme (EUR / USD), el convertiria de nou (EUR / GBP) per després convertir-lo finalment a l’original (USD / GBP) i assumir uns costos de transacció baixos, netejar un benefici.

Fonaments de l'arbitratge triangular

Aquest tipus d’arbitratge és un benefici sense risc que es produeix quan un tipus de canvi cotitzat no és igual al tipus de canvi intercanvi del mercat. Els bancs internacionals, que realitzen mercats en divises, exploten una ineficiència en el mercat en què un mercat se sobrevalora i un se subvalora. Les diferències de preus entre els tipus de canvi són només fraccions de cent per cent i, per tal que aquesta forma d’arbitratge sigui rendible, un comerciant ha de comercialitzar una gran quantitat de capital.

Plataformes de Comerç Automatitzades i Arbitratge Triangular

Les plataformes de negociació automatitzades han racionalitzat la manera d’executar les operacions, ja que es crea un algorisme en el qual es realitza automàticament un comerç un cop complerts certs criteris. Les plataformes de negociació automatitzades permeten que un comerciant estableixi regles per entrar i sortir d'un comerç i l'ordinador realitzarà automàticament el comerç segons les regles. Tot i que hi ha molts avantatges per a la negociació automatitzada, com ara la possibilitat de provar un conjunt de regles sobre dades històriques abans d’arriscar-se els diners de l’inversor, la possibilitat d’intervenir en arbitratge triangular només és possible mitjançant una plataforma de negociació automatitzada. Com que el mercat és essencialment una entitat autocorrectora, les operacions es produeixen a un ritme tan ràpid que una oportunitat d’arbitratge s’esvaeix segons segons la seva aparició. Es pot configurar una plataforma de negociació automatitzada per identificar una oportunitat i actuar sobre ella abans que desapareixi.

Dit això, la velocitat de plataformes i mercats algorítmics de negociació també pot funcionar contra comerciants. Per exemple, pot haver-hi un risc d’execució en què els comerciants no puguin bloquejar un preu rendible abans de passar-los per sobre en segons.

Compres per emportar

• L’arbitratge triangular és una forma de guanyar beneficis dels operadors de divises en què s’aprofiten les discrepàncies de tipus de canvi mitjançant operacions algorísmiques.
• Per garantir beneficis, aquestes operacions han de realitzar-se ràpidament i tenir una grandària important.

Exemple d’arbitratge triangular

Com a exemple, suposeu que teniu 1 milió de dòlars i us proporcionen els tipus de canvi següents: EUR / USD = 0, 8631, EUR / GBP = 1, 4600 i USD / GBP = 1, 6939.

Amb aquests tipus de canvi, hi ha una oportunitat d’arbitratge:

1. Vendre dòlars per euros: 1 milió de dòlars x 0, 8631 = 863.100 €
2. Vendre euros en lliures: 863.100 € / 1.4600 = 591.164, 40 £
3. Vendre lliures en dòlars: 591.164, 40 £ x 1.6939 = 1.001.373 $
4. Resteu la inversió inicial de l’import final: 1.001.373 $ - 1.000.000 $ = 1.373 $

D’aquestes transaccions, obtindríeu un benefici arbitral de 1.373 dòlars (assumint cap cost de transacció ni impostos).

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Definició Arbitratge de divises L’arbitratge de divises és la compra i venda simultània de moneda en dos mercats diferents per explotar la ineficiència de preus a curt termini. més Arbitratge de divises Definició L’arbitratge monetari és l’acte de comprar i vendre monedes de forma instantània amb un benefici sense risc. més Arbitratge L'arbitratge és la compra i venda d'un actiu alhora per treure profit d'una diferència de preu. més Arbitratge d’interès cobert Definició L’arbitratge d’interès cobert és una estratègia en què un inversor utilitza un contracte a fi de cobrir el risc de tipus de canvi. Les devolucions són generalment petites però poden resultar efectives. més Cable Definition Cable és un terme utilitzat entre els operadors de divises referits al tipus de canvi entre el dòlar nord-americà (USD) i la lliura esterlina britànica (GBP). més Comerç automatitzat de divises El comerç de divises automatitzat és un mètode per negociar monedes estrangeres amb un programa informàtic. El programa automatitza el procés, aprenent dels comerços passats per prendre decisions sobre el futur. més Enllaços de socis