Arbitratge d’interès descobert

DEFINICIÓ de l'arbitratge d'interès no cobert

L’arbitratge d’interès no descobert és una forma d’arbitratge que consisteix en passar d’una moneda nacional que porta una taxa d’interès més baixa a una moneda estrangera que ofereix una taxa d’interès més elevada dels dipòsits. Hi ha un risc de canvi implícit en aquesta transacció, ja que l’inversor o l’especulador haurà de convertir els ingressos de dipòsit en moneda estrangera en moneda nacional algun temps en el futur. El terme "descobert" en aquest arbitratge es refereix al fet que aquest risc de canvi no està cobert a través d'un contracte de futur o de futur.

DESENVOLUPAMENT DE LA DESCOMPENA Arbitratge d’interès

L’arbitratge d’interès no cobert implica un intercanvi de monedes sense canvis per intentar obtenir rendiments més elevats a causa d’un diferencial de tipus d’interès entre les dues monedes. Els rendiments totals d’arbitratge d’interès no coberts depenen considerablement de les fluctuacions de la moneda, ja que els moviments de divises adversos poden esborrar tots els guanys i, de fet, fins i tot comportar rendiments negatius. Si el diferencial de tipus d’interès obtingut per la inversió en moneda estrangera és del 3% i la moneda estrangera s’aprecia enfront de la moneda nacional un 2% durant el període de retenció, el rendiment total d’aquesta activitat d’arbitratge és del 5%. D'altra banda, si la moneda estrangera es deprecia un 4% durant el període de retenció, la rendibilitat total és del -1%.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Comprensió de la paritat de tipus d'interès descobert - UIP La paritat de tipus d'interès descobert (UIP) estableix que la diferència dels tipus d'interès de dos països és igual als canvis esperats entre els tipus de canvi de moneda dels dos països. més Arbitratge d’interès cobert Definició L’arbitratge d’interès cobert és una estratègia en què un inversor utilitza un contracte a fi de cobrir el risc de tipus de canvi. Les devolucions són generalment petites però poden resultar efectives. més Definició arbitral de divises L’arbitratge de divises és la compra i venda simultània de moneda en dos mercats diferents per explotar la ineficiència de preus a curt termini. més Comprensió del tipus d’interès Paritat de tipus d’interès (IRP) és una teoria en què el diferencial de tipus d’interès entre dos països és igual al diferencial entre el tipus de canvi forward i el tipus de canvi spot. més Definició de comerç de càrrega Un comerç de compra és una estratègia comercial que consisteix en préstecs a un tipus d'interès baix i invertir en un actiu que proporciona una major rendibilitat. més Comprensió de la paritat de tipus d’interès cobert La paritat de tipus d’interès cobert fa referència a una condició teòrica en què la relació entre els tipus d’interès i els valors de divises i de divises de dos països està en equilibri. La paritat de tipus d’interès cobert significa que no hi ha oportunitat d’arbitratge amb contractes anticipats. més Enllaços de socis