Guanyament no realitzat
Un guany no realitzat és un benefici potencial que existeix en paper, resultant d’una inversió. Es tracta d’un augment del valor d’un actiu que encara s’ha de vendre en efectiu, com ara una posició en accions que ha augmentat de valor, però que continua oberta. Un guany es realitza un cop venuda la posició per obtenir beneficis.
Compres per emportar
- Un benefici no realitzat és un benefici teòric existent en paper, resultat d’una inversió que encara no s’ha venut en efectiu.
- Els resultats no realitzats es registren als estats financers de manera diferent segons el tipus de seguretat.
- Els guanys no afecten els impostos fins que es ven la inversió i es reconeix un guany realitzat.
Guanyament no realitzat
Com funciona un guany no realitzat
Un benefici no realitzat es produeix quan el preu actual d’un títol és superior al preu que l’inversor pagava inicialment per la seguretat, al marge dels honoraris de corretatge. Molts inversors calculen el valor actual de les seves carteres d’inversions en funció de valors no realitzats. En general, les plusvàlues es tributen només quan es venen i es realitzen.
Quan es presenten guanys no realitzats, normalment significa que un inversor creu que la inversió té marge per obtenir guanys futurs més elevats. En cas contrari, vendria ara i reconeixeria el guany actual. A més, de vegades es produeixen guanys no realitzats, ja que realitzar una inversió durant un període de temps prolongat disminueix la càrrega fiscal del benefici.
Per exemple, si un inversor manté una acció durant més d’un any, el seu tipus d’impost es redueix a l’impost sobre guanys de capital a llarg termini. A més, si un inversor vol traslladar la càrrega fiscal de les plusvàlues a un altre exercici, pot vendre les accions al gener d'un exercici següent, en comptes de vendre en l'exercici en curs.
Enregistrament de guanys no realitzats
Els guanys no realitzats es registren de manera diferent segons el tipus de seguretat. Els valors que es mantenen fins al venciment no es registren als estats financers, però l’empresa pot decidir incloure una informació sobre els mateixos a les notes a peu de pàgina dels estats financers. Els valors que es mantenen per a la negociació es registren al balanç al seu valor raonable, i els resultats i les pèrdues no realitzades es registren al compte de resultats.
Per tant, l’augment o la disminució del valor raonable dels títols de comerç retinguts repercuteix en els ingressos nets de la companyia i en el seu benefici per acció (EPS). Els valors disponibles per a la venda també es registren al balanç de la companyia com un actiu al seu valor raonable. Tanmateix, els resultats i les pèrdues no realitzades es registren en els resultats integrals al balanç.
Exemple d’un guany no realitzat
Si un inversor va comprar 100 accions en ABC Company a 10 dòlars per acció i el valor raonable de les accions s’eleva posteriorment a 12 dòlars per acció, el guany no realitzat de les accions que encara tenia en possessió seria de 200 dòlars (2 dòlars per acció * 100 accions ). Si l’inversor ven les accions quan el preu de negociació és de 14 dòlars, tindrà un guany realitzat de 400 dòlars (4 dòlars per acció * 100 accions).
Guanyament no realitzat vs. Pèrdua no realitzada
El contrari d’un guany no realitzat és una pèrdua no realitzada. Aquest tipus de pèrdues es produeix quan un inversor manté una inversió en pèrdua, com ara una acció que ha baixat de valor des de l'obertura de la posició. Similar a un guany no realitzat, es produeix una pèrdua un cop tancada la posició per una pèrdua.
Els guanys i les pèrdues no realitzades sovint s’anomenen guanys o pèrdues de paper ja que el guany o la pèrdua real no es determina fins que no es tanqui la posició. Una posició amb un benefici no realitzat es pot convertir en una posició amb una pèrdua no realitzada a mesura que fluctua el mercat i viceversa.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.