Utilitzant l'estratègia de comerç del mirall per a les existències

Alguna vegada ha hagut de suportar el tedi d’escoltar educadament a un individu poc inquiet en una festa presumint de la matança que va fer a través de la inversió en accions o de la impressionant devolució que va generar el seu poc conegut gestor d’inversions? Si us heu preguntat si hi ha alguna manera d’introduir l’acció, pot ser que la negociació o la inversió mirall sigui la resposta. Però abans d’invertir els vostres estalvis assolits en un compte de comerç mirall, heu de saber que aquesta moda té diversos inconvenients que poden limitar el seu atractiu a una petita part de la població que inverteix.

Segueix llegint per obtenir més informació sobre el comerç de miralls i què comporta.

Què és el comerç de miralls?

El concepte de comerç de miralls es va introduir per primera vegada al mercat de divises a principis dels anys 2000. Però van tardar uns quants anys en assolir el mercat de renda variable.

El comerç de rèplica significa bàsicament replicar les operacions del vostre compte enllaçar-lo amb un altre compte gestionat per algú que creieu que és un inversor experimentat. Per tant, cada vegada que l’inversor experimentat realitza un comerç al seu compte, es duplica o es “emmiralla” al vostre compte. L’elecció de qui voleu seguir i enllaçar el vostre compte depèn de la corredoria que ofereix el servei. Covestor, potser el més conegut promotor de la inversió en mirall, compta amb més de 150 gestors les carteres de les quals es poden estudiar i reflectir en un compte Covestor. Ditto Trade, una corredoria en línia que va iniciar les seves operacions l’estiu del 2012, permet a qualsevol (sí, fins i tot a la festa braggart) convertir-se en el que anomena “comerciant principal”.

Trading Mirror vs Investment Copycat vs. Trading Social

Si bé la inversió en mirall de vegades es coneix com a "inversió en copiat", hi ha importants diferències entre ambdues. Copycat inverteix intents de duplicar les idees d’inversió de reputats gestors d’inversions, sense l’enllaç físic real entre comptes.

Una altra diferència important és el retard de temps. Podrien passar setmanes entre el moment en què un gestor de diners adquireix o elimina una acció i quan es faci pública aquesta informació per a l’inversor copycat. Amb la negociació de miralls, aquest retard pot ser pràcticament inexistent. Això passa perquè les comandes de comerç del gestor de cartera i les ordres de compte miral s’agrupen i s’envien a l’intercanvi com a un sol lot.

El comerç social és una altra estratègia que sovint es confon amb el comerç de miralls. Considereu aquesta estratègia similar a una xarxa social o comunitat, com Facebook per als comerciants. En lloc de notícies, fotos i actualitzacions d'estat, la gent comparteix idees d'inversió i de negociació. Les persones que participen en aquesta estratègia no necessiten necessàriament molts coneixements d’inversió ja que depenen de companys o experts. Això vol dir que poden aprendre mentre guanyen rendiments. Algunes plataformes i aplicacions populars de comerç social inclouen Spiking, Trading View i eToro.

Jugadors del comerç de miralls

Alguns dels principals actors en el comerç de miralls són:

Tradència: Tradency afirma haver inventat el concepte de comerç de miralls el 2005. Segons el seu lloc web, la seva plataforma Mirror Trader permet als clients minoristes accedir a estratègies i informació que només estaven disponibles per als comerciants institucionals. Mitjançant Mirror Trader, els servidors de la companyia fan un seguiment tant de compra com de venda de senyals de diversos desenvolupadors d’estratègia. Els comerciants i els inversors poden decidir quins senyals volen emmagatzemar en els seus propis comptes. Després d'això, poden avaluar i analitzar aquests senyals i, a continuació, realitzar operacions en els seus propis comptes.

Brokers interactius: Brokers interactius ofereix carteres que permeten als inversors co-invertir amb un gestor de cartera. Amb aquesta estratègia, els inversors poden realitzar operacions al mateix temps que el gestor de cartera i al mateix preu. El servei de compte està supervisat completament pel gestor de cartera, així com els sistemes automatitzats de la signatura. Els inversors no estan vinculats a una sola cartera i poden canviar-se en qualsevol moment sense comissions ni penalitzacions.

Interactive Brokers va adquirir una altra empresa arrelada a la negociació de miralls el 2015. L’adquisició de Covestor es va completar completament el 2017. Igual que Tradency, Covestor va afirmar ser pionera a l’hora de portar comptes administrats per separat (SMAs) en línia en un mercat transparent. Es va facturar com un fòrum per descobrir gestors de cartera excepcionals, que van cobrir col·lectivament una gamma completa d’estratègies, sectors i nivells de risc. Covestor va permetre als seus clients estalviar diners mitjançant costos de negociació baixos i programes automatitzats que van replicar les operacions dels gestors de cartera en comptes mirall.

Autotrade de TD Ameritrade: Oferta per la seva filial thinkorswim, Autotrade és un servei de negociació automatitzat que ofereix als subscriptors de les empreses d'assessorament participants. Si us registreu a Autotrade, autoritzeu thinkorswim a executar operacions al vostre compte thinkorswim en funció de l'estratègia i l'assignació que heu seleccionat del vostre butlletí informatiu. Al novembre de 2013, hi havia 29 proveïdors de butlletins d'inversió que participaven al programa Autotrade.

Pros i contres del comerç de miralls

Aquests són alguns dels punts a favor del comerç de miralls:

• Assumir coneixements sobre l'experiència d'una altra persona : no cal que tingueu la vostra pròpia estratègia o estil d'inversió, sinó que pugueu aportar-vos a un gestor de cartera o a un contingut inversor d'un altre expert en inversions.
• Cost baix : els gestors de cartera de Covestor cobren entre un 0, 5% i un 2% d’actius a l’any. Segons el matí de Morningstar, l'extrem inferior de la gamma es compara favorablement amb el percentatge de despeses anuals mitjanes de l'1, 21% de mitjana per als fons d'inversió. Autotrade no cobra cap quota per la negociació de miralls, mentre que Ditto Trade permet als operadors líders mantenir el 100% dels honoraris que cobren.
• Elimina les emocions: com que aquesta estratègia està automatitzada, redueix les emocions relacionades amb el comerç. Per tant, algú que sol participar activament en la negociació o és nou en el món de les inversions es pot beneficiar d'aquesta estratègia perquè és un enfocament passiu. Els inversors poden mantenir-se al dia de les seves carteres sense haver de participar-hi activament.
• Transparència : Les empreses que permeten la negociació de miralls tenen generalment una transparència completa dels comptes que se segueixen.

Ara per als inconvenients:

• Historial de rendiment limitat : a causa de la seva entrada relativament recent al mercat, hi ha un historial limitat sobre el rendiment dels gestors de cartera i altres operadors que permeten als inversors emmagatzemar els seus comptes. La gran majoria dels rècords de rendiment s’inicien després del 2009, quan va començar la corrida de bous, per la qual cosa els inversors no tenen ni idea de com sortiran aquests presumptes experts en un mercat d’ors severs.
• Deriva d’estils : pot registrar-se per emmagatzemar un expert en funció de la seva estratègia i estil d’inversió, però, si passa per l’experiència, canvia d’estratègia (digueu de valor a llarg termini a creixement a curt termini) a un amb el qual no us sentiu còmode. ?
• Perdre el toc Midas : es torna al primer punt sobre l’historial de rendiment limitat. Si el guru del vostre comerç de miralls perd el toc de Midas que esperava que es continués indefinidament, és possible que us ajudeu amb grans pèrdues.
• Poca generació de valor : fins i tot si només pagueu l’1% com a comissió de gestió, aquest és un 1% massa si la inversió en mirall comporta una generació de poc valor per al vostre compte.
• Realment poden vèncer el mercat? Quan fins i tot la majoria d’inversors professionals i gestors de fons mutus no aconsegueixen batre el mercat de manera coherent, quines són les possibilitats que pot fer qualsevol altre? Amb la gran quantitat d’opcions d’inversió disponibles, pot ser que un inversor estigui millor dedicar una mica de temps i esforç a l’hora de vertebrar la seva pròpia cartera mitjançant una combinació de fons borsats (ETF) i xips blaus.

Llavors, fins i tot hauria de considerar la negociació de miralls?

La negociació de miralls pot no ser adequada per a la majoria dels inversors pels motius exposats anteriorment. Però si teniu en compte seriosament la possibilitat d’afegir el vostre compte a la cartera del cosí Bob, pot ser que hi hagi algunes precaucions. Primer, feu la vostra recerca. Assegureu-vos que Bob sàpiga realment les inversions i no sigui un comerciant que es consideri un expert, ja que escaneja periòdicament les notícies comercials i els portals d'inversió en línia.

En segon lloc, comproveu els registres de rendiment. Bob pot tenir una estratègia d’inversió d’assassins que vulgui provar, però si no té la trajectòria prèvia per fer-la una còpia de seguretat, per què hauria de ser el seu compte de guinea?

En tercer lloc, limiteu el risc només assignant una petita part del vostre capital total a aquest compte mirall. Si Bob resulta ser el següent Buffett, sempre podeu augmentar els fons assignats al compte de forma mesurada posteriorment. Però si Bob bufa el compte i teniu un import important, és possible que es recuperi d'aquesta pèrdua.

Finalment, assegureu-vos que la filosofia d’inversions de Bob reflecteixi la vostra. Si el vostre estil d’inversió personal és buscar rendiments constants en lloc d’espectaculars en les accions de gran capacitat, mentre que l’enfocament de Bob és treure les llums especulant sobre les accions de microcaps, realment creieu que Bob hauria de gestionar els vostres diners?

La línia de fons

Invertir inversió en renda variable podria ser una moda que només atrau a un nombre limitat d'inversors. Una de les grans empreses d’inversió mirall, Wealthfront, ja s’ha abandonat al negoci i, en canvi, ofereix inversions mitjançant ETFs índexs. La inversió en mirall ofereix transparència i la possibilitat de beneficiar-se de l’experiència d’inversió d’una altra persona, però, atès l’àmplia gamma d’opcions d’inversió disponibles per als inversors actualment, és possible que aquests avantatges no siguin suficients per compensar els seus riscos.