La importància vital de la definició del límit de negociació (IYR)

Un avantatge comercial és una tècnica, observació o enfocament que crea un avantatge en efectiu sobre els altres agents del mercat. No ha de ser elaborat per complir el seu propòsit; Tot allò que afegeix uns quants punts al costat guanyador d’una equació construeix un avantatge que dura tota la vida. No us frustreu si encara no n’heu trobat, perquè la majoria de comerciants ni tan sols saben que existeix. És la raó principal per la qual uns quants llibres guanyen excel·lents, mentre que tots els altres lluiten amb rendiments febles o negatius.

Hi ha moltes maneres de construir vores comercials, però ens centrarem en un enfocament que aprofiteu les habilitats tècniques que ja heu après. Es tracta d’un procés senzill que adopta una estratègia establerta i afegeix regles detallades per filtrar la majoria de candidats potencials, centrant l’atenció de manera àmplia en les oportunitats més prometedores. A continuació, introdueix una segona definició de regles per a la vostra gestió comercial, que busca el benefici més gran de cada posició guanyadora. (Per a raspallar, llegiu: Quatre estratègies comunes de comerç actiu).

Estratègies sense Edge

Una revisió ràpida de la realitat us dirà si la vostra estratègia comercial té una avantatge definible. Llista els mètodes més habituals que utilitza per trobar noves oportunitats, posicions d’entrada i sortida i per gestionar el risc. A continuació, intenteu recordar on heu après aquests conceptes concrets, ja siguin d’un llibre, d’un lloc web o d’un altre comerciant. Per acabar, considereu quants altres participants del mercat estan jugant les mateixes estratègies, sovint a la mateixa hora.

Mitjançant aquesta autoreflexió, la majoria de comerciants s’adonaran ràpidament que s’han convertit en operacions, obrint posicions i gestionant el risc utilitzant les mateixes estratègies que la majoria d’actors del mercat. Hi ha dues raons per les quals és impossible reservar beneficis fiables quan formeu part d'aquesta multitud. En primer lloc, competeix amb totes aquestes persones pel mateix pot d'or. En segon lloc, les multituds atrauen l’atenció no desitjada d’altres operadors que noten la piscina de liquiditat i executen estratègies depredadores per donar les mans febles.

El gran nombre de participants que actuen de la mateixa manera elimina els avantatges que van fer que aquestes estratègies funcionessin en primer lloc. Però això no vol dir que haureu d’abandonar les habilitats comercials i d’anàlisi tècnica que heu trigat tant a aprendre com a dominar. De fet, les estratègies sense edat popularitzades en llibres i llocs web funcionen molt bé com a blocs de construcció de tècniques més potents que conservin les seves vores durant tota la vida.

Vores Temporals

Els mercats canvien tot el temps, creant i destruint vores de comerç que afecten les complexitats del cicle actual. El truc amb aquestes vores temporals és treballar-los de manera agressiva fins que aparegui la multitud i, després, tornar-los a recórrer, utilitzant-los només quan altres persones s’estan inclinant de manera equivocada . Les estratègies de " compra els dipòsits", que van ser molt populars al final del mil·lenni i després de la caiguda del 2008, són vores temporals clàssiques que van fallar miserablement en condicions del mercat més difícils ... a menys que s'apliquin regles especialitzades.

Les regulacions i la tecnologia també donen pas a les vores temporals, amb l’augment del comerç d’alta freqüència (HFT) com a exemple fort. Les generacions anteriors gaudien d’avantatges similars amb el comerç de bales i l’escalment del nivell II. Els operadors del sistema tenen un avantatge sobre els comerciants discrecionals amb aquestes estratègies altament tècniques, però destrueixen els seus límits en dependre de resultats contrastats que no tenen en compte el dinamisme del mercat.

Creació del vostre propi cant

Igual que els conceptes sense edat que es troben en llibres i llocs web, les vores temporals constitueixen un fonament per a estratègies més potents. Per mostrar com funciona, agafarem l'estratègia de "comprar els dipòsits" i aplicarem regles especials que identifiquin els preus d'entrada en què és poc probable que la gent s'uneixi. És fàcil deixar-nos agilitar si entrem massa aviat, de manera que la nostra tasca principal és identificar nivells estrets on les probabilitats de reversió són tan grans que puguem utilitzar parades ajustades amb seguretat. Aleshores, si podem reproduir resultats en diversos títols en mercats divergents, hem superat el desavantatge temporal i hem identificat un avantatge comercial que pot durar tota la vida.

Aplicarem el concepte de verificació creuada al nostre escenari de "comprar els dipòsits", buscant el màxim de motius tècnics possibles perquè la nostra seguretat es converteixi en un nivell reduït de preus. Com més punts de verificació creuem descobrim, més altes les probabilitats d'aquest nivell actuaran com es pretén aturar un descens i desencadenar un rebot. Aprofitarem l’oportunitat si no trobem almenys quatre punts de verificació creuada. Finalment, aplicarem regles de gestió oportunistes per obtenir el benefici més gran, que normalment significa aprofitar la multitud després de veure el rebot i saltar sense consciència. (Vegeu informació relacionada amb anterioritat, vegeu: Principals estratègies per dominar el comerç de Pullback ).

iShares Dow Jones, el Fons d'Índex de Béns Immobles dels Estats Units (IYR) va esclatar en un patró de copa i maneig de tres mesos al novembre, completant també una ruptura a llarg termini. La manifestació es va aturar a una alçada de 6 anys prop de 78 i es va establir en un patró de rectangle per sobre del nou suport. El fons es va desglossar gairebé tres setmanes després, penetrant en un nou suport però no trencant-lo, proporcionant el primer punt de verificació de la nostra estratègia. Es va omplir el desfasament del 21 de novembre (cercle vermell), que va suposar el preu d’aterratge del suport a l’EMA dels 50 dies, afegint el segon i el tercer punts de verificació creuada. (Per obtenir més informació, vegeu: Estratègies i aplicacions darrere de la EMA de 50 dies ). Aquest nivell també marca el retrocés .786 del swing breakout, sumant un quart punt, mentre que Stochastics s’enfonsa en el nivell profundament desbordat, marcant una cinquena pista que una recuperació començarà entre el 75 i el 75.50. (Per a més informació, vegeu: Utilitzeu Fibonacci per assenyalar negocis rendibles ).

Finalment, el descens s'estableix prop dels 60 minuts de 200 bar de EMA, un punt d'inflexió clàssic per als inconvenients dels nivells de tendència. (vegeu Com funciona la gestió del comerç amb EMA de 200 dies ).

L'estructura de preus i l'estacionalitat dels preus augmenten les probabilitats encara per al nostre comerç especialitzat de bany. La gent que faltava la fallida va entrar a les posicions dins del rectangle, que posteriorment es van orientar en el desglossament, però estem executant una estratègia que es beneficia del seu dolor, proporcionant-nos un preu d’entrada inferior. I, ja que venen mentre comprem, és menys probable que els depredadors siguin objectius. L’estacionalitat entra en joc perquè el desglossament es produeix durant la caducitat de les opcions, deixant el fons a la vaga popular dels 75, obligant el conjunt d’interès obert a posicions inútils. (Vegeu: Incorporació de l'estacionalitat al dia de negociació )

Ara apliquem la nostra avantatge per trobar una sortida fructífera, amb l'esperança de tornar a utilitzar el públic a la nostra avantatge. Apareixen dos punts de sortida potencials, un a la màxima anterior prop del 79 i un segon a la línia de tendència a l'alça prop de 80. La sortida a la màxima anterior ofereix la ruta més segura perquè és la ubicació on els venedors podrien desencadenar un altre revés. Les nostres habilitats de lectura de cintes ara entren en joc perquè el preu s’estableix en una consolidació alcista de 60 minuts que dura 8 hores (rectangle negre en el gràfic de 60 minuts).

La manca de pressió de venda ens impedeix jugar a la sortida més elevada, que té tres avantatges. Primer arribarà als 80, objectiu natural d’interès obert durant la caducitat. En segon lloc, impulsarà la banda de Bollinger superior, donant un senyal de venda comú. En tercer lloc, aconseguirà resistència després que la ruptura a petita escala animi a una nova multitud a arriscar-se. Enfilem la seva cobdícia fins al nombre màgic, aconseguint un benefici considerable mentre els depredadors s’alineen per alimentar-se dels bous acabats de fer.

La línia de fons

Un avantatge comercial defineix el vostre avantatge tècnic o estratègic en un entorn de mercat altament competitiu. Els comerciants poden establir múltiples vores començant per estratègies populars i personalitzant normes per reduir el risc de quedar atrapats amb la multitud emocional.