Quin tipus de valors hauria de comprar un inversor avers al risc?

Si bé la majoria d’inversors se centren en opcions d’inversió amb altes taxes de rendibilitat, algunes persones estan més preocupades pel nivell de risc inherent a les assignacions d’inversió específiques. Els inversors inversors al risc són més aptes per triar la inversió que presenta un grau de risc menor si se’ls dóna dues opcions d’inversió amb rendiments esperats similars. La preservació de capital i la generació d’ingressos són objectius d’inversió habituals per a inversors inversors, cosa que deixa fora de la situació algunes inversions d’alt risc. Tanmateix, hi ha diverses inversions de menor risc adequades per a persones amb inversió al risc, inclosos els comptes bancaris tradicionals, valors governamentals, bons corporatius i municipals i accions preferents.

Productes bancaris

Els comptes del mercat d’estalvis i diners proporcionen als inversors un ritme de rendibilitat estable garantit per l’entitat financera. Els saldos dins d'aquests comptes també estan assegurats de manera federal fins a un cert límit per part de la Corporació Federal d'Assegurances de Dipòsits, o FDIC, o de l'Administració nacional de la unió de crèdit. De la mateixa manera, els certificats de dipòsit (CD) oferts a través de bancs o cooperatives de crèdit proporcionen als inversors una taxa de rendibilitat indicada per un període de temps establert i també ofereixen una assegurança sobre el saldo. Tot i que aquestes opcions d’inversió tenen risc de tipus d’interès, no comporten risc d’inversió.

Valors públics

Els inversors inversors del risc també tenen opcions en títols governamentals, inclosos els valors protegits per inflació del Tresor o TIPS, i altres bons del govern. Els CONSELLS proporcionen als individus la possibilitat de comprar un bons amb una taxa d’interès relativament baixa en comparació amb els productes bancaris, però està vinculada directament a les taxes d’inflació. Això es tradueix en un augment del valor de l'obligació quan augmenten els tipus d'inflació. Altres obligacions governamentals estan disponibles en una àmplia gamma de dates de venciment i tipus d'interès relacionats amb la durada del temps en què es manté l'obligació. Tant TIPS com altres bons del govern estan avalats per la fe i el crèdit del govern dels Estats Units, eliminant el risc de mercat d’aquestes opcions d’inversió.

Fiances Corporatives i Municipals

Les obligacions corporatives i municipals tenen un major risc d’impagament que els valors governamentals o els productes bancaris, però també són opcions viables per a inversors inversors. Els bons corporatius són instruments de deutes emesos per empreses establertes que paguen un dividend declarat als inversors que adquireixen l'obligació. Els titulars dels bons es mantenen a la primera línia dels creditors si una corporació morosa o insolvent, cosa que fa que la inversió sigui més segura que les accions comunes. De la mateixa manera, una fiança municipal és un instrument de deute emès per municipis com els governs estatals o locals que paga un dividend constant als titulars de les obligacions. Normalment, aquesta opció d'inversió és més segura que una emissió de bons corporatius a causa de l'estabilitat financera i el crèdit del municipi. Els bons municipals també estan exempts d’impostos estatals i federals, cosa que fa que la seva taxa de rendibilitat real sigui superior a les opcions d’inversió similars.

Accions preferents

Els inversors inversors del risc tenen una opció d'inversió en accions en accions preferents. Les empreses emeten accions preferides a particulars i, a canvi d’inversions, proporcionen propietat de capital i deute a l’empresa emissora. Els inversors en accions preferides tenen el benefici de dividends pagats cada període i poden experimentar apreciacions de capital si el valor de les accions augmenta. Els dividends es paguen als accionistes preferents abans que els accionistes, i els accionistes preferents també estan per sobre dels accionistes habituals de la jerarquia de creditors si una empresa declara fallida.