Què s'ha de saber de les unitats d'estoc restringit

Les unitats d’acció restringida (RSU) són una forma de compensació basada en accions utilitzada per recompensar els empleats. Els RSU es mantindran en algun moment del futur i, a diferència de les opcions en accions, tindran algun valor en adjudicar-se a menys que les accions de l'empresa subjacent no tinguin valor.

Les RSU poden ser una part important del paquet de compensació del vostre client. Com a assessor financer, el vostre assessorament pot ajudar un client a treure el màxim partit d’aquesta part de la seva compensació.

Què saber sobre les RSU

Un RSU és una subvenció el valor de la qual es basa en el valor de les accions de l'empresa. No té cap valor per a l’empleat quan l’emet. Els RSU es mantindran en algun moment del futur en funció del temps passat o potser de la consecució d’un objectiu. A continuació, es distribueixen com a accions de les accions, però es poden distribuir en efectiu, tot i que això és menys comú.

Fins que els vestidors dels RSU no són més que una promesa infundada d’emetre accions d’accions al receptor en algun moment del futur. Els titulars no tenen dret de vot ni reben dividends pagats mentre tinguin els RSU. Algunes empreses pagaran equivalents de dividend en els RSU. Les empreses poden deixar que es produeixin dividends i utilitzin aquests fons per cobrir alguns dels impostos que s'han de cobrar.

Una vegada que es revesteixen i es reparteixen les accions, el beneficiari tributa sobre el valor de les accions en el moment de la seva adquisició. Són objecte d’imposició a tipus de renda ordinària més el tipus d’impost aplicable a la renda estatal. (Per a lectura relacionada, vegeu "Impostos sobre les accions restringides i les accions restringides (RSU)")

Hi ha quatre punts claus sobre els RSU que els destinataris han de tenir clar:

• Què fa que els RSU es contractin? Un determinat període de temps o la consecució d’un objectiu o fita d’un empleat.
• Què passa amb els RSU si es produeixen esdeveniments específics com ara la baixa, la jubilació o la mort de l’empleat?
• Què passa amb els RSU en cas de canvi de control de l'empresa?
• Com es retenen els impostos quan es cobren els RSU?

Què fer amb les RSU

És possible que algunes empreses hagin adoptat disposicions perquè els empleats puguin rebre una distribució sense diners en la qual tindran retencions suficients per pagar els impostos deguts. No hi ha cap tractament tributari de les plusvàlues preferents en concepte de contractació. Si no ho desitgeu per un tractament fiscal de guanys de capital preferents per mantenir un estoc durant un any, no hi ha res que us impedeixi vendre algunes o totes les accions si ho desitgeu.

Llavors, hauria de conservar les accions o vendre algunes o totes? Com la majoria d’aquestes preguntes, la resposta dependrà de la situació única de cada client.

Un cop adquirits, els RSU són com qualsevol altra de les accions de la companyia. El client hauria de tenir en compte la resta d’accions de les accions de la companyia que es troben en comptes imposables i de jubilació. Si les accions de l’empresari són un exercici constant, l’empleat pot tenir la temptació de mantenir les accions; al cap i a la fi, no hi va haver cap cost per obtenir les accions.

Una altra manera de mirar-ho: Una decisió de mantenir les accions després de la compra és una decisió de comprar les accions de la companyia al preu d’aquest dia. Si les accions han apreciat molt, això és com comprar a la part superior del mercat i esperar que les accions continuïn apreciant.

Recordeu que els RSU són una part de la compensació i han de ser tractats com a tals.

Assajos de Diversificació

No hi ha regles ràpides i ràpides sobre l’assignació, però molts assessors financers tenen precaució de no tenir més del 10% de la seva cartera en accions de l’empresa. Totes les accions concentrades són arriscades, però quan es tracta de les accions de la vostra empresa, es presenta un risc elevat si la companyia cau en moments difícils.

Si un empleat perd la feina amb l'empresa, pot ser que sigui el resultat del valor de les accions dels RSU i de qualsevol altra acció que perdi valor significatiu. Combinada, això podria ser un èxit econòmic dur.

Els assessors financers que treballen amb clients que rebin part de la seva compensació com a RSU han d'assessorar els seus clients sobre el millor ús de l'acció. És convenient pensar en els RSU com una bonificació de diners; la decisió és si “comprar” accions de l’empresa o invertir-lo en un altre lloc per diversificar-se.

Altres coses a considerar

Què passa si el vostre client rep una oferta de treball amb un competidor abans de l'adjudicació d'alguns o tots els seus RSU? Podeu ajudar el client a col·locar un valor en els RSU que es perdrien i es podrien utilitzar com a part de la negociació de compensació entre el client i l'empresari potencial.

Si hi ha RSU importants sense invertir, també pot ser que el vostre client continuï amb el seu ocupador actual fins que tingui contractació.

Si la feina del vostre client amb la companyia s’acaba involuntàriament, amb tota probabilitat, es perdrà qualsevol RSU no invertit. Tot i això, l'empresa pot tenir un contracte laboral o altres modalitats que especifiquin el tractament de les RSU. Aquest és un altre punt clau que el vostre client hauria d’haver clavat.

En el moment de la jubilació, els RSU que tinguin corresponen com vulgueu. Si teniu RSU no invertits, dependrà del pla i de les polítiques de l'empresa. Si voleu perdre els RSU amb un valor significatiu, potser pagueu fins que continuïn treballant fins a la inversió dels RSU.

Mort o discapacitat

La majoria dels plans de l’empresa difereixen del que passi a les RSU en cas de mort o invalidesa. No suposeu només que el tractament d’altres prestacions i indemnitzacions en cas d’incapacitat s’apliqui a RSU i altres compensacions basades en accions.

Planificació d’oportunitats

Les RSU i altres compensacions basades en accions poden ser una addició al paquet global de compensació del vostre client i poden ser una manera per a ell de construir recursos importants.

Si el client té l’objectiu d’adjudicar-se en una quantitat important d’accions en un any determinat, l’assessor pot ajudar-lo a mantenir els seus altres ingressos el mínim possible per minimitzar l’impacte fiscal. L'assessor també pot encarregar-li que dedueixi deduccions dels anys anteriors o futurs a l'any de la contractació.

A més, l’assessor financer ha d’assessorar el client sobre el millor ús de les accions de les accions rebudes. Si les accions addicionals porten el percentatge d’accions de l’empresa a la cartera a un nivell excessiu, seria lògic instar el client a vendre accions i diversificar els seus actius.

La línia de fons

Les RSU poden ser un component important del paquet de compensació global d'un client. Un assessor financer pot oferir consells molt necessaris sobre com gestionar el que és bàsicament un pagament de bonificació.