Què heu de saber sobre guanys i impostos patrimonials

Un element crucial per invertir és gestionar la quantitat d’impostos que deureu sobre els vostres beneficis. De vegades es passen per alt o es consideren els impostos, però les plusvàlues (segons el tipus de seguretat i el període de retenció) poden tenir un gran impacte en els resultats de la inversió. Els diferents tipus de guanys patrimonials s’imposen a diferents tipus. Cal tenir-ho en compte a l’hora de prendre decisions d’inversió. A continuació, es mostra una guia ràpida sobre els diferents tipus de guanys de capital i què cal tenir en compte a l’hora de prendre decisions futures d’inversió.

Fiscalitat i renda variable

Les plusvàlues en renda variable es divideixen en guanys a llarg termini i a curt termini. En accions dels Estats Units, es distingeixen a llarg termini i a curt termini si l’inversor ha mantingut les accions durant més o menys d’un any. Les plusvàlues a llarg termini s’imposen a un ritme inferior a les guanys a curt termini. Això vol oferir més incentius a invertir en les empreses que construeixen l’economia, en lloc d’intentar obtenir beneficis ràpids especulant amb les existències. Es recorda la filosofia de Warren Buffett: invertir en bones empreses per a llarg recorregut. Això contrasta amb la noció de comprar un estoc amb la simple esperança de vendre-ho a algú altre en pocs mesos (o fins i tot dies) a un preu més elevat.

A partir del 2018 i el 2019, les plusvàlues a curt termini (guanys en accions de menys d’un any) s’imposen a taxes de ingressos regulars, mentre que la majoria de les plusvàlues a llarg termini s’imposen a un màxim del 15% o del 20%. Això podria tenir un gran impacte en els beneficis.

Els impostos sobre les plusvàlues també s'han de separar dels impostos sobre els dividends de les inversions. Els dividends en una acció són distribucions dels resultats de l'empresa. Aquestes distribucions als inversors tenen aplicades lleis fiscals separades.

Fiscalitat i bons

La imposició sobre els guanys de les obligacions comparteix algunes característiques amb les existències, però també moltes diferències. Si un inversor compra una fiança al valor nominal i la manté al venciment, no hi haurà cap plusvàlua en la transacció. Tanmateix, si un inversor ven abans del venciment i genera un benefici de l’obligació, hi ha una plusvàlua, a curt termini o a llarg termini, la mateixa que amb una acció.

La gran diferència amb els bons és en els pagaments de cupó (interessos) que es paguen als titulars de les obligacions. Semblen semblants als dividends (tots dos se solen cotitzar en els rendiments del preu de seguretat), però els interessos sobre les obligacions s’imposen de manera molt diferent segons el tipus d’obligació. Els pagaments d’interessos sobre bons corporatius estan subjectes a impostos tant federals com estatals. Els pagaments d’interessos dels bons federals estan subjectes a impostos federals, però no a impostos estatals.

Els bons municipals són el veritable guanyador del joc fiscal. Els pagaments d’interessos sobre bons municipals qualificats no estan subjectes a cap impost federal, estatal o local i, sovint, es consideren “triples lliures d’impostos”. Els dòlars que un inversor rep en interès d’una fiança municipal són els dòlars que ell o ella poden posar al banc. Cal tenir en compte aquest factor quan es consideren els rendiments dels mercats. El mercat ajusta aquests rendiments de manera que les obligacions municipals generalment paguen rendiments inferiors als bons imposables comparables, però un inversor amb un alt grau d’impost pot ser servit millor atenent-se a les emissions exemptes d’impostos.

Fiscalitat i fons mutus

Alguns fons especials i altres fons mereixen algunes consideracions especials. Les accions del fons actuen igual en termes de guanys de capital a curt i llarg termini que les accions i les obligacions. Els dividends o interessos que es passen tributen, tal com seria normalment. La diferència principal es troba en les plusvàlues internes del fons. Si el fons distribueix plusvàlues de les seves inversions subjacents, el benefici de l’inversor a raó del gestor del fons. Un inversor imposable seria millor que espera esperar a invertir si un fons mutualista està a punt de distribuir els guanys de capital.

Compensació de guanys amb pèrdues

Les plusvàlues no són l’única preocupació; Cal tenir en compte també les pèrdues de capital.

Exemple: compensació de guanys de capital Si un inversor opta per una mala elecció i perd 2.000 dòlars en accions i més tard el mateix any, l’inversor realitza una bona inversió i guanya 3.000 dòlars, aquestes dues transaccions es compensaran parcialment. Després de netejar les dues transaccions, l’inversor només haurà d’afrontar impostos sobre 1.000 dòlars de la guanya de 3.000 dòlars. Si les pèrdues superen els guanys durant l’exercici, les pèrdues poden compensar fins a 3.000 dòlars d’ingressos imposables. Després de compensar el total de guanys i 3.000 dòlars d’ingressos, si es mantenen pèrdues, es poden recaptar per compensar els ingressos del proper any.

Els beneficis i les pèrdues a curt i llarg termini també són condicionants. Quan compensi les plusvàlues amb pèrdues, els inversors han de compensar les guanys a llarg termini amb les pèrdues a llarg termini, abans de compensar els beneficis a curt termini.

Impostos o lliures d'impostos?

La següent gran consideració a l’hora de pensar en les plusvàlues i la tributació sobre inversions és si el compte està imposable o està exempt d’impostos. Per a individus, el millor exemple d’això és un compte individual de jubilació (IRA). En la seva majoria, els guanys d’IRA no estan lliures d’impostos mentre romanen al compte, de manera que es poden llançar a la finestra els factors que cal tenir en compte anteriorment. A nivell institucional, el mateix es pot dir dels fons de pensions, que poden invertir sense impostos.

Pot ser que no sigui convenient comercialitzar activament el seu IRA, però si es presenta un benefici, es pot prendre sense preocupar-se per consideracions fiscals. L’element principal de dalt que encara s’aplica és amb bons. Els comptes d'inversió sense impostos haurien d'evitar títols lliures d'impostos. Si no heu de pagar impostos, per què no comprar els títols amb resultats més elevats?

Tingueu en compte que en la majoria dels casos els vostres comptes i inversions seran imposables. Això llança una clau clau al procés d'inversió. Un actiu previst per tornar un 10% normalment semblava més atractiu que un retorn del 8%; Tanmateix, si la devolució del 10% s’imposarà al 40%, mentre que l’actiu del 8% s’imposarà al 15%, la devolució del 8% us deixarà amb més diners a la butxaca un cop finalitzat.

La línia de fons

Tingueu en compte els efectes de les plusvàlues a l’hora de prendre decisions d’inversió, i no només després d’aquest fet. Fixeu-vos en el tipus d'inversió que feu, quant de temps teniu previst mantenir-lo i les seves implicacions fiscals abans d'invertir. La gestió dels efectes fiscals és capaç de tenir coneixement de com i d’on provenen els seus beneficis pot produir guanys encara més grans al final.