Quines classes d’actiu són les més arriscades?

Un grup de valors que presenten característiques financeres similars i comporten el mateix al mercat es coneix com a classe d’actius. Alguns exemples de classes d’actius principals inclouen accions, bons, mercats monetaris i béns immobles.

Les accions ofereixen una participació en una empresa. El terme familiar per a les accions és de les accions. Els valors de renda fixa, coneguts com a bons, paguen una rendibilitat fixa a intervals regulars durant un període de temps, després del qual es retorna el principal de l’inversor. Les inversions del mercat monetari, que inclouen títols públics i certificats de dipòsit (CD), paguen un tipus d’interès fix i es poden liquidar fàcilment. Per últim, hi ha béns immobles. Els actius classificats com a béns immobles inclouen la residència d'una persona, els immobles de lloguer o d'inversió, així com els immobles comercials.

Per què les accions són la classe d’actius amb més risc

Les accions generalment es consideren la classe d’actius amb més risc. Els dividends a part, no ofereixen garanties i els diners dels inversors estan subjectes als èxits i fracassos de les empreses privades en un mercat ferotge competitiu.

La inversió en capital suposa comprar accions en una empresa privada o en un grup d’empreses. D'aquesta manera, s'estén la participació de la participació en aquestes empreses a l'inversor. Quan la companyia augmenta en valor, les inversions dels accionistes en l'empresa també augmenten de valor. Tanmateix, quan l’empresa perd valor, també ho faran les carteres d’inversors fortament invertides a l’empresa. A part dels dividends (pagaments en efectiu regulars fixos de què gaudeixen els accionistes), les accions no ofereixen pagaments garantits ni taxes de rendibilitat. Un inversor pot obtenir el 100 per cent o més en una inversió de capital en un any, però també pot perdre el seu capital complet. Depèn completament del rendiment de l’empresa.

Les persones que inverteixen en accions han de ponderar el risc davant el potencial rendiment. En finances, el risc i el rendiment es correlacionen positivament. Com més diners puguin guanyar un inversor en una determinada inversió, més invertirà també aquest mateix inversor. Les accions ofereixen el potencial de guanyar molts diners, ja que els inversors no es veuen afectats a una taxa de rendibilitat fixa, com el sis per cent o el 10 per cent.

Un inversor que compra les accions de Company XYZ a 100 dòlars i les ven un any més tard per 150 dòlars, obté una rendibilitat del 50 per cent. De la mateixa manera que els inversors no es limiten a una rendibilitat fixa, tampoc no estan protegits. Si les accions de la Companyia XYZ cauen fins a 50 dòlars cadascuna, l’inversor perd la meitat dels seus diners.

Com de béns immobles també és força arriscat

Després de la renda variable, la propietat immobiliària sotmet els seus inversors amb més risc. La fusió del 2008 va demostrar que la propietat immobiliària no sempre aprecia el seu valor. Els béns immobles presenten riscos addicionals no presents en altres classes d’actius. S’han de ponderar els riscos mediambientals i els costos de manteniment davant els beneficis potencials a l’hora d’invertir en béns immobles.

Les propietats immobiliàries, considerades molt més segures que les accions, van mostrar el seu costat lleig a finals dels anys 2000, quan els valors de la propietat en moltes regions nord-americanes van caure més de la meitat. Igual que accions, immobles no proporcionen garanties. A més, els inversors han de considerar els costos addicionals endèmics dels immobles, inclosos els costos de manteniment, les taxes i els impostos sobre la propietat. El sostre no pot filtrar-se en inversions en accions ni en obligacions, però es pot filtrar en un condominis d'inversió a Florida.

La línia de fons

Les accions i béns immobles generalment sotmeten als inversors a més riscos que els mercats de bons i de diners. També proporcionen l'oportunitat de obtenir millors rendiments, exigint als inversors que realitzin una anàlisi cost-benefici per determinar on es manté millor el seu diner.