Qui assegura la seva inversió a la Borsa

Els clients del banc han gaudit de la seguretat i la protecció que ofereix la Federació Federal d’Assegurances de Dipòsits (FDIC) sabent que els seus dipòsits d’estalvi estan avalats per la fe i el crèdit del govern dels Estats Units per un import de fins a 250.000 dòlars per compte. Tanmateix, els que cerquessin rendiments més elevats que estiguessin disposats a arriscar els seus diners als mercats de valors, durant bona part de la història de Wall Street, pràcticament no tenien cap protecció de cap tipus, fins i tot de pèrdues per fallida de corredors / concessionaris.

Estan assegurades les pèrdues d’inversió?

Sempre que invertiu en accions, bons o fons mutus, no hi ha cap assegurança contra la possible pèrdua de la vostra inversió inicial. Fins i tot si invertiu en objectes de col·lecció, l’assegurança que podeu comprar només protegeix de imprevistos com ara incendi o robatori, i no depreciació del seu valor.

L’element de risc és inherent a la inversió, és per això que les inversions no estan (i no es poden) assegurar. Per a tot tipus d’inversions, el rendiment (ja sigui en forma d’interès, dividends o plusvàlues) és un reflex del tipus de risc que estàs assumint. Com més gran sigui el risc, més gran serà el rendiment potencial. Per contra, una reducció del risc significa una reducció del rendiment potencial.

Per exemple, considereu els productes d’inversió que garanteixin el vostre principal. Els vostres diners estan garantits perquè obtindreu una taxa de rendibilitat relativament baixa. Recordeu que no hi ha cap dinar gratuït.

Assegurança contra fallida de corredor i distribuïdor

El 1970, el Congrés va crear una nova agència coneguda com la Securities Investor Protection Corporation (SIPC). L’única funció de l’agència és cobrir les pèrdues dels comptes dels inversors ocasionats per la fallida del seu agent o distribuïdor.

El SIPC no cobreix cap tipus de pèrdua produïda com a conseqüència de l'activitat del mercat, el frau o qualsevol altra causa de pèrdua que no sigui la fallida d'un corredor o distribuïdor. Les agències reguladores com la Comissió de Valors i Valors (SEC) i l'Autoritat Reguladora de la Indústria Financera (FINRA) tracten temes relacionats amb el frau i altres pèrdues.

El SIPC tant actua com un fideïcomissari o treballa amb el client per recuperar actius en cas que un corredor / distribuïdor esdevingui insolvent. El SIPC també supervisarà el procés de recuperació i garantirà que totes les reclamacions dels clients es paguen de manera puntual i ordenada i que tots els títols recuperats es distribueixin de manera equitativa, de forma proporcional.

El SIPC reemborsarà inversors fins a 500.000 dòlars, dels quals fins a 250.000 dòlars poden ser en efectiu. Tots els títols que ja estiguin registrats en forma de certificat seran retornats també.

Exemple

Un inversor té 300.000 dòlars en efectiu i 150.000 dòlars en valors de nom de carrer amb un corredor / distribuïdor insolvent. També diposita valors de 450.000 dòlars en valors registrats en nom propi al corredor / distribuïdor just abans de declarar en fallida.

Les directrius del SIPC estableixen que l’inversor rebrà 250.000 dòlars de diners en efectiu i la totalitat dels seus títols de nom de carrer, per un import total de 400.000 dòlars. Tot i que el SIPC reemborsarà fins a 500.000 dòlars, els 50.000 dòlars restants d’efectiu no seran coberts, ja que supera el límit d’efectiu de 250.000 dòlars. També obtindrà de nou tots els certificats de les seves accions, sempre que estiguin registrats al seu nom.

Quan no es pot aplicar la protecció SIPC

No tots els tipus de títols són elegibles per al reemborsament del SIPC. Els valors que no reemborsarà el SIPC inclouen productes bàsics, futurs, divises, contractes de renda fixa i indexada i associacions limitades (LP), que són cobertes per separat per les companyies d'assegurances. A més, qualsevol seguretat que no estigui registrada a la SEC no serà elegible per al seu reemborsament.

Igual que la FDIC, el SIPC només cobreix les empreses membres. Això significa que us heu d'assegurar que la vostra intermediació és una empresa membre. Si sou clients d'una casa de corredoria gran, probablement estigueu bé, però sempre és bona idea consultar-ho. Si el vostre compte es troba en una empresa més petita, no només us heu d’assegurar que aquesta empresa sigui membre, sinó que també esbrineu si una altra empresa gestiona transaccions en nom de la vostra corredoria, en aquest cas també us heu d’assegurar que aquesta altra empresa també ho sigui. un membre del SIPC. L’adhesió a l’altra empresa és necessària perquè el vostre compte estigui assegurat.

La SEC ha assenyalat que un problema freqüent per al SIPC és decidir quant del compte d'una persona ha patit pèrdues a causa dels riscos normals del mercat i quant es perd a causa de la negociació no autoritzada, causa freqüent d'insolvència de corretatge. Si heu de reclamar pèrdues com a resultat de negociació no autoritzada, potser haureu de demostrar al SIPC que es va produir negociació no autoritzada al vostre compte. Per tant, si mai sospiteu que s’ha produït una transacció no autoritzada al vostre compte, assegureu-vos d’enviar una carta a l’empresa a efectes de documentació. D’aquesta manera, si la vostra empresa es torna insolvent, els registres poden ajudar al SIPC a decidir quines porcions dels vostres comptes estan cobertes i quines porcions no.

En realitat, menys d’un percentatge de tots els inversors de tot el país han perdut algun actiu real per insolvència quan va participar SIPC. Entre la distribució de recuperació proporcional, la devolució de tots els certificats de valors registrats i els límits de cobertura de l'assegurança, hi ha poca possibilitat que un inversor pateixi una pèrdua neta com a conseqüència de la insolvència del corredor / distribuïdor.

A més de la protecció per part de SIPC, molts corredors / distribuïdors també proporcionen cobertura addicional als seus clients mitjançant un transportista privat. Aquest tipus de cobertura es coneix com a "excés de SIPC" d'assegurança i els límits de cobertura d'aquesta protecció solen ser elevats, com ara 100 milions de dòlars per compte. Igual que amb el SIPC, aquesta cobertura només reemborsarà als inversors per pèrdues per insolvència de corredors / concessionaris. Els límits de cobertura d’aquest tipus d’assegurances variaran d’empresa a empresa.