Per què els rescats bancaris seran els nous rescats

La crisi financera del 2008 va suposar el terme "massa gran per fallar", que els reguladors i polítics van utilitzar per descriure la raó de rescatar algunes de les majors institucions financeres del país amb rescats finançats pels contribuents. Al sentir el descontent del públic per l’ús dels seus dòlars fiscals de tal manera, el Congrés va aprovar la Llei de reforma i consum de Dodd-Frank Wall Street de gener de 2010, que va eliminar l’opció de rescats bancaris però va obrir la porta als resguards bancaris.

Diferències entre el rescat bancari i el rescat bancari

El sistema de salvament i el rescat estan dissenyats per evitar el col·lapse complet d'un banc que falli. La diferència rau principalment en qui suporta la càrrega financera de rescatar el banc. Amb un rescat, el govern injecta capital als bancs per tal que puguin continuar funcionant. En el cas del rescat que es va produir durant la crisi financera, el govern va injectar 700 milions de dòlars a algunes de les majors institucions financeres del país, incloses Bank of America Corp. (NYSE: BAC), Citigroup Inc. (NYSE: C) i American International Group (NYSE: AIG). El govern no té els seus propis diners, per la qual cosa ha d'utilitzar fons del contribuent en aquests casos. Segons el Departament del Tresor dels Estats Units, els bancs han tornat a pagar tots els diners.

Amb un resguard bancari, el banc utilitza els diners dels seus creditors no garantits, inclosos els dipositants i els titulars de les obligacions, per reestructurar el seu capital perquè pugui mantenir-se a flota. En efecte, es permet al banc convertir el seu deute en capital per augmentar les seves necessitats de capital. Un banc pot sotmetre’s a rescat ràpidament mitjançant un procediment de resolució, que proporciona alleujament immediat al banc. El risc evident per als dipositants bancaris és la possibilitat de perdre una part dels seus dipòsits. No obstant això, els dipositors tenen la protecció de la Corporació Federal d'Assegurances de Dipòsits (FDIC), que assegura que cada compte bancari puja fins a 250.000 dòlars. Els bancs només han de fer servir aquests dipòsits que excedeixin la protecció de 250.000 dòlars.

Com a creditors no garantits, els dipositants i els titulars de les obligacions estan subordinats a reclamacions derivades. Els derivats són les inversions que els bancs realitzen entre ells, que se suposa que hauran de servir per cobrir els seus portafolis. No obstant això, els 25 bancs més grans tenen més de 247 bilions de dòlars en derivats, cosa que suposa un risc enorme per al sistema financer. Per evitar una possible calamitat, la Llei Dodd-Frank dóna preferència a les reclamacions derivades.

Bail-Ins es converteix en estatutari

La provisió de rescats bancaris de la Llei Dodd-Frank es va veure reflectida en gran mesura després del marc i dels requisits transfronterers establerts a les reformes internacionals 2 de Basilea III per al sistema bancari de la Unió Europea. Crea rèpliques legals, donant a la Reserva Federal, la FDIC i la Comissió de Valors i Valors (SEC) l’autoritat per posar companyies titulars de bancs i grans companyies titulars no bancàries en recepció sota control federal. Com que l'objectiu principal de la provisió és protegir els contribuents nord-americans, els bancs que són massa grans per fallar deixaran de ser cedits per dòlars dels contribuents. En lloc d'això, seran enviats a la llibertat.

Experiments a Europa amb Bail-Ins

S'han utilitzat rescats bancaris a Xipre, que ha tingut un gran deute i possibles fracassos bancaris. Es va instituir la política de rescat, obligant els dipositants amb més de 100.000 euros a cancel·lar una part de les seves explotacions. Tot i que l’acció va evitar els fracassos bancaris, ha comportat un malestar entre els mercats financers d’Europa davant la possibilitat que aquests rescats puguin generalitzar-se. Als inversors els preocupa que l’augment del risc per als titulars d’obligacions impulsi els rendiments més elevats i descoratgi els dipòsits bancaris. Amb els sistemes bancaris de molts països europeus angoixats pels tipus d'interès baixos o negatius, hi ha una forta possibilitat més rescats dels bancs.