Capital de treball (NWC)

Què és el capital de treball?

El capital de treball, també conegut com a capital de treball net (NWC), és la diferència entre els actius corrents de la companyia, com ara efectiu, comptes a cobrar (factures no pagades dels clients) i inventaris de matèries primeres i productes acabats, i els seus passius corrents, com ara comptes a pagar. El capital de treball net operatiu és una mesura de la liquiditat d'una empresa i fa referència a la diferència entre els actius corrents d'explotació i els passius corrents d'explotació. En molts casos, aquests càlculs són iguals i es deriven d’efectiu de l’empresa més comptes a cobrar més inventaris, menys comptes a pagar i menys despeses acumulades.

El capital de treball és una mesura de la liquiditat, l’eficiència operativa d’una empresa i la seva salut financera a curt termini. Si una empresa té un capital de treball substancialment positiu, hauria de tenir el potencial d’invertir i créixer. Si l’actiu corrent d’una empresa no sobrepassa el seu passiu corrent, pot tenir problemes per créixer o pagar els seus creditors o fins i tot fer fallida.

Compres per emportar

• Una empresa té capital de treball negatiu Si la relació entre actius corrents i passius és inferior a un.
• El capital de treball positiu indica que una empresa pot finançar les seves operacions actuals i invertir en activitats i creixements futurs.
• L’alt capital de capital no sempre és una cosa bona. Pot indicar que el negoci té massa inventari o no inverteix el seu excés d’efectiu.

1:58

Capital de treball

La fórmula del capital de treball

Per calcular el capital circulant, compareu els actius corrents d’una empresa amb el seu passiu corrent. Els actius corrents que figuren en el balanç de l'empresa inclouen efectius, comptes a cobrar, inventaris i altres actius que es preveu que es liquidin o es converteixin en efectiu en menys d'un any. El passiu corrent inclou comptes a pagar, salaris, impostos a pagar i la part actual del deute a llarg termini. Els actius corrents estan disponibles en un termini de 12 mesos. El passiu corrent es deu dins dels 12 mesos.

La fórmula estàndard per al capital de treball és l’actiu corrent menys el passiu corrent.

Es considera generalment acceptable un capital de treball que estigui en línia o superior a la mitjana del sector per a una empresa de mida similar. Un capital reduït de treball pot indicar un risc de patiment o falta.

Els canvis en el capital de treball afecten el flux de caixa d'una empresa

La majoria de nous projectes importants, com ara una expansió de la producció o cap a nous mercats, requereixen una inversió en capital de treball. Això redueix el flux de caixa. Però els efectius també cauran si es recapten diners massa lentament o si el volum de vendes disminueix, cosa que provocarà una caiguda dels comptes a cobrar. Les empreses que utilitzin el capital de treball de manera ineficient poden augmentar el flux de caixa pressionant proveïdors i clients.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Què és la gestió del capital de treball "> La gestió del capital de treball és una estratègia que requereix controlar els actius i passius actuals de la companyia per assegurar el seu funcionament eficient. Més What Days Working Capital Show You Days Days capital descriu quants dies triga una empresa a convertir el seu El capital de treball en ingressos: les empreses que triguen menys dies a convertir el capital de treball en ingressos per vendes són més eficients que les empreses que triguen més dies a generar la mateixa quantitat d’ingressos. Més Capital de treball brut El capital de treball brut és la suma del total de l’empresa actual. actius, convertibles en efectiu i utilitzats per finançar l'activitat empresarial diària, com ara efectiu, comptes a cobrar, inventari, inversions a curt termini i valors comercialitzables. Més com funciona el Ràtio Corrent com a Ràtio de liquiditat La ràtio actual és una proporció de liquiditat que mesura la capacitat d'una empresa per cobrir les seves obligacions a curt termini amb els actius corrents. Més Net Net Net és un valor invertit tècnica desenvolupada per Benjamin Graham en què es valora una empresa basada només en el seu actiu net net. més Gestió de caixa La gestió de diners és el procés de gestió d’entrades i sortides d’efectiu. El control de efectius és necessari per a l'estabilitat financera, tant de les persones com de les empreses. més Enllaços de socis