4 ETFs per reduir el mercat

Cada any, els analistes fan prediccions d'una caiguda o una correcció imminent als mercats. Si els inversors creuen que el mercat ha de procedir a una correcció, poden diversificar la seva cartera amb inversions que augmenten durant la caiguda del mercat.

L’escurçament del mercat és una aposta que el mercat disminuirà. És possible que els inversors es puguin guanyar amb una posició curta. Tanmateix, el calendari del mercat i les seleccions d’accions haurien de ser exactes perquè un venedor curt obtingui un benefici. Si el mercat millora i els compradors s’afanyen, la posició curta s’hauria de vendre per una pèrdua.

Alguns fons negociats amb borsa (ETF) us permeten reduir un segment o un sector de mercat en lloc de les existències individuals. ETF que segments curts dels mercats obtenen un benefici durant les caigudes del mercat o les correccions en un mercat de bous.

Les ETF que obtenen un benefici en el sentit contrari d’un mercat toro s’anomenen ETF inverses. No obstant això, els ETF inversos tenen molt més risc que els ETF que prenen posicions alcistes al mercat a causa de la volatilitat del mercat. Per exemple, si la venda es reverteix, els venedors curts podrien afanyar-se a desenrotllar les seves posicions curtes, comprant de nou les accions que havien escurçat, i agreujava més la velocitat del bou.

A continuació, es mostren ETFs que es beneficien de moviments baixistes en el segment de mercat que cobren. El volum mitjà d’alguns d’aquests ETFs pot ser baix a causa de que menys inversors prenguin posicions curtes en aquests segments. A més, és possible que els nous fons no tinguin prou història per determinar una tendència rendible per a la ETF.

Tota la informació és actual, a partir del 25 de setembre de 2018.

1. ProShares Trust - ProShares Short S&P 500 (SH)

El S&P 500 és una mesura del rendiment de la borsa nord-americana de gran capacitat. Aquest fons assoleix posicions curtes en l'índex i el converteix en un mètode ampli basat en reduir la borsa dels Estats Units.

• Mitjana Volum: 2.983.279
• Actiu net: 1.31 mil milions de dòlars
• Rendiment: 0, 49%
• Devolució de YTD: -8, 52%
• Ràtio de despesa (net): 0, 89%
• Data de creació: 19 de juny del 2006

2. ProShares UltraShort S&P 500 (SDS)

Aquest fons agressiu pretén guanyar el doble que el que perd el S&P 500. Igual que el ProShares Short ETF esmentat anteriorment, l’UltraShort està orientat a grans captures; tanmateix, és una versió de risc més alta de l’UltraShort. SDS utilitza derivats per assolir els seus objectius, no és un joc a llarg termini i és millor per als inversors que apostin per un mercat baixista.

• Mitjana Volum: 3.952.928
• Actiu net: 870, 36 milions de dòlars
• Rendiment: 0, 71%
• Devolució YTD: -17, 83%
• Ràtio de despesa (net): 0, 90%
• Data d’inici: 11 de juliol del 2006

3. Direxion Daily CSI 300 China A Bear Bear 1X ETF (CHAD)

Si voleu que l’economia i el mercat de la Xina s’estronquin, podeu utilitzar aquest ETF per escurçar l’Índex CSI 300. Aquest fons escurça les majors existències del mercat xinès.

• Mitjana Volum: 16.825
• Actiu net: 121, 94 milions de dòlars
• Rendiment: 0, 27%
• Devolució YTD: 19, 39%
• Ràtio de despesa (net): 0, 79%
• Data d’inici: 17 de juny de 2015

4. Ósset diari total de borses diari de Direxion 1X ETF (SAGG)

La Reserva Federal ha indicat que continuarà augmentant els tipus d’interès a propòsit. Uns tipus d'interès més elevats solen afectar els preus dels bons. Podeu escurçar l’índex de bons agregats Barclays Capital US amb SAGG. Tanmateix, tingueu en compte que el volum és molt baix i, per tant, hi ha risc de liquiditat, cosa que significa que és possible que no pugueu realitzar un comerç per falta de volum.

• Mitjana Volum: 268
• Actiu net: 3, 19 milions de dòlars
• Rendiment: 0, 52%
• Devolució de YTD: 3, 89%
• Ràtio de despesa (net): 0, 45%
• Data d’inici: 23 de març del 2011

La línia de fons

Escurçar accions individuals pot ser més arriscat que comprar ETFs que redueixin el mercat. Tot i que s’ha d’identificar la debilitat d’una empresa, també és important buscar la debilitat del mercat. Amb una ETF el curtmetratge del mercat, els inversors tenen la diversificació d’escurçar diverses accions en lloc d’un únic estoc. Com a resultat, es corre el risc de perdre diners amb els ETF.

Per obtenir més informació sobre l'escurçament del mercat, llegiu els riscos de venda curta i els 4 primers ETF inversos per a un mercat de mercaderies.