8 formes de les empreses de cuinar els llibres

Totes les empreses manipulen fins a cert punt els seus números per assegurar-se que els pressupostos s’equilibrin, els executius puntuen bonificacions i els inversors continuen oferint finançament. Aquesta comptabilitat creativa no és cap novetat. No obstant això, factors com l'avarícia, la desesperació, la immoralitat i el mal judici poden provocar que alguns executius passin la línia en un frau de les empreses.

Enron, Adelphia i WorldCom són exemples extrems d’empreses que cuinaven els llibres reclamant milers de milions d’actius que simplement no existien. Són excepcions a la regla. Normatives com la Llei de Sarbanes-Oxley de 2002, una llei federal que va promoure una reforma integral de les pràctiques financeres empresarials dirigides a les empreses públiques, els seus controls financers interns i els seus procediments d'auditoria d'informes financers, ha regnat en gran mesura les empreses capdavanteres.

Tot i això, els inversors encara haurien de saber reconèixer els signes bàsics d’avís de les declaracions falsificades. Si bé els detalls s’oculten normalment, fins i tot als comptables, hi ha indicadors vermells als estats financers que poden apuntar a l’ús de mètodes de manipulació.

Algunes empreses manipulen les seves pràctiques comptables per pintar un quadre més clar quan es tracta de les seves finances. Les raons per fer-ho són proporcionar bonificacions més elevades als executius o atreure inversors.

1. Acceleració dels ingressos

Una forma d’accelerar els ingressos és reservar els pagaments de sumes forçades com a vendes corrents quan els serveis es realitzen realment durant diversos anys. Per exemple, un proveïdor de serveis de programari podria rebre un pagament anticipat per un contracte de serveis de quatre anys, però registrar el pagament complet com a vendes durant el període que va rebre el pagament. La forma correcta, més exacta, és amortitzar els ingressos durant la vida del contracte de serveis.

Una segona tàctica d’acceleració d’ingressos s’anomena “farcit de canals”. Aquí, un fabricant fa un gran enviament a un distribuïdor al final d’un trimestre i registra l’enviament com a vendes. Però el distribuïdor té dret a retornar qualsevol mercaderia no venuda. Com que la mercaderia es pot retornar i no es garanteix com a venda, el fabricant ha de mantenir els productes classificats com a tipus d'inventari fins que el distribuïdor hagi venut el producte.

Compres per emportar

• La majoria de les empreses realitzen procediments de comptabilitat per reflectir òptimament el seu rendiment.
• L’avarícia i el mal criteri poden ser un precursor del frau empresarial.
• La Llei de Sarbanes-Oxley de 2002 va introduir reformes que controlen en gran mesura les companyies.
• Els estats financers poden assenyalar l’ús de mètodes manipuladors com ara accelerar ingressos; retardar les despeses; accelerar les despeses de pre-fusió; i aprofitar els plans de pensions, els elements fora del balanç i els arrendaments sintètics.

2. Despeses de retard

AOL va ser culpable d’endarrerir les despeses a principis dels anys 90 quan va distribuir per primera vegada els seus CD d’instal·lació. AOL va veure aquesta campanya de màrqueting com una inversió a llarg termini i va capitalitzar els costos, és a dir, els va transferir del compte de resultats al balanç on s’exposaria la campanya durant un període d’anys. El tractament més conservador (i adequat) és el de despesa en el període que els CD es van enviar.

3. Acceleració de despeses previs a la fusió

Pot semblar contra-intuïtiu, però abans que la fusió es realitzi, l'empresa que s'està adquirint pagarà –potser prepagament– tantes despeses com sigui possible. A continuació, després de la fusió, la taxa de creixement del benefici per acció (EPS) de l'entitat combinada apareixerà més gran en comparació amb els trimestres passats. A més, la companyia ja haurà reservat les despeses en el període anterior.

Cuinant Els Llibres

4. Despeses no recurrents

En comptabilitzar esdeveniments extraordinaris, les despeses no recurrents són càrrecs únics dissenyats per ajudar els inversors a analitzar millor els resultats operatius en curs. Algunes empreses, però, se n’aprofiten cada any. Aleshores, uns quants quarts més tard, "descobreixen" que es reservaven massa i tornen a ingressar una quantitat (vegeu la següent tàctica).

5. Altres ingressos o despeses

Un altre ingrés o despesa és una categoria que pot amagar multitud de pecats. Aquí les empreses reserven qualsevol reserva d’excés de càrrecs anteriors (no recurrents o d’una altra manera). Altres ingressos o despeses també són el lloc on les empreses poden ocultar altres despeses fent-ne front amb altres ingressos. Les fonts d’altres ingressos inclouen la venda d’equips o inversions.

6. Plans de pensions

Si una empresa té un pla de beneficis definit, pot utilitzar aquest pla en benefici. L’empresa pot millorar els beneficis reduint les despeses del pla. Si les inversions del pla creixen més ràpidament que les hipòtesis de la companyia, la companyia podria registrar aquests guanys com a ingressos. A la fi dels noranta, diverses empreses grans, algunes d'elles xips blaves, van utilitzar aquestes tècniques.

7. Elements fora del balanç

Una empresa pot crear filials separades que puguin assumir passius o incorporar despeses que l’empresa matriu no vulgui divulgar. Si aquestes filials es constitueixen com a entitats jurídiques independents que no són propietat íntegrament de la matriu, no hauran de fer-se constar en els estats financers de la mare i l’empresa pot ocultar-la dels inversors.

8. Arrendaments sintètics

Es pot utilitzar un contracte d’arrendament sintètic per evitar que el cost d’un edifici nou, per exemple, aparegui al balanç d’una empresa. De manera efectiva, un contracte d’arrendament sintètic permet a una empresa llogar un actiu a si mateixa. Funciona així: una entitat de propòsit especial establerta per una empresa matriu compra un actiu i després l’arrenda a l’empresa matriu. Com a resultat, l’actiu de l’entitat de propòsit especial es mostra al balanç, que tracta el contracte d’arrendament com un arrendament de capital i cobra una despesa d’amortització respecte dels seus resultats. Tot i això, l’actiu no apareix al balanç de l’empresa matriu. En canvi, l'empresa matriu tracta l'arrendament com un contracte d'arrendament operatiu i rep una deducció fiscal per als pagaments del compte de resultats. Tampoc no es revela que, al final del contracte d’arrendament, l’empresa matriu estigui obligada a comprar l’edifici –un gran passiu que no apareix enlloc al balanç.

La línia de fons

Malgrat una successió de la legislació de reforma, encara es produeixen faltes corporatives. Trobar articles ocults als estats financers d’una empresa és un signe d’alerta per a la manipulació de resultats. Això no vol dir que l'empresa definitivament estigui cuinant els llibres, però cavar-ne més a fons podria valer la pena abans de fer una inversió.