Anàlisi de les cinc forces de Porter a JPMorgan (JPM)

L’anàlisi de cinc forces de Porter sobre JPMorgan Chase (NYSE: JPM) revela que les forces més fortes que l’empresa ha de tenir en compte són la competència dels rivals de la indústria, el poder de negociació dels consumidors i l’amenaça de productes substitutius. El poder de negociació dels proveïdors és una força menor, i l’amenaça de nous usuaris a la indústria és mínima.

El model de les cinc forces del Porter

El model de cinc forces, desenvolupat per Michael Porter, és una eina d'anàlisi empresarial que examina la força relativa de cinc forces primàries que governen la competència en pràcticament qualsevol indústria. L’anàlisi de les cinc forces de Porter té en compte el nivell de competència entre les empreses líders d’una indústria i, a continuació, es planteja quatre altres factors que afecten la indústria i l’èxit de les empreses dins d’aquesta: el poder de negociació dels proveïdors, el poder de negociació dels consumidors o clients, l’amenaça. de nous usuaris a la indústria i l’amenaça que suposen els productes substitutius.

Una visió general de la persecució de JPMorgan

JPMorgan Chase és una important empresa de serveis financers i de serveis financers mundials. És una empresa bancària universal que ofereix serveis de banca comercial, minorista i d’inversions. És un dels quatre principals bancs del centre monetari dels Estats Units, juntament amb Wells Fargo, Bank of America i Citigroup. Amb més de 2, 3 bilions de dòlars en actius, JPMorgan és un dels deu bancs més grans del món. L'acció de JPMorgan té un valor de capitalització de 210 milions de dòlars. La companyia exerceix com a holding bancari amb diverses filials que es dediquen a les quatre grans àrees financeres de la companyia: banca minorista, banca comercial, banca corporativa i d’inversions i gestió d’actius. A més dels serveis bancaris de venda al detall, comercials i d'inversió, JPMorgan ofereix serveis de tresoreria, cartes de crèdit per a pagaments nacionals o internacionals, divises, administració de fons i serveis de banca privada.

Competència dels rivals industrials

La competència dins de la indústria és la més forta de les cinc forces de Porter per JPMorgan Chase. La companyia s’enfronta a una intensa competència a nivell nacional dels altres tres grans bancs del centre monetari i a nivell mundial d’altres grans banques multinacionals, com HSBC i Barclays. Un dels elements de la indústria que intensifica la importància de la competència són els costos de commutació relativament baixos a què s’enfronten els consumidors, especialment a les àrees de banca comercial i comercial. Els grans bancs, com les principals empreses de telefonia mòbil, continuen oferint ofertes per atraure els clients dels altres bancs.

JPMorgan tracta la competència de la indústria de tres maneres principals. Intenta distingir-se al mercat principalment a partir de la seva llarga i reconeguda herència i experiència. Té l’objectiu de mantenir-se al capdavant d’oferir comoditat al client i serveis de baix cost i avantguarda. Té una història d’adquisició de bancs més petits, eliminant alguna competència potencial del mercat.

El poder de negociació dels consumidors

El poder de negociació global dels consumidors és un factor important que influeix en la indústria. Els consumidors individuals, especialment al mercat bancari minorista, tenen relativament poca capacitat de negociació, ja que la pèrdua d’un compte té un impacte mínim en la línia de fons de JPMorgan. Tanmateix, en conjunt, el poder de negociació dels consumidors és més gran, ja que el banc no es pot permetre que pateixi defectes massives de dipositants. Els clients corporatius i de gran valor net (HNWI) tenen un poder de negociació relativament més gran ja que la pèrdua de comptes dimensionables i les fonts d’ingressos poden afectar de forma més substancial la rendibilitat del banc.

JPMorgan aborda la qüestió del poder de negociació dels clients principalment mitjançant l'extensió d'ofertes atractives a possibles nous clients. També fa esforços contínuament per aconseguir que els clients existents obrin comptes addicionals i s’inscriguin en serveis addicionals, cosa que augmenta efectivament el cost de commutació dels consumidors, fent més molest la seva transferència de finances a un altre banc.

L’amenaça dels productes substitutius

L’amenaça de productes substitutius ha augmentat a la indústria bancària, ja que empreses externes a la indústria han començat a oferir serveis financers especialitzats que tradicionalment només estaven disponibles pels bancs. Entre els exemples d’aquests productes substitutius s’inclouen serveis de processament i transferència de pagaments com PayPal i Apple Pay, targetes de dèbit prepagat i prestadors en línia de peer-to-peer com Prosper.com o LendingClub.com. L'intrusisme d'aquests serveis substitutius ha costat molts ingressos a JPMorgan i als altres grans bancs.

JPMorgan ha respost amb iniciatives que inclouen una divisió centrada en els préstecs per a petites empreses i establint el seu propi servei de cartera digital, Chase Pay.

El poder de negociació dels proveïdors

Els dos principals proveïdors d’un banc són els dipositants, que subministren el recurs principal de capital i els empleats, que subministren el recurs de mà d’obra. Pel que fa als dipositants, la situació és essencialment la mateixa que la delineada amb el poder de negociació dels consumidors. Els dipositants individuals, a part dels principals dipositors corporatius o HNWI, tenen relativament poc poder de negociació, però en conjunt, el seu poder de negociació és considerable.

El plantejament de JPMorgan per afrontar aquesta força de mercat és, un cop més, treballar amb diligència per atraure nous clients i augmentar fins a quin punt els dipositants existents posseeixen fons i accés als serveis mitjançant JPMorgan. Pel que fa al poder de negociació dels proveïdors de mà d’obra, els proveïdors individuals tenen poc poder de negociació, tret dels principals empleats executius. JPMorgan ha d’afrontar el seu poder general de negociació oferint un atractiu salari i paquets de beneficis per retenir els millors empleats.

Amenaça de nous participants a la indústria

L’amenaça de nous participants com a força important dins la indústria és relativament petita. Qualsevol empresa que intenti competir directament al mateix nivell amb JPMorgan o els altres grans bancs del centre monetari dels Estats Units s’enfrontaria a obstacles importants. Els principals obstacles per als nous usuaris potencials són la quantitat massiva de capital necessària, el temps necessari per establir una identitat de marca significativa i les nombroses i molestes normatives governamentals que s’apliquen al funcionament dels bancs.

Tanmateix, és probable que JPMorgan i altres grans bancs afrontin amenaces competitives creixents a la indústria derivades dels grans bancs en economies en desenvolupament, com la Xina, que eventualment competiran a escala més internacional.