Finançament d’actius
El finançament d’actius es refereix a l’ús d’actius del balanç d’una empresa, incloent inversions a curt termini, inventaris i comptes a cobrar, per demanar prestat diners o obtenir un préstec. La companyia que presta els fons ha de proporcionar al prestador un interès de seguretat en els actius.
Comprensió del finançament d'actius
El finançament d'actius difereix considerablement del finançament tradicional, ja que l'empresa prestatària ofereix alguns dels seus actius per obtenir ràpidament un préstec en efectiu. Un acord de finançament tradicional, com ara un préstec basat en un projecte, implicaria un procés més llarg incloent planificació empresarial, projeccions, etc. El finançament d'actius s'utilitza més sovint quan un prestatari necessita un préstec en efectiu a curt termini o un capital de treball. En la majoria dels casos, l’empresa prestatària que utilitza finançament d’actius es compromet a cobrar els seus comptes; tanmateix, l’ús d’actius inventariats en el procés de préstec no és infreqüent.
Compres per emportar
- El finançament d’actius permet a una empresa obtenir un préstec comprometent-se els actius del balanç.
- El finançament d'actius s'utilitza generalment per cobrir una necessitat de capital de treball a curt termini.
- Algunes empreses prefereixen utilitzar el finançament d'actius en lloc del finançament tradicional, ja que el finançament es basa en els propis actius en lloc de la percepció que té el banc de la solvència i les perspectives de negoci de la companyia.
La diferència entre el finançament d'actius i el préstec basat en actius
A un nivell bàsic, el finançament d’actius i el préstec basat en actius són termes que es refereixen fonamentalment al mateix, amb una petita diferència. Amb els préstecs basats en actius, quan un individu presta diners per comprar una casa o un cotxe, la casa o el vehicle serveixen de garantia per al préstec. Si el préstec no es torna a amortitzar en el període de temps especificat, entra en defecte i el prestador podrà després apoderar-se del cotxe o de la casa i vendre’l per tal de pagar l’import del préstec. El mateix concepte s'aplica a les empreses que compren actius. Amb el finançament d’actius, si s’utilitzen altres actius per ajudar la persona a qualificar-se del préstec, generalment no es consideren garanties directes sobre l’import del préstec.
El finançament d'actius sol ser utilitzat per les empreses, que solen prendre préstecs amb els actius que actualment posseeixen. Es poden oferir comptes a cobrar, inventari, maquinària i fins i tot edificis i magatzems com a garantia d'un préstec. Aquests préstecs s’utilitzen gairebé sempre per a necessitats de finançament a curt termini, com ara efectiu per pagar els salaris dels empleats o per adquirir les matèries primeres necessàries per produir les mercaderies que es venen. Per tant, la companyia no compra un actiu nou, sinó que utilitza els seus actius de propietat per compensar un dèficit de fluxos d'efectiu. Tanmateix, si l’empresa continua per defecte, el prestador encara pot requisar actius i intentar vendre’ls per recuperar l’import del préstec.
Préstecs garantits i no garantits en finançament d’actius
El finançament d’actius, en el passat, es considerava generalment un tipus de finançament d’últim recurs; tanmateix, l’estigma entorn d’aquesta font de finançament s’ha reduït amb el pas del temps. Això és principalment cert per a petites empreses, startups i altres empreses que no tinguin antecedents o qualificació de crèdit per qualificar les fonts de finançament alternatives.
Hi ha dos tipus bàsics de préstecs que es poden donar. El tipus més tradicional és un préstec garantit, en què una empresa es presta, comprometent-se un actiu contra el deute. El prestador considera el valor de l’actiu compromès en comptes de considerar la solvència de la solvència de l’empresa. Si no es paga el préstec, el prestador pot apoderar de l’actiu que es va comprometre amb el deute. Els préstecs no garantits no impliquen garanties específicament; tanmateix, el prestador pot tenir una reclamació general sobre els actius de l’empresa si no es fa l’amortització. Si l’empresa fa fallida, els creditors garantits normalment reben una proporció més gran de les seves reclamacions. Com a resultat, els préstecs garantits solen tenir un tipus d’interès més baix, fent-los més atractius per a les empreses que necessiten finançament d’actius.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.