Distribució asimètrica

Què és la distribució asimètrica

La distribució asimètrica és una situació en què els valors de les variables es donen en freqüències irregulars i la mitjana, la mediana i el mode es donen en diferents punts. Una distribució asimètrica presenta inclinació. En canvi, una distribució normal o gaussiana, quan es representa en un gràfic, té una corba de campana i els dos costats del gràfic són simètrics.

ESMORZAMENT Distribució asimètrica

Els inversors haurien de preocupar-se de com es distribueixen les dades del retorn de la inversió. Classes d’actius (accions, bons, matèries primeres, monedes, béns immobles, etc.), sectors dins d’aquestes classes d’actius (per exemple, tecnologia, salut, productes bàsics, etc.), així com carteres que inclouen combinacions d’aquestes classes d’actius estan subjectes a diverses distribucions de retorn. Empíricament, segueixen patrons de distribució asimètrics. Això es deu al fet que el rendiment de la inversió sovint es veu disminuït per períodes d’alta volatilitat del mercat o de polítiques fiscals i monetàries inusuals durant les quals els rendiments poden ser anormalment alts o baixos.

La sortida dels rendiments "normals" s'ha produït amb més freqüència en les dues darreres dècades, començant per la bombolla d'internet de finals de la dècada de 1990, els atemptats terroristes de l'11 de setembre, la bombolla de l'habitatge i la posterior crisi financera i anys de flexibilització quantitativa. fins al final del 2017. El desaconseguiment de la política monetària fàcil i sense precedents del Consell de la Reserva Federal pot ser el següent capítol d’acció de mercat volàtil i una distribució més asimètrica dels rendiments de la inversió.

Millors models d’assignació d’actius

Atès que els esdeveniments pertorbadors i els fenòmens extraordinaris es produeixen amb més freqüència del que s'esperava, es poden millorar els models d'assignació d'actius incorporant supòsits asimètrics de distribució. Els marcs tradicionals de variància mitjana desenvolupats per Harry Markowitz es basaven en supòsits que els rendiments de la classe d’actius es distribueixen normalment. Els models tradicionals d'assignació d'actius funcionen bé en entorns de mercat "normals" persistents. No obstant això, és possible que no protegeixin les carteres dels riscos negatius severs quan els mercats anormal. El modelat amb supòsits asimètrics de distribució pot ajudar a reduir la volatilitat de les carteres i reduir els riscos de pèrdua de capital.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Distribució simètrica La distribució simètrica és evident quan es produeixen valors de variables a un interval regular. A més, la mitjana, la mitjana i el mode es produeixen en el mateix punt. més Distribució normal La distribució normal és una distribució de probabilitats contínua en què els valors es troben de forma simètrica situats principalment al voltant de la mitjana. més Definició de sensació de cosesa La estadística, en estadístiques, mesura quant canvien tres variables aleatòries i s'utilitza en finances per analitzar el risc de la seguretat i la cartera. més Teoria del portfoli postmodern (PMPT) La teoria post-moderna de la cartera és una metodologia d’optimització de la cartera que utilitza el risc negatiu de rendiments i es basa en la teoria moderna de cartera. més Risc de cua en inversions El risc de cua és el risc de cartera que es produeix quan la possibilitat que una inversió mogui més de tres desviacions estàndard de la mitjana sigui superior al que es mostra en una distribució normal. més Funcionament de l'anàlisi de riscos L'anàlisi del risc és el procés de valorar la probabilitat que es produeixi un esdeveniment advers dins del sector corporatiu, governamental o ambiental. més Enllaços de socis