Valor primari net d’actiu
El valor de prim a net d’actiu (NAV) és una situació de preus que es produeix quan el valor d’un fons d’inversió cotitzat en borsa cotitza amb una prima al seu NAV de comptabilitat diari. Els fons que cotitzin amb prima tindran un preu superior al seu NAV comparable.
Premium BREAKING Down to Valor patrimonial net
Es pot produir una prima al NAV amb qualsevol fons d’inversió que cotitzi en un intercanvi i que també reporti un NAV diari. Es tracta més freqüentment de fons mutuos tancats i de fons borsats (ETF). Per identificar fons de comerç amb una prima o un descompte al seu NAV cal obtenir informació de mercat considerable.
Els fons mutuos de fons tancat i els ETF calculen un NAV al final de cada dia de negociació. El NAV representa el preu de tots els actius del fons menys els passius del fons dividits pel nombre d’accions pendents. Els fons també solen informar sobre un VNS intra-dia. Com que el NAV d'un fons només representa el valor total dels actius del fons al final del dia, hi ha una latitud important per a que els fons que cotitzen en borses fluctuin del seu VAN.
En el cas d'una prima per NAV, el fons cotitzarà per sobre del seu NAV representatiu. Una prima per NAV pot ser causada per nombrosos factors del mercat. Al llarg del dia, els valors del fons podran informar de notícies o informació financera que influeixi positivament en el seu preu. Un sector en particular també pot estar presentant una tendència positiva que pot afectar els fons de gestió d’actius d’aquest sector. Les primes també poden augmentar d'un sentiment optimista cap a una empresa de fons, una estratègia d'inversió o un equip de gestió individual de fons.
Inversió Premium
La prima a NAV és sovint obtinguda per una visió alcista dels valors d'un fons. Els inversors generalment estan disposats a pagar una prima perquè creuen que els valors de la cartera acabaran el dia més alt. Els inversors minoristes sovint no disposen de dades àmplies sobre totes les participacions subjacents d'un fons. Els fons altament diversificats també poden causar una desconnexió entre el VAN i el preu del valor de mercat, proporcionant una major flexibilitat per al preu de mercat per comerciar amb una prima. En general, els informes del NAV intra-dia poden ser molt influents per determinar la divergència de preus del fons i la seva prima acumulativa als càlculs de NAV.
Els fons d'inversió borsats a borsa oberta tenen una capacitat més gran de gestionar les desviacions d'un fons del seu NAV. Els ETF, en particular, han autoritzat els participants que controlin activament el preu d’un ETF en comparació amb el seu NAV. Els participants autoritzats tenen l’autoritat de crear o bescanviar accions d’ETFs oberts per tal de gestionar la volatilitat del preu del producte.
Rendiment del fons
La majoria de fons tancats i ETF proporcionaran informes de rendiment que inclouen la rendibilitat del VAN i la rendibilitat del mercat. El Fons d'Oportunitats Estratègiques de Guggenheim proporciona un exemple de fons tancat. Les inversions del fons es basen en anàlisis quantitatives i quantitatives. Les inversions s'estenen entre classes d'actius incloent ingressos fixos, patrimoni net i accions preferents. A partir del 9 de gener de 2018, el Fons denunciava una prima del 10, 21% al NAV. El 9 de gener tanca el NAV a 19, 78 dòlars enfront del valor de mercat de tancament de 21, 80 dòlars. El Fons també té una prima mitjana de 52 setmanes del 6, 54%.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.