Sistemes automatitzats de negociació: els avantatges i els contres

Els sistemes automatitzats de negociació –també anomenats sistemes de negociació mecànica, comerç algorítmic, comerç automatitzat o comerç de sistemes– permeten als comerciants establir regles específiques tant per a les entrades com per a les sortides comercials que, un cop programades, es poden executar automàticament a través d’un ordinador. De fet, aproximadament el 75% de les accions cotitzades en borses nord-americanes provenen de sistemes de negociació automàtica.

Els comerciants i els inversors poden convertir les regles precises d’entrada, sortida i gestió de diners en sistemes de negociació automatitzats que permetin als ordinadors executar i supervisar les operacions. Un dels principals atractius de l’automatització d’estratègia és que pot treure part de l’emoció de la negociació ja que les operacions es col·loquen automàticament un cop complerts certs criteris.

Les regles d’entrada i sortida comercial poden basar-se en condicions senzilles com ara un creuament mitjà mòbil o poden ser estratègies complicades que requereixen una comprensió completa del llenguatge de programació específic de la plataforma de comerç de l’usuari. També es poden basar en l’experiència d’un programador qualificat.

Els sistemes de negociació automatitzats requereixen normalment l'ús de programari vinculat a un agent intermediari d'accés directe, i qualsevol norma específica s'ha d'escriure en el llenguatge propietari d'aquesta plataforma. La plataforma TradeStation, per exemple, utilitza el llenguatge de programació EasyLanguage. D'altra banda, la plataforma NinjaTrader utilitza NinjaScript. La figura següent mostra un exemple d’estratègia automatitzada que va desencadenar tres operacions durant una sessió de negociació.

Gràfic de cinc minuts del contracte ES amb una estratègia automatitzada aplicada.

Establir "Regles" de negociació

Algunes plataformes comercials tenen "assistents" per crear estratègies que permeten als usuaris fer seleccions d'una llista d'indicadors tècnics comunament disponibles per crear un conjunt de regles que després es poden negociar automàticament. L'usuari podria establir, per exemple, que s'introduirà un comerç de posició llarga quan la mitjana mòbil de 50 dies creixi per sobre de la mitjana mòbil de 200 dies en un gràfic de cinc minuts d'un instrument comercial específic. Els usuaris també poden introduir el tipus de comanda (mercat o límit, per exemple) i quan s’activarà el comerç (per exemple, al tancament de la barra o a l’obertura de la barra següent) o utilitzar les entrades predeterminades de la plataforma.

Tanmateix, molts comerciants opten per programar els seus propis indicadors i estratègies personalitzades. Sovint treballaran estretament amb el programador per desenvolupar el sistema. Tot i que normalment requereix més esforç que fer servir l'assistent de la plataforma, permet un grau de flexibilitat molt més gran i els resultats poden ser més gratificants. Igual que qualsevol altra cosa en el món comercial, no hi ha, malauradament, cap estratègia d'inversió perfecta que garanteixi l'èxit.

Un cop establertes les regles, l’ordinador pot supervisar els mercats per trobar oportunitats de compra o venda en funció de les especificacions de l’estratègia comercial. Depenent de les regles específiques, un cop s’introdueixi un comerç, es generaran automàticament qualsevol comanda de pèrdues de parada protectora, parades posteriors i objectius de benefici. En mercats que es mouen ràpidament, aquesta entrada instantània de comandes pot significar la diferència entre una petita pèrdua i una pèrdua catastròfica en el cas que el comerç es desplaci contra el comerciant.

Avantatges dels sistemes automatitzats

Hi ha una llarga llista d'avantatges per comptar amb un ordinador per controlar els mercats d'oportunitats de negociació i executar les operacions, inclosos:

Minimitzant les emocions

Els sistemes de negociació automatitzats minimitzen les emocions durant tot el procés de negociació. Tenint en compte les emocions, els comerciants solen tenir un temps més fàcil per complir el pla. Com que les ordres comercials s'executen automàticament un cop complert les normes comercials, els comerciants no podran dubtar ni interrogar el comerç. A més d'ajudar els comerciants que tenen por de "tirar el disparador", el comerç automatitzat pot frenar els que són capaços de desviar-se: comprar i vendre cada oportunitat percebuda.

Testament posterior

Backtesting aplica regles de negociació a dades històriques del mercat per determinar la viabilitat de la idea. Quan es dissenya un sistema per al comerç automatitzat, cal que totes les regles siguin absolutes i no hi hagi lloc per a la interpretació. L’ordinador no pot endevinar i s’ha de dir exactament què cal fer. Els comerciants poden adoptar aquest conjunt de regles precisos i provar-les en dades històriques abans d’arriscar diners en la negociació en directe. Un test de prova minuciós permet als operadors avaluar i ajustar una idea de negociació i determinar l'esperança del sistema, és a dir, la quantitat mitjana que un comerciant pot esperar per guanyar (o perdre) per unitat de risc.

Preservació de la disciplina

Com que s’estableixen regles comercials i s’executa automàticament l’execució comercial, la disciplina es conserva fins i tot en mercats volàtils. La disciplina sovint es perd a causa de factors emocionals, com la por de perdre la pèrdua o el desig d’obtenir una mica més de benefici d’un comerç. La negociació automatitzada ajuda a mantenir la disciplina perquè es seguirà exactament el pla de negociació. A més, es redueix al mínim “error pilot”. Per exemple, si una comanda de compra de 100 accions no serà introduïda incorrectament com a ordre de venda de 1.000 accions.

Un dels majors reptes del comerç és planificar el comerç i negociar el pla . Fins i tot si el pla de negociació pot ser rendible, els comerciants que ignoren les regles alteren qualsevol expectativa que el sistema hauria tingut. No hi ha res com un pla de negociació que guanyi el 100% del temps. Al cap i a la fi, les pèrdues són una part del joc. No obstant això, les pèrdues poden ser traumatitzants psicològicament, de manera que un comerciant que tingui dues o tres operacions perdedores seguides pot decidir ometre el següent comerç. Si aquest proper comerç hagués estat guanyador, el comerciant ja ha destruït qualsevol expectativa que tingués el sistema. Els sistemes de negociació automatitzats permeten als comerciants assolir consistència mitjançant la negociació del pla.

Millora de la velocitat d’entrada de comandes

Atès que els ordinadors responen immediatament a les condicions del mercat canviants, els sistemes automatitzats són capaços de generar comandes tan bon punt es compleixen els criteris comercials. El fet d’entrar o sortir d’un comerç uns segons abans pot suposar una gran diferència en el resultat del comerç. Tan aviat com si entra una posició, es generen automàticament totes les altres comandes, incloses les pèrdues de parada protectora i els objectius de benefici. Els mercats poden moure’s ràpidament i és desmoralitzador que un comerç arribi a l’objectiu de benefici o superi un nivell d’aturada-abans fins i tot s’hi puguin introduir les comandes. Un sistema de comerç automatitzat impedeix que això passi.

Diversificar el comerç

Els sistemes de negociació automatitzats permeten a l'usuari canviar diversos comptes o estratègies diverses alhora. Això té la possibilitat de distribuir el risc en diversos instruments alhora que es crea una tanca contra la pèrdua de posicions. El que seria increïblement difícil per a un ésser humà és executar de forma eficient un mil·lisegons per ordinador. L’ordinador és capaç d’escanejar oportunitats de negociació en diversos mercats, generar comandes i supervisar les operacions.

Pros

• Minimitzar el comerç emocional

• Permet fer proves de fons

• Preserva la disciplina del comerciant

• Permet comptes múltiples

Contres

• Es poden produir fallades mecàniques

• Requereix el control de la funcionalitat

• Pot funcionar malament

Inconvenients dels sistemes automatitzats

Els sistemes de negociació automatitzats tenen molts avantatges, però hi ha alguns inconvenients i les realitats que els comerciants haurien de tenir en compte.

Falles mecàniques

La teoria de la negociació automatitzada fa que sembli simple: configureu el programari, programeu les regles i mireu el seu comerç. En realitat, el comerç automatitzat és un mètode de comerç sofisticat, però no infal·lible. Depenent de la plataforma de negociació, una comanda comercial podria residir en un equip, no en un servidor. El que significa és que si es perd una connexió a Internet, potser no s’envia una comanda al mercat. També hi podria haver una discrepància entre els "comerços teòrics" generats per l'estratègia i el component de la plataforma d'entrada de comandes que els converteix en comerços reals. La majoria dels comerciants haurien d’esperar una corba d’aprenentatge quan s’utilitzen sistemes de negociació automatitzats, i és generalment bona idea començar per talles de comerç reduïdes mentre es perfecciona el procés.

Seguiment

Tot i que seria fantàstic l’encesa de l’ordinador i l’apagada del dia, els sistemes de comerç automatitzats requereixen control. Això és a causa del potencial de fallades de tecnologia, com ara problemes de connectivitat, pèrdues de potència o accidents de l'ordinador i solucions més importants. És possible que un sistema de comerç automatitzat pugui experimentar anomalies que puguin derivar en comandes errades, faltes comandes o duplicar comandes. Si es controla el sistema, aquests esdeveniments es poden identificar i resoldre ràpidament.

Sobre-optimització

Tot i que no són específics per als sistemes de negociació automatitzats, els comerciants que utilitzen tècniques de testeig poden crear sistemes que semblin excel·lents en paper i que tinguin un rendiment extraordinari en un mercat directe. La sobre-optimització es refereix a un ajustament de corbes excessiu que produeix un pla de negociació poc fiable en la negociació en directe. És possible, per exemple, ajustar una estratègia per obtenir resultats excepcionals sobre les dades històriques en què es va provar. De vegades, els comerciants assumeixen que un pla de negociació hauria de tenir prop de les operacions rendibles al 100% o mai no hauria de tenir un inconvenient per ser un pla viable. Com a tal, els paràmetres es poden ajustar per crear un pla "gairebé perfecte", que falla completament tan aviat com s'aplica a un mercat directe.

Eviteu les estafes

Mentre busqueu el sistema preferit, recordeu-lo: si sembla massa bo per ser veritat, probablement ho sigui. Hi ha moltes estafes. Alguns sistemes prometen grans beneficis tot a un preu baix. Llavors, com es diu si un sistema és legítim o fals ">

1. Analitzeu qualsevol cosa que hagueu de pagar abans de pagar o fixeu diners per a un compte de borsa i sempre feu preguntes. Si no ho fa, potser perdreu diners al final.
2. Feu la vostra investigació i assegureu-vos de saber-ho tot sobre el sistema en qüestió. I assegureu-vos de llegir els termes i condicions abans de comprometre’s.
3. Hi ha testimonis que pugueu llegir? Consulteu revisions sobre llocs de tercers o fins i tot en llocs de regulació financera.
4. El sistema arriba amb un període de prova? Molts llocs d’estafa no us ofereixen cap prova.

Automatització basada en servidors

Els comerciants tenen l'opció d'executar els seus sistemes de negociació automatitzats mitjançant una plataforma de comerç basada en servidors. Aquestes plataformes ofereixen freqüentment estratègies comercials per a la venda perquè els comerciants puguin dissenyar els seus propis sistemes o la capacitat d'allotjar sistemes existents a la plataforma basada en el servidor. Per un cost gratuït, el sistema de negociació automatitzat pot buscar, executar i supervisar les operacions, amb totes les comandes que resideixen al servidor. Sovint es tradueixen en entrades de comandes potencialment més ràpides i fiables.

Abans d’automatitzar

La paraula "automatització" pot semblar que simplifica la tasca, però, segurament, heu de tenir en compte algunes coses abans de començar a utilitzar aquests sistemes.

Pregunteu-vos si heu d’utilitzar un sistema de negociació automatitzat. Definitivament hi ha promeses de guanyar diners, però pot trigar més temps del que puguis pensar. Serà millor per comerciar manualment? Al cap i a la fi, aquests sistemes de negociació poden ser complexos i, si no teniu experiència, podeu perdre-la.

Conegueu el que esteu introduint i assegureu-vos d’entendre els problemes i conseqüències del sistema. Això significa mantenir els vostres objectius i les vostres estratègies senzilles abans de recórrer a estratègies comercials més complicades.

I recordeu, no hi ha cap enfocament de mida única. Haureu de conèixer la vostra estratègia preferida, on voleu aplicar-la i quant voleu personalitzar per a la vostra situació personal. Tot això, per descomptat, va junt amb els objectius finals

La línia de fons

Tot i que apel·leu per diverses raons, els sistemes de negociació automatitzats no han de ser considerats un substitut per a la negociació amb rigor. Es poden produir errors en la tecnologia i, per tant, aquests sistemes requereixen supervisió. Les plataformes basades en servidors poden proporcionar una solució per als comerciants que vulguin minimitzar els riscos de falles mecàniques. Recordeu-vos que haureu de tenir experiència i coneixements comercials abans de decidir utilitzar sistemes de negociació automatitzats.