Empresa de corretatge
El deure principal d’una empresa de corretatge és actuar com un intermediari que connecta compradors i venedors per facilitar una transacció. Les empreses de corretatge normalment reben una compensació mitjançant una comissió (ja sigui una tarifa plana o un percentatge de l’import de la transacció) un cop finalitzada l’operació amb èxit. Per exemple, quan s’executa una ordre de comerç d’una acció, un inversor paga una comissió de transacció per als esforços de la companyia de corredoria per completar el comerç.
La indústria immobiliària també funciona amb un format d’empresa de corredoria, ja que és habitual que els corredors de béns immobles col·laboren, i cada companyia que representa una de les parts de la transacció realitza una venda. En aquest cas, ambdues empreses de corretatge divideixen la comissió.
Una empresa de corredoria també es pot anomenar empresa de corredoria, o simplement corredoria.
Els corredors poden treballar per a empreses de corretatge o operar com a agents independents.
Comprensió d'empreses de corretatge
En un mercat perfecte, on tothom tingui informació completa i pogués actuar de forma ràpida i correcta sobre aquesta informació, no caldria fer empreses de corretatge. En realitat, però, hi ha menys informació perfecta, opacitat i coneixement asimètric. Com a resultat, els compradors no sempre saben qui són els venedors i que ofereix el millor preu. Així mateix, els venedors es troben en la mateixa posició. Existeixen empreses de corretatge per ajudar els seus clients a coincidir amb l’altra cara d’un comerç, reunint compradors i venedors al millor preu possible per a cadascun i extraient una comissió per als seus serveis.
En els mercats financers, diverses empreses de corretatge ofereixen diferents tipus de productes i serveis. A continuació, es fa una breu descripció dels tres tipus principals, a partir de l’opció més cara. Abordarem més detalls a continuació.
- Intermediació de serveis complets : una empresa de corredoria de serveis complets ofereix un assessor financer professional que gestiona totes les decisions d’inversió i proporciona assessorament i suport continu. Aquests corredors, amb els seus serveis de tocs elevats, són l’opció més cara.
- Intermediació de descomptes: els corredors de descompte van ser una vegada operacions de maó i morter, però ara són més sovint plataformes en línia que permeten als inversors personalitzats (o autodirigides) prendre les seves pròpies decisions de negociació per comissions més baixes. Recentment, hi ha hagut una empenta cap a les comissions de comerç zero per ETFs o fins i tot tots els productes de diverses plataformes en línia autodirigides. Aquestes empreses de corretatge poden cobrar taxes relativament baixes per a operacions de televisió, internet i publicitat de ràdio.
- Robo-assessors: Les plataformes automatitzades d’assessorament d’inversions, o assessors de robo, són una forma relativament nova d’un assessor financer digital que ofereix serveis de gestió d’inversions realitzats per algoritmes amb una mínima intervenció humana a un cost molt baix. Diversos assessors de robo ofereixen zero comissions o taxes, i en molts casos podeu començar amb tan sols 5 dòlars.
Els inversors tenen diverses opcions a l’hora de triar una empresa de corretatge. El tipus de serveis que necessita una persona depèn del seu nivell de coneixement del mercat, sofisticació, tolerància al risc i comoditat en confiar en els altres per gestionar els seus diners.
Les comissions de corretatge erosionen els rendiments amb el pas del temps, per la qual cosa els inversors haurien de seleccionar una empresa que proporcioni les taxes més econòmiques pels serveis prestats. Abans d’obrir un compte d’inversió, un client hauria de comparar taxes, productes, beneficis, atenció al client, reputació i la qualitat dels serveis prestats.
Compres per emportar
- Una empresa de corredoria actua principalment com a intermediari per connectar compradors i venedors per facilitar una transacció.
- Les empreses de corretatge solen rebre un dels dos tipus de comissions: un cànon pla o un percentatge de l’import de la transacció.
- Les empreses de corretatge de diferents tipus ofereixen diversos productes i serveis a diferents costos i taxes.
Tipus de corretatge
La quantitat que pagueu depèn del nivell de serveis que rebeu, de la personalitat que tinguin i de si impliquen éssers humans més que no pas algorismes informàtics.
Intermediació de servei complet
Les corredories de serveis complets, també conegudes com corredories tradicionals, ofereixen una gamma de productes i serveis que inclouen la gestió de diners, la planificació patrimonial, assessorament fiscal i consulta financera.
Algunes empreses tradicionals de corredoria de serveis complets també ofereixen serveis de corredoria de descomptes i plataformes d’assessor de robo. La diferència és l'amplitud dels serveis i el cost.
Aquestes empreses també ofereixen pressupostos d’accions actualitzats, investigació sobre condicions econòmiques i anàlisi del mercat. Els corredors professionals i assessors financers altament capacitats i acreditats treballen en aquestes empreses i poden formar relacions personals amb els seus clients. Algunes empreses tradicionals de corredoria de serveis complets també ofereixen serveis de corredoria de descomptes o plataformes d’assessor de robo.
Les corredories tradicionals cobren una comissió, comissió o ambdues. En el cas de comandes d’accions regulars, els corredors de serveis complets poden cobrar fins a 10 dòlars a 20 dòlars per comerç, però molts assessors canvien a un model de negoci d’embolcallament, en el qual totes les operacions i consells tenen un preu anual tot inclòs, normalment un 1%. fins al 2% dels actius gestionats (AUM). Molts corredors de serveis complets busquen clients afluents i estableixen saldos de compte mínims necessaris per obtenir els seus serveis, sovint a partir de sis xifres o més.
Corredoria de descompte
Una corredoria de descompte cobra menys que una corredoria tradicional, però pot proporcionar menys serveis i productes complets i no té la relació personal que es troba amb un assessor de servei complet; la profunditat i la qualitat dels consells dels corredors de descompte sovint depenen de la mida del compte d’un inversor.
Diverses empreses de serveis complets també ofereixen un servei de corretatge de descompte de menor cost. Aquest tipus d’empreses poden cobrar una comissió inferior fent que els seus clients realitzin les seves pròpies investigacions i operacions mitjançant sistemes de comerç informàtics, ja sigui basats en la web o mitjançant una aplicació mòbil.
La primera intermediació amb descompte se sol atribuir a Charles Schwab als anys setanta i vuitanta. Des de l’arribada de la negociació en línia a finals dels anys noranta, les comissions per a corredors de descomptes han caigut de forma espectacular, fins al moment en què se situen d’entre 4 a 5 dòlars per comerç. Avui en dia, la majoria de corredories de descomptes també són corretges en línia. Una tendència recent és que les operacions ETF executades a través de corredors en línia portin comissions zero. Altres corredories en línia, com ara Robinhood, que només ofereixen accés mitjançant una aplicació mòbil, són pioners a zero comissions de totes les operacions.
Robo-assessors
A partir dels anys 2010, els assessors robo són una classe de plataformes d’inversió en línia només de digital que utilitzen algoritmes per implementar estratègies de negociació en nom dels clients de forma automàtica. La majoria de consellers robo es subscriuen a estratègies d’índex passiu a llarg termini que segueixen les regles de la teoria de cartera moderna (MPT), tot i que ara diversos assessors robo permeten als clients modificar una mica la seva estratègia d’inversió si volen una gestió més activa.
L’atractiu dels assessors de robo no és només l’automatització, sinó també els honoraris molt baixos i els saldos de comptes baixos necessaris per començar. En molts casos, els assessors locals no cobren cap comissió anual, zero comissions i podeu començar amb només uns dòlars.
Alguns consellers robo ja han començat a emprar assessors humans que els clients poden consultar, però aquests assessors sovint no són capaços de canviar l’assignació de cartera recomanada generat pels seus algorismes. A més, l'accés a un assessor tindrà una taxa més elevada, normalment entre 0, 25% i 0, 50% d'AUM a l'any, la qual cosa és encara molt inferior a la d'un corredor tradicional.
Corredoria independent versus captiu
També és important saber si el vostre agent està afiliat a determinades empreses o pot vendre tota la vostra opció. També heu d'esbrinar si mantenen l'estàndard de confiança o l'estàndard d'idoneïtat.
Corredoria independent
Les corredories independents no estan afiliades a cap empresa de fons mutu, però funcionen de manera similar a una corredoria de serveis complets. Normalment, aquests corredors poden recomanar i vendre productes de productes que tenen més probabilitats d’interessar perquè no estan vinculats a una empresa. Els assessors d’inversió registrats (RIAs) són el tipus de corredor independent més habitual que es troba avui en dia. Estan obligats a mantenir el nivell de confiança, és a dir, que han de recomanar les inversions en el millor interès del client, i no el propi (és a dir, un fons amb una comissió especialment bona per al corredor que el ven). El millor és triar un assessor que respecti l’estàndard de confiança i no el mínim d’adequació.
Corredoria captiva
Les corredories captives estan afiliades a un fons mutu específic o a una companyia d’assegurances i tenen contractes amb proveïdors específics per vendre només els seus productes. Aquests corredors s’utilitzen per recomanar i vendre la gamma de productes que posseeix la mútua o l’asseguradora. Aquests productes poden no ser del màxim interès del client en comparació amb altres opcions.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.