Comerç de bala
Un comerç de bala permet que un inversor participi en un moviment baixista de les accions, sense vendre realment les accions, comprant l'opció de venda diner (ITM) d'aquest estoc.
Compres per emportar
- El comerç de bala és un comerç de mercat secundari que consisteix en l'acte de comprar una opció recaudada en diners amb una garantia de manera que el comprador de l'opció pot aprofitar efectivament el moviment en la seguretat subjacent sense, en alguns casos, esperar que l'intercanvi es mandatari. canvi de preus.
- Les operacions de vinyetes estan associades principalment a mercats baixistes.
- Per exemple, un comerç de bala permet a un inversor participar en un moviment baixista de les accions, sense vendre realment les accions, mitjançant la compra de l'opció de venda diner (ITM).
Comprensió del comerç de vinyetes
El comerç de bala és un comerç de mercat secundari que consisteix en l'acte de comprar una opció recaudada en diners amb una garantia de manera que el comprador de l'opció pot aprofitar efectivament el moviment en la seguretat subjacent sense, en alguns casos, esperar que l'intercanvi es mandatari. canvi de preus.
Les operacions de vinyetes estan associades principalment a mercats baixistes. Un inversor vol vendre les seves accions o participar en la disminució del preu d'una acció, però les regulacions exigeixen que hagi d'haver un preu més elevat abans que pugui vendre les seves accions o iniciar una venda a curt termini. L'inversor pot comprar una opció de reembossament en diners, que els permet capitalitzar la disminució del preu d'aquesta seguretat.
El comerç de bala és una estratègia utilitzada habitualment pels inversors que desitgen especular amb els canvis de preus. Hi pot haver diversos escenaris on es produiria un comerç de bales. El concepte de comerç de bala es basa en la disponibilitat de beneficis immediats. Les dues més comunes inclouen la compra d’una opció de posada en diners o una opció de trucada en diners. Totes les operacions d'opcions requereixen accés a la negociació de derivats mitjançant un corredor o una plataforma de corretatge.
Per exemple, considereu un escenari de comerç de bala on el preu de la seguretat està disminuint i l’inversor compra una opció de venda per capitalitzar-la més a baix. El propietari té dues variables a considerar, és a dir, el preu de l’opció i el preu de la seguretat subjacent. El propietari de l'opció posada es beneficia de la diferència entre el preu de vaga i el preu de mercat, menys el cost de l'opció de venda. Després de comprar l'opció de venda, el propietari té diverses opcions. El propietari pot beneficiar-se immediatament de l’exercici de l’opció. També poden veure els preus del mercat per disminuir abans d’exercir. En aquest escenari, per obtenir el major benefici, el propietari d'una opció posada voldria exercir quan creuen que la seguretat ha arribat al punt més baix possible.
Opció de venda a diners (ITM)
Per executar aquest comerç, un inversor compra una opció de venda que es troba en diners. L’opció de venda permet a l’inversor el dret, però no l’obligació, de vendre la seguretat especificada al preu especificat. Les opcions de venda vénen amb molts termes. Les opcions de venda tindran un preu d’exercici especificat també conegut com a preu de vaga. Hi ha un cost associat a la compra d’una opció de venda a través d’un agent. No cal que s’exerceixin opcions de venda, cosa que suposa el cost inicial, anomenat prima, com la quantitat que arrisca l’inversor. L’inversor també pot especificar la data de caducitat de l’opció, que és un termini per executar aquesta opció de posada.
Comprar una opció posada en diners és la clau per obtenir un benefici del comerç de bales. Una opció de reintegrament de diners es refereix a una opció de venda amb un preu de vaga superior al preu actual del mercat per a la seguretat subjacent. Tècnicament el preu de vaga ha de ser superior al preu de mercat més el cost de l’opció (prima). D’aquesta manera, el propietari de l’opció put generar un benefici per l’exercici de l’opció.
Per exercir l’opció, el propietari posat hauria de comprar la seguretat al seu preu de mercat i després vendre a la seva contrapartida opció al preu de vaga. Generalment, el propietari del servei també seria responsable dels costos de negociació relacionats amb la compra de la garantia subjacent per a l'execució, que també comporta el benefici.
Opció de trucada en diners (ITM)
Per executar aquest comerç, un inversor compra una opció de trucada en diners. L’opció de trucada ofereix a l’inversor l’opció de comprar una seguretat especificada. Les opcions de trucada també inclouen molts termes, inclosos un preu d’exercici especificat, una quota i un termini de temps especificats fins a la seva caducitat.
Comprar una opció de trucada en diners es refereix a una opció de trucada amb un preu d’exercici inferior al preu de mercat. Això permet al propietari de l’opció de trucada generar un benefici immediat de l’opció. En un comerç de bala d’opcions de trucada en diners, el propietari de l’opció de trucada hauria d’exercir l’opció, obtenir la seguretat i vendre-la immediatament al mercat secundari. Aquest escenari inclou més costos de negociació, que requereixen despeses més àmplies per obtenir beneficis.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.